凈穩(wěn)定融資比率對我國商業(yè)銀行消費信貸的預(yù)期影響.pdf

1、2007年至2009年的次貸危機(jī)對銀行業(yè)監(jiān)管影響深遠(yuǎn)，針對銀行流動性資產(chǎn)不足與期限錯配這兩大問題，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2010年頒布了《巴塞爾Ⅲ:流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》，公布了2個流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)——流動覆蓋率(LCR)與凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)。其中，流動覆蓋率主要針對短期流動性風(fēng)險，要求銀行持有足以克服30天流動性短缺的高質(zhì)量流動資產(chǎn)。而凈穩(wěn)定融資比率則針對長期流動性風(fēng)險，要求銀行持有壓力測試下足夠維持一年經(jīng)營

2、的穩(wěn)定資金來源，以控制期限錯配風(fēng)險。凈穩(wěn)定融資比率將于2018年1月實施，以給各國更充裕的準(zhǔn)備時間。
　　在此現(xiàn)實背景下，本文主要研究了凈穩(wěn)定融資比率的測算、我國凈穩(wěn)定融資比率水平分析和凈穩(wěn)定融資比率能否影響商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)（以消費信貸為例）這三個問題。
　　本文首先梳理了巴塞爾協(xié)議流動性風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制的發(fā)展歷程，設(shè)計并測算我國74家商業(yè)銀行的流動性監(jiān)管指標(biāo)——凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)，以分析我國商業(yè)銀行中長期流動性風(fēng)險情

3、況。結(jié)果顯示樣本中85％以上銀行達(dá)到監(jiān)管要求，我國商業(yè)銀行的中長期流動性風(fēng)險基本可控。其次，本文結(jié)合我國商業(yè)銀行2005年至2014年的微觀財務(wù)數(shù)據(jù)，以凈穩(wěn)定融資比率、市場環(huán)境、行業(yè)地位與經(jīng)營策略為工具變量，以不同類型銀行消費貸款的增長率為被解釋變量，建立系統(tǒng)GMM實證模型，探究凈穩(wěn)定融資比率對銀行消費信貸的影響。實證研究發(fā)現(xiàn)，銀行消費信貸占比最大的個人住房抵押貸款增長率與凈穩(wěn)定融資比率呈正相關(guān)關(guān)系，與非息差收入業(yè)務(wù)比重呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。最