強(qiáng)制審計(jì)背景下內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值研究.pdf

1、本世紀(jì)初，美國(guó)接連發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊丑聞，嚴(yán)重打擊投資者和社會(huì)公眾的信心，促使美國(guó)在2002年頒布了《薩班斯法案》。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的資本市場(chǎng)日漸成熟，企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)逐漸引起社會(huì)各界的重視。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的基礎(chǔ)上，財(cái)政部等五部委逐漸建立適合我國(guó)企業(yè)的內(nèi)部控制規(guī)范體系，并強(qiáng)制要求主板上市公司從2012年開始執(zhí)行，標(biāo)志著我國(guó)從2012年起進(jìn)入強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)階段。有效的內(nèi)部控制不僅能提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，也能進(jìn)一步提升公司治理水平，降低

2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更有效地利用各種資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的各種財(cái)務(wù)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，進(jìn)而提高企業(yè)價(jià)值。
　　實(shí)證檢驗(yàn)強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)制度在資本市場(chǎng)的運(yùn)行效果，不僅能為政策提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支持，也為利益相關(guān)者決策提供參考。本文以強(qiáng)制內(nèi)部控制審計(jì)制度為背景，選取2007-2010年A股主板上市公司為“自愿審計(jì)”階段樣本，2012-2015年為“強(qiáng)制審計(jì)”階段樣本，通過(guò)進(jìn)行兩階段回歸檢驗(yàn)得出以下結(jié)論:(1)內(nèi)部控制越有效，企業(yè)價(jià)值越大。(2)強(qiáng)制性內(nèi)部控制

3、審計(jì)制度促使管理者在政策壓力和市場(chǎng)需要雙重作用下更加關(guān)注和重視內(nèi)部控制建設(shè)，提高內(nèi)部控制效果，進(jìn)而增加企業(yè)價(jià)值。研究結(jié)果初步驗(yàn)證了我國(guó)內(nèi)部控制審計(jì)制度的有效性。(3)與非國(guó)有企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)中，內(nèi)部控制審計(jì)在內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)價(jià)值的積極影響中的強(qiáng)化作用更大，表明國(guó)有企業(yè)的內(nèi)控建設(shè)取得一定成效，其在強(qiáng)制性內(nèi)部控制審計(jì)制度的實(shí)施中起到了示范帶頭作用。
　　本文的主要貢獻(xiàn)在于:第一，以強(qiáng)制審計(jì)制度為背景，探討內(nèi)控審計(jì)、內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)價(jià)值的

4、影響，并進(jìn)一步分析不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的差異，拓寬了內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果的研究;第二，實(shí)證檢驗(yàn)強(qiáng)制審計(jì)制度對(duì)內(nèi)部控制的影響，及其在內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)價(jià)值積極影響中的作用，驗(yàn)證了我國(guó)強(qiáng)制審計(jì)制度的有效性;第三，有助于認(rèn)識(shí)上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀，以及監(jiān)管部門在內(nèi)控審計(jì)制度實(shí)施過(guò)程中所發(fā)揮的作用，為監(jiān)管者完善監(jiān)管措施和提升監(jiān)管效率提供參考，并為強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)提出政策建議。本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要有三點(diǎn):第一，基于內(nèi)部控制目標(biāo)論，構(gòu)建內(nèi)控審計(jì)、內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值