ABC公司上市轉(zhuǎn)板方案設(shè)計(jì).pdf

1、我國中小企業(yè)的資金短缺、融資困難已經(jīng)成為制約企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、檔次提高、研究開發(fā)新產(chǎn)品的重要因素，嚴(yán)重阻礙我國中小企業(yè)快速發(fā)展。融資難既有企業(yè)自身原因，又有銀行和政府方面的原因。新三板市場的出現(xiàn)為這些企業(yè)在一定程度上解決了融資難的問題。但是由于新三板市場相關(guān)制度不健全，對投資者準(zhǔn)入條件高等因素造成新三板市場流動性差，融資量少，企業(yè)價(jià)值被低估。即使出臺了分層制度，但流動性改善效果并不明顯。隨著掛牌企業(yè)的成長，新三板市場的融資規(guī)模已經(jīng)滿足不了這

2、些快速成長企業(yè)的融資需求。為了尋求更符合企業(yè)自身發(fā)展需求的融資環(huán)境，一些企業(yè)開始了上市轉(zhuǎn)板的嘗試，但成功的僅有11家企業(yè)。論文結(jié)合具體新三板掛牌企業(yè)，為所選企業(yè)以及等待上市轉(zhuǎn)板的企業(yè)提供參考。
　　ABC公司是一家新三板掛牌企業(yè)，在掛牌期間快速成長，并在新三板分層制度實(shí)施后被劃分為創(chuàng)新層。但創(chuàng)新層的流動性仍然滿足不了ABC公司的融資需求。因此ABC公司開始將上市轉(zhuǎn)板作為戰(zhàn)略目標(biāo)?；谏鲜霰尘?，論文以ABC公司為研究對象，結(jié)合ABC

3、公司的業(yè)務(wù)狀況、發(fā)展歷程、組織結(jié)構(gòu);其所在行業(yè)的發(fā)展趨勢，ABC公司與同業(yè)競爭者相比存在的競爭優(yōu)勢和競爭劣勢分析上市轉(zhuǎn)板的必要性;在分析必要性的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況以及管理團(tuán)隊(duì)狀況，在對比同業(yè)企業(yè)的基礎(chǔ)上分析ABC公司轉(zhuǎn)板的可行性。
　　在必要性與可行性分析的基礎(chǔ)上，為ABC公司從上市轉(zhuǎn)板的操作方案、自身完善、保障措施三個方面設(shè)計(jì)上市轉(zhuǎn)板的具體方案。操作方案從選擇上市轉(zhuǎn)板市場開始，分析目前可選擇資本市場的準(zhǔn)入條件、上市效率、融

4、資量三方面，為ABC公司確立目標(biāo)上市轉(zhuǎn)板市場創(chuàng)業(yè)板市場。根據(jù)所選擇的創(chuàng)業(yè)板市場，選擇轉(zhuǎn)板方式，設(shè)計(jì)相應(yīng)上市轉(zhuǎn)板流程。然后從完成上市的業(yè)務(wù)量，完成ABC公司所處行業(yè)公司上市業(yè)務(wù)量以及完成上市轉(zhuǎn)板數(shù)量三個方面，并結(jié)合ABC公司自身情況，為ABC公司選擇券商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所三個對上市轉(zhuǎn)板有重要影響的中介機(jī)構(gòu)。ABC公司在實(shí)施操作方案的同時，還需要結(jié)合自身的發(fā)展現(xiàn)狀，對比同行業(yè)正在處于IPO輔導(dǎo)階段的掛牌公司以及已經(jīng)轉(zhuǎn)板成功的同行業(yè)公

5、司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析財(cái)務(wù)指標(biāo)方面需要優(yōu)化改進(jìn)的地方;同時，ABC公司既然選擇上市轉(zhuǎn)板，在公司治理和內(nèi)部控制方面需要完善至上市公司的水平，在分析對上市公司的公司治理和內(nèi)部控制要求與ABC公司目前在這兩方面的差異的基礎(chǔ)上，提出ABC公司在未來完善公司治理，改進(jìn)內(nèi)部控制的建議。最后，分析ABC公司上市轉(zhuǎn)板的保障措施，成立專門負(fù)責(zé)上市轉(zhuǎn)板的領(lǐng)導(dǎo)小組，保證轉(zhuǎn)板工作順利實(shí)施。時刻關(guān)注國家政策，努力成為綠色轉(zhuǎn)板通道試點(diǎn)，減少上市轉(zhuǎn)板等待時間。及時豐富企