黃金價格動態(tài)預(yù)測和影響因素研究.pdf

1、黃金是一種具有金融屬性的產(chǎn)品，是商品市場上較為重要的現(xiàn)貨、期貨交易產(chǎn)品之一。在2008年的世界經(jīng)濟(jì)危機中，各種金融產(chǎn)品都表現(xiàn)出疲軟的現(xiàn)狀，而只有黃金的市場具有突出的表現(xiàn)，近期在中國的股市大幅度波動中，黃金價格變化也不是很大?；诖髷?shù)據(jù)分析方法，探究黃金價格變化規(guī)律，無論對投資者、生產(chǎn)者還是政府管理者，都有積極的意義。
　　本篇文章結(jié)構(gòu)分為五個部分，分別從三個方面對黃金價格進(jìn)行了研究。在對行文背景、研究思路、內(nèi)容以及方法分析的基礎(chǔ)上

2、，首先利用協(xié)整突躍點檢測模型、箱線圖等方法對黃金價格收益率數(shù)據(jù)進(jìn)行了檢測，查出了所選數(shù)據(jù)區(qū)間內(nèi)較異常點所對應(yīng)的日期；其次分別利用去除異常點和不去異常點的數(shù)據(jù)進(jìn)行ARIMA-GARCH模型的建立，研究表明去掉異常點之后所建模型的顯著性有所提高，接著利用該模型對去異常點之后的黃金價格進(jìn)行了波動性分析與預(yù)測，又利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的支持向量機模型對相同的黃金價格數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，并將預(yù)測結(jié)果進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)支持向量機的預(yù)測效果比時間序列模型的預(yù)測效果

3、更精確；再次，在對黃金價格進(jìn)行波動性分析的基礎(chǔ)上，研究了黃金價格的一些影響因素，并且引入了兩個新的變量，在后續(xù)的分析中，我們利用不同的解釋變量建立了不同的VAR模型。研究發(fā)現(xiàn)，就模型的整體效果來說，引入新變量后效果變好了。另外，我們還分別利用月度數(shù)據(jù)和日數(shù)據(jù)建立了VAR模型并提出了對比結(jié)果。最后根據(jù)一系列的分析給出了本文的總體結(jié)論與建議。
　　經(jīng)過理論與實證的分析，結(jié)合各種類型的對比分析，對黃金價格的各方面進(jìn)行了較全面的分析，通過