IPO財(cái)務(wù)造假治理研究.pdf

1、目前我國(guó)證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重，IPO財(cái)務(wù)造假更是愈演愈烈，近幾年從綠大地到勝景山河，再到新大地、萬(wàn)福生科，不僅造假數(shù)額驚人，造假水平也屢創(chuàng)新高，嚴(yán)重影響我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，如何有效防止IPO財(cái)務(wù)造假，保護(hù)投資者的利益、推動(dòng)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展成為亟待解決的問題。
　　本文通過引用舞弊三角因素理論，總結(jié)歸納了IPO財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因，其中動(dòng)機(jī)或壓力因素包括多方主體的利益驅(qū)動(dòng)、地方政府業(yè)績(jī)壓力、滿足上市條件的壓力，機(jī)會(huì)因素包括審查漏洞、

2、公司內(nèi)部缺乏合理的治理結(jié)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的助推。然后以案例形式對(duì)IPO財(cái)務(wù)造假的基本手段進(jìn)行分析，包括虛增收入、虛減成本、虛增資產(chǎn)，每一種手段都由相應(yīng)的案例說明。在對(duì)造假動(dòng)因和造假基本手段分析的基礎(chǔ)上，提出治理IPO財(cái)務(wù)造假的措施，沿著從源頭上減少企業(yè)造假機(jī)會(huì)，到防止造假的企業(yè)上市，再到造假企業(yè)上市后嚴(yán)懲不貸、完善制度的路線，將具體措施分為建立合理的公司治理體系、加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的教育、增加信息透明度充分利用媒體的力量、建立第三方對(duì)招股說明書