企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究——基于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略視角.pdf

1、作為現(xiàn)代企業(yè)的高級(jí)組織形式之一，企業(yè)集團(tuán)反映著一個(gè)國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。雖然自20世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)先后組建了一大批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和知名度的企業(yè)集團(tuán)，但新的問(wèn)題也隨之出現(xiàn)，財(cái)務(wù)控制失效就是其中之一。中國(guó)加入WTO后，經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)的市場(chǎng)延伸，知識(shí)經(jīng)濟(jì)、信息經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜化也對(duì)我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的生存與發(fā)展提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。此種背景下，研究如何加大集團(tuán)財(cái)務(wù)控制力度、提升集團(tuán)內(nèi)部管理水平具有重大的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。

2、而現(xiàn)有研究往往是對(duì)財(cái)務(wù)控制的某一方面進(jìn)行論述，鮮有站在系統(tǒng)的高度進(jìn)行探討的。 為此，本文遵循“發(fā)現(xiàn)問(wèn)題·分析問(wèn)題·解決問(wèn)題”的基本路線，沿著“文獻(xiàn)回顧與評(píng)述·基本概念界定·理論基礎(chǔ)與現(xiàn)狀分析·整合框架構(gòu)建·框架的展開(kāi)與深化·總結(jié)與展望”的研究思路，綜合運(yùn)用邏輯演繹法與經(jīng)驗(yàn)歸納法，以及問(wèn)卷調(diào)查和個(gè)案研究的方法，對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制問(wèn)題進(jìn)行了研究。 全文共分為八章，各章的基本內(nèi)容和主要觀點(diǎn)如下： 第一章，導(dǎo)論。本章是全

3、文的開(kāi)篇之論，首先交待了本文選題的背景，回顧并評(píng)價(jià)了國(guó)內(nèi)外企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究已經(jīng)取得的成果，進(jìn)而提綱挈領(lǐng)的介紹了本文的研究范圍、研究目的、研究方法、研究思路、研究框架，以及本文主要的創(chuàng)新觀點(diǎn)。 通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外已有研究文獻(xiàn)的回顧和梳理，本文發(fā)現(xiàn)，盡管理論界與實(shí)務(wù)界在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的集權(quán)與分權(quán)、具體控制手段等方面已經(jīng)取得了豐碩的研究成果，但這些研究往往缺乏對(duì)財(cái)務(wù)控制在集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中核心地位的充分認(rèn)識(shí)，也沒(méi)有站在系統(tǒng)的高度構(gòu)建企業(yè)集

4、團(tuán)財(cái)務(wù)控制的有機(jī)系統(tǒng)。更為重要的是，這些研究雖然對(duì)財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略都曾有過(guò)探討，但很少有將二者聯(lián)系起來(lái)考慮的。而實(shí)際上二者相輔相成，緊密不可分割。此外，集團(tuán)財(cái)務(wù)控制中的一些具體問(wèn)題，包括如何理順董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)的關(guān)系，如何優(yōu)化集團(tuán)財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、完善集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度建設(shè)、加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理與控制等，也有待進(jìn)一步研究和探討。由此，本文認(rèn)為，有必要從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的角度重新審視企業(yè)集團(tuán)母子公司之間的財(cái)務(wù)控制問(wèn)題，構(gòu)建一個(gè)全新

5、的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系。 第二章，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制基礎(chǔ)分析。本章首先界定了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的基本內(nèi)涵，論述了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究的理論基礎(chǔ)。同時(shí)，結(jié)合我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀以及加強(qiáng)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的經(jīng)濟(jì)意義，揭示了研究我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制問(wèn)題的現(xiàn)實(shí)必要性。 本文認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制是集團(tuán)母公司及其董事會(huì)基于出資人所有權(quán)，利用各種控制手段和方法，對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行調(diào)節(jié)、引導(dǎo)、控制和監(jiān)督，以保證集團(tuán)整體價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

6、。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制既具有與單體企業(yè)財(cái)務(wù)控制的相同之處，又具有控制鏈條長(zhǎng)且控制層次多、控制客體綜合化、控制手段多樣化、具有杠桿效應(yīng)等特殊之處。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究的理論基礎(chǔ)是交易成本理論、一體化理論、壟斷優(yōu)勢(shì)理論，以及委托代理理論、控制論、系統(tǒng)論、戰(zhàn)略管理理論、行為科學(xué)理論等財(cái)務(wù)控制理論。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制缺失、加強(qiáng)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制刻不容緩且意義重大等，則是構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系、提高集團(tuán)財(cái)務(wù)控制力的現(xiàn)實(shí)依據(jù)。 第三章，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與集團(tuán)財(cái)務(wù)

7、控制體系構(gòu)建。本章在闡釋財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的涵義、特點(diǎn)、類型的基礎(chǔ)上，剖析了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)控制的關(guān)系以及企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的特殊性，進(jìn)而研究了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)外部環(huán)境以及企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型的選擇，并基于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略視角構(gòu)建了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系的整合框架。 本文認(rèn)為，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)控制相輔相成、相互作用，緊密不可分。這一關(guān)系也決定了構(gòu)建集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系時(shí)，必須考慮財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的影響。由此，本文在對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系構(gòu)建的基本原則與必要條件進(jìn)

8、行探討后，最終建立了一個(gè)“以企業(yè)集團(tuán)理論、財(cái)務(wù)控制理論為指導(dǎo)，以集團(tuán)母公司及其董事會(huì)為控制主體，以集團(tuán)財(cái)務(wù)資源為控制客體，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體價(jià)值最大化為目標(biāo)，以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為導(dǎo)向和出發(fā)點(diǎn)，以完善的公司治理控制、組織機(jī)構(gòu)控制、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度控制為支撐，以包括預(yù)算編制、預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算考核、預(yù)算激勵(lì)在內(nèi)的廣義預(yù)算控制為核心的動(dòng)態(tài)、全方位”企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的有機(jī)系統(tǒng)。 第四章，企業(yè)集團(tuán)治理控制。本章從公司治理的涵義談起，剖析了公司治理與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、

9、公司治理與財(cái)務(wù)控制的關(guān)系，研究了企業(yè)集團(tuán)治理的特殊性，進(jìn)而在比較分析美、日、韓企業(yè)集團(tuán)治理模式特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，借鑒其先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出了加強(qiáng)我國(guó)集團(tuán)治理控制的幾點(diǎn)建議。 本文認(rèn)為，公司治理不僅在目標(biāo)上與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略相一致，而且能夠促進(jìn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的早日實(shí)現(xiàn)；公司治理與財(cái)務(wù)控制密切互動(dòng)，良好的公司治理有助于財(cái)務(wù)控制走向正規(guī)，強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)控制則有助于完善公司治理結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，本文通過(guò)分析比較美、日、韓企業(yè)集團(tuán)治理模式的特點(diǎn)，借鑒其先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

10、，提出通過(guò)“大力推進(jìn)股權(quán)分置改革，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化；明確董事會(huì)職能，完善董事會(huì)制度；政府與集團(tuán)兩手抓，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)職能；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)建設(shè)”等途徑，加大集團(tuán)治理控制力度。 第五章，企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部財(cái)務(wù)制度控制。本章從企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵入手，分析并研究了我國(guó)企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀以及存在問(wèn)題的成因，進(jìn)而提出了優(yōu)化現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)、改革財(cái)務(wù)組織設(shè)置的建議，并對(duì)當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)廣泛采用的財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制進(jìn)行了深入思考。在此基礎(chǔ)上，系統(tǒng)論

11、述了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)的基本原則、具體內(nèi)容，并對(duì)資金集中控制制度的具體模式與選擇進(jìn)行了重點(diǎn)論述。 目前，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)仍存在不規(guī)范問(wèn)題，而不規(guī)范的根本原因在于企業(yè)集團(tuán)的制度與體制缺陷。為此，本文認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)以構(gòu)建母子公司體制為突破口，明確母子公司在企業(yè)集團(tuán)中的地位，正確處理集團(tuán)成員企業(yè)間的關(guān)系，進(jìn)而形成由內(nèi)及外層層相聯(lián)、整體運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)格局。同時(shí)，應(yīng)從戰(zhàn)略高度改革集團(tuán)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，在構(gòu)建財(cái)務(wù)決策層與財(cái)

12、務(wù)執(zhí)行層兩大層次財(cái)務(wù)組織、明確界定集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)與其它機(jī)構(gòu)職責(zé)的同時(shí)，重點(diǎn)完善財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制。 在內(nèi)部財(cái)務(wù)制度控制方面，本文認(rèn)為，一套內(nèi)容完備、設(shè)計(jì)合理的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，對(duì)規(guī)范集團(tuán)財(cái)務(wù)行為，強(qiáng)化集團(tuán)財(cái)務(wù)控制極其重要。因此，有必要以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化為根本出發(fā)點(diǎn)，在全面考慮法律法規(guī)、集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等因素影響的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)制定并嚴(yán)格實(shí)施適合集團(tuán)自身特點(diǎn)和管理需要的財(cái)務(wù)制度。就其中的資金管理制度而言，對(duì)資金實(shí)施集中控制是企業(yè)集團(tuán)加

13、強(qiáng)資金管理的正確選擇，建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心則是現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化資金控制的最有效途徑。 第六章，企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制概述。本章是企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制的基礎(chǔ)，首先論述了預(yù)算控制的涵義，回顧了預(yù)算控制的發(fā)展歷程，進(jìn)而深入分析了預(yù)算控制在集團(tuán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的特殊重要作用，剖析了企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制不同于一般企業(yè)預(yù)算控制的復(fù)雜與困難之處。 在本文看來(lái)，預(yù)算控制是包括預(yù)算編制、預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算考核、預(yù)算激勵(lì)四大環(huán)節(jié)的完整系統(tǒng)。合理有效的預(yù)算控制能夠

14、有效整合集團(tuán)資源，提高集團(tuán)經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)集團(tuán)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)。預(yù)算控制應(yīng)用于企業(yè)集團(tuán)后，在角色定位、實(shí)現(xiàn)與集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的對(duì)接、處理集團(tuán)戰(zhàn)略與子公司預(yù)算的關(guān)系等方面，更為復(fù)雜且難以處理。 第七章，基于戰(zhàn)略地圖預(yù)算控制的實(shí)施。本章從平衡計(jì)分卡的最新發(fā)展“戰(zhàn)略地圖”談起，在論述戰(zhàn)略地圖的涵義、建立戰(zhàn)略地圖的基本原則與步驟基礎(chǔ)上，研究并探討了如何基于戰(zhàn)略地圖進(jìn)行預(yù)算的編制、監(jiān)控、考核和激勵(lì)，以最終實(shí)現(xiàn)預(yù)算控制目標(biāo)。

15、 戰(zhàn)略地圖是在平衡計(jì)分卡基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種新型管理和控制工具，它在戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行之間搭起了一座溝通的橋梁?；趹?zhàn)略地圖的這一特殊作用，本文認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)在實(shí)施預(yù)算控制時(shí)，應(yīng)基于戰(zhàn)略地圖編制包括戰(zhàn)略預(yù)算與全面預(yù)算在內(nèi)的預(yù)算指標(biāo)體系，進(jìn)而以此指標(biāo)體系為依據(jù)開(kāi)展預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算考核，并輔之以公平、合理、有效的預(yù)算激勵(lì)制度。 第八章：結(jié)束語(yǔ)。本章是全文的最后一章，旨在指出本文寫(xiě)作過(guò)程中存在的不足，并提出未來(lái)有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題。

16、 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究是一個(gè)系統(tǒng)工程，而且實(shí)務(wù)性較強(qiáng)。本文寫(xiě)作過(guò)程中，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制所涉及領(lǐng)域之寬廣、待研究問(wèn)題之豐富萬(wàn)千，讓筆者深感心有余而力不足。受本人研究能力與水平所限，未能窮盡其中所有的問(wèn)題，而只是選取其中與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制相關(guān)的方面進(jìn)行了研究，這一點(diǎn)也讓筆者深感缺憾?？梢哉f(shuō)，本文的研究只能算是一個(gè)初步嘗試，但是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制研究的基本框架已經(jīng)建立，相信在今后繼續(xù)研究的日子里，筆者能夠使企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制的整個(gè)研究更加深入和