證券欺詐現(xiàn)象與政府監(jiān)管對(duì)策研究.pdf

1、證券市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”。通過證券市場(chǎng)企業(yè)可以擴(kuò)大融資規(guī)模、獲得快速發(fā)展;投資者可以利用股市獲取股息和紅利。目前我國(guó)證券市場(chǎng)尚不成熟，不良現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，如欺詐發(fā)行、操縱股市、內(nèi)幕交易、欺詐客戶等等。證券欺詐現(xiàn)象一旦監(jiān)管不力，會(huì)干擾國(guó)家的收入分配制度，極大破壞投資者信心，影響證券市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。在證券欺詐現(xiàn)象的監(jiān)管中，證監(jiān)會(huì)作為政府監(jiān)管主體，責(zé)無旁貸，是政府監(jiān)管的第一責(zé)任人。研究政府如何從

2、事前預(yù)防、事中監(jiān)控、事后懲戒等角度全方位監(jiān)管證券欺詐現(xiàn)象，完善政府監(jiān)管機(jī)制意義重大。
　　目前，我國(guó)證券欺詐現(xiàn)象呈現(xiàn)出新的發(fā)展態(tài)勢(shì)。諸如，欺詐金額特別巨大、欺詐手段隱蔽性強(qiáng)、欺詐違法懲戒力度小、欺詐受害者眾多等。本文深入分析證券欺詐現(xiàn)象，以及證券欺詐現(xiàn)象的政府監(jiān)管中的問題，如政府監(jiān)管主體不明確，缺乏證券欺詐的具體監(jiān)管依據(jù)，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管效率低，對(duì)證監(jiān)會(huì)的權(quán)力監(jiān)督缺位等。針對(duì)以上問題，借鑒國(guó)內(nèi)外有益經(jīng)驗(yàn)，嘗試提出完善我國(guó)證券欺詐現(xiàn)象監(jiān)管