過(guò)剩自由現(xiàn)金流和審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響研究.pdf

1、20世紀(jì)80年代中期以來(lái)，盈余管理逐漸成為公司金融領(lǐng)域最活躍的研究熱點(diǎn)之一,成為近年來(lái)監(jiān)管者和法規(guī)制定者關(guān)注的主題。目前，盈余管理廣泛存在于中國(guó)上市公司中，然而，該行為會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，損害到投資者利益。因此，明確盈余管理動(dòng)機(jī)以及如何有效抑制該行為是值得關(guān)注的問(wèn)題?，F(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)充足的自由現(xiàn)金流為經(jīng)理人的在職消費(fèi)、過(guò)度投資等行為創(chuàng)造了條件，經(jīng)理人為了擁有更多的自由現(xiàn)金支配權(quán)，較有可能進(jìn)行有損公司價(jià)值的行為。理論上，自由現(xiàn)金流代理成本

2、會(huì)引發(fā)經(jīng)理人的盈余管理行為，并且，成長(zhǎng)趨勢(shì)緩慢卻擁有高自由現(xiàn)金流的公司存在更為嚴(yán)重的自由現(xiàn)金流代理成本，但這種過(guò)剩自由現(xiàn)金流即低成長(zhǎng)企業(yè)擁有的高自由現(xiàn)金流是否更易引發(fā)盈余管理行為仍然有待確定，而且外部獨(dú)立審計(jì)作為一種監(jiān)督措施，可能會(huì)對(duì)自由現(xiàn)金流引發(fā)的盈余管理程度產(chǎn)生一定的影響。
　　本文首先對(duì)關(guān)于過(guò)剩自由現(xiàn)金流、審計(jì)質(zhì)量和盈余管理的相關(guān)理論和國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，分析了過(guò)剩自由現(xiàn)金流與盈余管理的相關(guān)性、審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的作用

3、以及審計(jì)質(zhì)量的高低對(duì)另兩者之間相關(guān)性的影響。其次，通過(guò)對(duì)過(guò)剩自由現(xiàn)金流、審計(jì)質(zhì)量和盈余管理等概念和計(jì)量方法的界定，研究對(duì)象選擇了2011—2014年我國(guó)A股上市公司，研究了擁有高自由現(xiàn)金流的低成長(zhǎng)企業(yè)較其他企業(yè)而言，盈余管理程度的差異以及審計(jì)質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用，以期為有效抑制我國(guó)上市公司的盈余管理行為、完善公司治理、提高公司價(jià)值提供證據(jù)。本文得出的主要結(jié)論如下：
　?。?）擁有高自由現(xiàn)金流但成長(zhǎng)性低的企業(yè)更傾向于進(jìn)行盈余管理。