基于收入模型的我國(guó)上市銀行操作風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、操作風(fēng)險(xiǎn)是一種古老的風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)自銀行開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以來便隨之存在的風(fēng)險(xiǎn)，但是長(zhǎng)期以來都沒有單獨(dú)被管理者正式納入銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中。然而，上世紀(jì)90年代以來，隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，銀行規(guī)模越來越大，其業(yè)務(wù)越來越繁雜，進(jìn)而由操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失也就相應(yīng)地不斷加大。而操作風(fēng)險(xiǎn)案例暴發(fā)給商業(yè)銀行所帶來的重大的資金損失和信譽(yù)危機(jī)，才使得管理層意識(shí)到對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行切實(shí)有效的監(jiān)管的重要意義。2004年6月，巴塞爾委員會(huì)在新巴塞爾資本協(xié)議中，經(jīng)濟(jì)監(jiān)

2、管體系又增加了操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，并且在以后的巴塞爾協(xié)議三中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)范疇做出了進(jìn)一步的擴(kuò)充。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)的重要意義，于是在2005年和2007年發(fā)布了一系列文件，從這些文件中我們可以知道，我國(guó)的金融監(jiān)管將會(huì)把操作風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)重要的內(nèi)容，也傳達(dá)出各個(gè)銀行必須正視操作風(fēng)險(xiǎn)的思想。
　　國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性后，開始對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)展開深入的研究，由于國(guó)際上商業(yè)銀行自新資本協(xié)議一出臺(tái)，就已經(jīng)著力改善內(nèi)控制度；傾入人力

3、、物力開發(fā)實(shí)際可用的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具和度量模型、加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)文檔建議、建立內(nèi)部損失數(shù)據(jù)庫(kù)等。這一系列措施，使得國(guó)際上對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究集中在固定的幾個(gè)方面，比如構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架、風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證度量等。同國(guó)外相比，因?yàn)槲覈?guó)沒有建立相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)和較完善的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和統(tǒng)計(jì)制度，研究領(lǐng)域主要偏向參照巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容，利用目前發(fā)布的市場(chǎng)數(shù)據(jù)使用基本標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行研究或者介紹引進(jìn)高級(jí)計(jì)量方法。
　　本文基于我國(guó)銀行業(yè)目前的基本情況和操作風(fēng)險(xiǎn)

4、管理發(fā)展的趨勢(shì)，首先針對(duì)近年來國(guó)內(nèi)外操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的情況做出簡(jiǎn)單描述，借此來證明對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的理論研究的價(jià)值與意義。然后對(duì)國(guó)內(nèi)外操作風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀做出分類描述，并且根據(jù)掌握的數(shù)據(jù)資料，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念進(jìn)行了闡述，尤其詳細(xì)說明了巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。本文接合本國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際現(xiàn)狀，通過操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)比，選擇適合國(guó)內(nèi)國(guó)情的度量方法――收入模型，然后根據(jù)所選擇的收入模型的思想，選取對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)影響較大的幾個(gè)指標(biāo)：上

5、證綜指、存貸比、凈利差、不良貸款率、企業(yè)景氣指數(shù)、兩年期存貸利差，同時(shí)本文共選取了12家具有代表性的全國(guó)性商業(yè)銀行，因?yàn)橹袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行相對(duì)于其它國(guó)有商業(yè)銀行上市時(shí)間相對(duì)較晚，再加上中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行公布的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)量也偏少，所以未加入樣本進(jìn)行研究，僅選擇了中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)工商銀行三家國(guó)有商業(yè)銀行。除此之外，在股份制商業(yè)銀行中，本文根據(jù)上市時(shí)間早和上市時(shí)間跨度小的原則，另外選擇了9家銀行作為樣本，分別是浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、

6、光大銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行的公開財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)作為樣本，通過模型設(shè)計(jì)和檢驗(yàn)，以此來考慮研究的可行性。
　　本文運(yùn)用 EIVEWS6.0軟件對(duì)選中的12家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸處理，從回歸的結(jié)果來看，所選指標(biāo)中，上證指數(shù)和兩年期存貸利差這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)目標(biāo)變量銀行凈利潤(rùn)的影響不太明顯。因?yàn)檫@12家上市銀行的規(guī)模和性質(zhì)不盡相同，故將其分為兩類，即國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，分別再次利用回歸分析。最后，根