城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整研究.pdf

1、繳費(fèi)率作為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度核心參量之一，不僅關(guān)系著養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)公平和制度償付能力，而且關(guān)系著微觀(guān)企業(yè)主體的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。當(dāng)前中國(guó)城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率呈現(xiàn)出政策繳費(fèi)率偏高、繳費(fèi)率地區(qū)差異明顯等特征。一方面，偏高的統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，使原本盈利能力就較差的企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加困難，降低了企業(yè)參保繳費(fèi)的穩(wěn)定性和積極性，制約著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展;另一方面，地區(qū)差異明顯的統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率導(dǎo)致地區(qū)間企業(yè)負(fù)擔(dān)

2、不均衡，既破壞了企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，又阻礙了東部勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中西部轉(zhuǎn)移，進(jìn)而不利于全國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)均衡發(fā)展?？梢?jiàn)，統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的重要連接點(diǎn)，因此設(shè)計(jì)其動(dòng)態(tài)調(diào)整路徑需要通盤(pán)全面考慮和系統(tǒng)分析。
　　基于十八屆三中全會(huì)《決定》和“十三五”規(guī)劃綱要提出“適當(dāng)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率”的現(xiàn)實(shí)背景，本文從社會(huì)福利增進(jìn)和基金精算平衡雙重視角出發(fā)，對(duì)城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率調(diào)整的動(dòng)力機(jī)制、最優(yōu)水平、約束條件、路徑設(shè)

3、計(jì)及其配套改革進(jìn)行了理論和實(shí)證分析，重點(diǎn)回答為什么要降低城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率，人口老齡化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下的統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率是多少，哪些條件約束著統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率的動(dòng)態(tài)調(diào)整，如何合理設(shè)計(jì)路徑將當(dāng)前政策繳費(fèi)率漸進(jìn)平穩(wěn)地調(diào)整至最優(yōu)水平，以及確保繳費(fèi)率持續(xù)下調(diào)需要哪些政策配套支持。通過(guò)對(duì)這一系列問(wèn)題的深入研究，本文旨在為動(dòng)態(tài)調(diào)整城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率提供理論支撐和實(shí)施方案，為建立更加公平可持續(xù)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)

4、制度建言獻(xiàn)策。
　　全文共分7章，各章主要研究?jī)?nèi)容和觀(guān)點(diǎn)如下:
　　第1章是導(dǎo)論，提出本文所研究的問(wèn)題，指出論文研究的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義，在對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和述評(píng)的基礎(chǔ)上，闡述論文的研究思路、研究方法和主要研究?jī)?nèi)容，提出論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)和不是之處。
　　第2章是統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率調(diào)整的理論解釋及其動(dòng)力機(jī)制。首先通過(guò)對(duì)相關(guān)理論的梳理和歸納，明晰養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)主體的具體責(zé)任，從理論上回答統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率調(diào)整的動(dòng)因。然后基于

5、現(xiàn)實(shí)情況，從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、人口老齡化和養(yǎng)老保險(xiǎn)制度優(yōu)化三個(gè)方面挖掘統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整的源動(dòng)力，厘清各動(dòng)力因素對(duì)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率的作用機(jī)理。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)會(huì)減弱傳統(tǒng)制造企業(yè)的盈利能力（繳費(fèi)負(fù)擔(dān)能力），但由此推進(jìn)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式改變將導(dǎo)致政府財(cái)政支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，投資型財(cái)政向公共支出型財(cái)政的轉(zhuǎn)交將有可能進(jìn)一步促進(jìn)財(cái)政補(bǔ)貼養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模增加，推動(dòng)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率向下調(diào)整。人口老齡化通過(guò)間接影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和直接影響制度贍養(yǎng)率

6、的方式，危及養(yǎng)老保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)精算平衡基礎(chǔ)，推動(dòng)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率向上調(diào)整。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度優(yōu)化的政策選擇（統(tǒng)籌層次提高、養(yǎng)老金待遇合理調(diào)整、基金投資收益率提高、制度覆蓋面擴(kuò)大、繳費(fèi)基數(shù)夯實(shí)、退休年齡漸進(jìn)延遲）通過(guò)“開(kāi)源節(jié)支”的方式增強(qiáng)基金收支平衡能力，推動(dòng)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率向下調(diào)整?？梢?jiàn)，統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率處于動(dòng)態(tài)調(diào)整之中，其調(diào)整方向和調(diào)整幅度取決于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、人口老齡化、養(yǎng)老保險(xiǎn)制度優(yōu)化三方面因素的相互作用。
　　第3

7、章是城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)制度的歷史演進(jìn)與現(xiàn)實(shí)困境?；仡欀贫雀母餁v程可以清晰地看出，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)制度變遷與經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)有企業(yè)改革和財(cái)稅制度改革密切相關(guān)，推動(dòng)了養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)責(zé)任由企業(yè)單方承擔(dān)向國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人多方分擔(dān)轉(zhuǎn)變。通過(guò)國(guó)際比較、地區(qū)比較和行業(yè)比較發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)制度面臨政策繳費(fèi)率偏高、政策繳費(fèi)率和實(shí)際繳費(fèi)率地區(qū)差異明顯、實(shí)際繳費(fèi)率行業(yè)差距逐漸擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)困境。這些困境的成因是紛繁復(fù)雜的，制度性根源

8、包括養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式轉(zhuǎn)變、制度轉(zhuǎn)軌成本未有效化解、統(tǒng)籌層次低、基金征繳管理和投資運(yùn)營(yíng)管理粗放、養(yǎng)老金待遇調(diào)整有欠合理等，人口方面則主要是由人口老齡化和人口遷移造成。養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)制度困境導(dǎo)致了一系列不良后果，具體表現(xiàn)為:其一，扭曲了“統(tǒng)賬結(jié)合”制度模式并阻礙了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金全國(guó)統(tǒng)籌;其二，抑制了個(gè)人消費(fèi)和儲(chǔ)蓄并擠出了工資和就業(yè);其三，阻礙了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力培育并約束了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和限制了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
　　第4章在人口老齡化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背

9、景下確定統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率。統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率是基金收支平衡和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展平衡的“雙平衡”下的一種均衡結(jié)果，是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度內(nèi)外均衡的具體表現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化為最終目標(biāo)。從社會(huì)福利最大化視角，本文建立了考慮人力資本異質(zhì)性的一般均衡OLG模型，對(duì)四種人口老齡化情形下不同退體年齡的統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率進(jìn)行測(cè)算。結(jié)果顯示，統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率隨退休年齡的延長(zhǎng)而下降，隨人口預(yù)期壽命的延長(zhǎng)而提高，隨人口增長(zhǎng)率的上升而提高。在合理的參數(shù)取值下，四種

10、人口老齡化情形下退休年齡為65歲時(shí)的統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率在11.8％-14.6％之間，低于20％的政策規(guī)定。敏感性分析表明，統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率對(duì)物質(zhì)資本產(chǎn)出彈性、個(gè)人主觀(guān)效用貼現(xiàn)因子和社會(huì)貼現(xiàn)因子的敏感性也較強(qiáng)，說(shuō)明對(duì)這些參數(shù)的取值要審慎?？紤]到我國(guó)人口老齡化發(fā)展實(shí)際，本文將最優(yōu)繳費(fèi)率確定為12.0％，從而明確了城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率所需調(diào)整到的最終界限。
　　第5章分析了統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整的約束條件。本文強(qiáng)調(diào)統(tǒng)

11、籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整必須均衡各方負(fù)擔(dān)、適應(yīng)人口結(jié)構(gòu)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，即必須與統(tǒng)籌賬戶(hù)基金長(zhǎng)期財(cái)務(wù)精算平衡、與財(cái)政適度補(bǔ)貼水平、與企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)能力相契合。精算測(cè)定結(jié)果表明，在維持制度現(xiàn)狀且不考慮財(cái)政補(bǔ)貼的基準(zhǔn)情形下，統(tǒng)籌賬戶(hù)基金分別于2015年和2023年出現(xiàn)當(dāng)期赤字和累計(jì)赤字且赤字規(guī)模不斷增大，表明現(xiàn)行制度條件下統(tǒng)籌賬戶(hù)嚴(yán)重缺乏財(cái)務(wù)可持續(xù)性。在分別考慮合理調(diào)整養(yǎng)老金待遇、不斷提高基金投資收益率、持續(xù)擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面、逐漸夯實(shí)繳費(fèi)

12、基數(shù)、漸進(jìn)延遲退休年齡的制度優(yōu)化情形1-5下，統(tǒng)籌賬戶(hù)基金財(cái)務(wù)狀況將有所改善，但依然存在較大的收支缺口。同時(shí)優(yōu)化五個(gè)制度參量的優(yōu)化情形6能顯著增強(qiáng)統(tǒng)籌賬戶(hù)支付能力，但繳費(fèi)率下調(diào)的空間十分有限，只能降低0.13％-1.09％，這意味著參量式改革并不能為統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率下調(diào)提供充足的改革空間。作為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)者，政府理應(yīng)承擔(dān)起維系制度持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行的職責(zé)，政府財(cái)政補(bǔ)貼應(yīng)秉持適度原則，承擔(dān)基礎(chǔ)責(zé)任和有限責(zé)任。建立ECM模型預(yù)測(cè)發(fā)現(xiàn)，即使在較為

13、謹(jǐn)慎的假設(shè)下（財(cái)政補(bǔ)貼僅占財(cái)政支出2％），財(cái)政依然有充足的能力補(bǔ)貼統(tǒng)籌賬戶(hù)基金支出的20％，表明財(cái)政養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)貼能力較強(qiáng)。作為統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)核心主體，企業(yè)繳費(fèi)能力的強(qiáng)弱直接決定著統(tǒng)籌賬戶(hù)基金征繳收入規(guī)模的高低。實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，不同所有制企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)能力差別較大，港澳臺(tái)和外商投資企業(yè)最強(qiáng)，私營(yíng)企業(yè)最弱，國(guó)有企業(yè)居中，但企業(yè)所能承受的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率最大值均低于20％，表明現(xiàn)階段企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)能力并不強(qiáng)，偏高的統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率無(wú)疑給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)

14、營(yíng)帶來(lái)較重負(fù)擔(dān)。
　　第6章是統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整的路徑設(shè)計(jì)及其配套改革。統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率的動(dòng)態(tài)調(diào)整應(yīng)做到適勢(shì)、適時(shí)、適當(dāng)，即根據(jù)基金結(jié)余情況、財(cái)政補(bǔ)貼水平和企業(yè)盈利能力等因素，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)采取漸進(jìn)平穩(wěn)的方式確定適當(dāng)?shù)恼{(diào)整幅度。通過(guò)對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼能力和全國(guó)社會(huì)保障基金分擔(dān)能力的分析，本文設(shè)置了高、中、低三種政府補(bǔ)貼方案，在制度優(yōu)化情形6的基礎(chǔ)上重新測(cè)算統(tǒng)籌賬戶(hù)基金收支狀況并由此考察統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率下調(diào)空間。研究發(fā)現(xiàn)，維持基金收支平衡（年

15、度平衡和期間平衡）所需的繳費(fèi)率均低于20％，統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率存在4-6個(gè)百分點(diǎn)的下調(diào)空間;統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率隨政府補(bǔ)貼規(guī)模的上升而下降，政府補(bǔ)貼占基金支出的比重每提高2％，繳費(fèi)率就能多下調(diào)0.4％。為確保繳費(fèi)率得以持續(xù)下調(diào)，本文根據(jù)所設(shè)計(jì)的延遲退休年齡方案劃分繳費(fèi)率調(diào)整階段，并把握好關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)的調(diào)整幅度。以高方案為例，統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率調(diào)整路徑被關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)2018年、2022年、2032年、2042年劃分為四個(gè)階段，以每次1％或2％的調(diào)整幅度向最優(yōu)

16、水平逼近。統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率下調(diào)建立在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度優(yōu)化基礎(chǔ)之上，通過(guò)降低繳費(fèi)率可以倒逼養(yǎng)老保險(xiǎn)制度深化改革。統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率持續(xù)下調(diào)的配套改革主要包括推進(jìn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國(guó)統(tǒng)籌、建立養(yǎng)老金待遇合理調(diào)整機(jī)制、加強(qiáng)基金市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)、強(qiáng)化基金征繳管理等。
　　第7章是結(jié)論與展望?？偨Y(jié)全文主要研究結(jié)論，展望論文今后有待研究的主要問(wèn)題，即:第一，強(qiáng)化對(duì)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究;第二，強(qiáng)化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)責(zé)任合理分擔(dān)的研究;第三，強(qiáng)化對(duì)

17、統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整分析框架的研究。
　　本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處有:第一，界定了統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵，構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、人口老齡化與統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率的理論分析框架，厘清三者之間的內(nèi)在理論關(guān)聯(lián)、傳導(dǎo)路徑和作用機(jī)制，這在研究視角上具有創(chuàng)新性;第二，建立了修正的世代交疊模型一般均衡框架，突破了傳統(tǒng)OLG模型假定成年期和老年期時(shí)間跨度相同的不足，從社會(huì)福利最大化視角推演出不同人口老齡化和不同退休年齡下的統(tǒng)籌賬戶(hù)最優(yōu)繳費(fèi)率;采用

18、精算技術(shù)，根據(jù)參保職工養(yǎng)老金待遇計(jì)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)和法定退休年齡的不同，將參保職工劃分為四個(gè)類(lèi)別（老人、老中人、新中人、新人）和三個(gè)群體（男職工、女干部、女職工），更加準(zhǔn)確地測(cè)算基金收支規(guī)模，并考慮多種制度優(yōu)化方案進(jìn)行政策模擬，這在研究方法上具有創(chuàng)新性;第三，設(shè)計(jì)了統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率動(dòng)態(tài)調(diào)整路徑，強(qiáng)調(diào)應(yīng)適勢(shì)、適時(shí)、適當(dāng)調(diào)整統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率，并由此制定出了“小步慢走、漸進(jìn)到位”的調(diào)整路徑，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌賬戶(hù)繳費(fèi)率階梯式小步漸進(jìn)動(dòng)態(tài)下調(diào)，這在研究結(jié)論上具有創(chuàng)新性