企業(yè)最佳現(xiàn)金余額管理模式的比較研究——國內(nèi)集團A與跨國集團B.pdf

1、集團企業(yè)若要實現(xiàn)長期穩(wěn)定的發(fā)展，必須注重對現(xiàn)金余額的管理，及時調(diào)整現(xiàn)金余額管理策略，使現(xiàn)金在企業(yè)集團內(nèi)部形成良性循環(huán)。企業(yè)集團要對現(xiàn)金余額管理給予高度的重視，由于現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部中融會貫通，企業(yè)集團的各種活動與現(xiàn)金的使用是緊密相連的。同時，現(xiàn)金所具有的流動性也要求企業(yè)集團必須加強對現(xiàn)金余額的管理，因而要對企業(yè)集團現(xiàn)金余額實行有效的管制措施，使企業(yè)集團內(nèi)部的運轉(zhuǎn)穩(wěn)定有序。只有現(xiàn)金的支持，企業(yè)集團才能進行正常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動。企業(yè)現(xiàn)金的流動實

2、際上是現(xiàn)金的籌集、投資、分配、再籌集、再投資、再分配的循環(huán)過程。最佳現(xiàn)金余額管理作為企業(yè)集團管控的關鍵，對企業(yè)集團來說具有不可替代的重要作用。根據(jù)已有的實踐經(jīng)驗，企業(yè)集團的現(xiàn)金余額不足，已成為現(xiàn)金短缺的根本所在，進而使企業(yè)集團的正常運營受到很大的影響。反之，若現(xiàn)金余額過多，又會造成資源浪費。因此在確定最佳現(xiàn)金余額時，必須要權衡風險與報酬的度量，少之不足，過猶不及，因此，作為一個企業(yè)集團，若想發(fā)揮現(xiàn)金最優(yōu)作用，必須建立科學合理的最佳現(xiàn)金余

3、額管理體系。
　　企業(yè)集團建立合適的最佳現(xiàn)金余額管理體系必須有四種功能:一是使企業(yè)集團總部對下屬企業(yè)經(jīng)營實況進行掌控，正確判斷企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，并在考核下屬企業(yè)有真實可靠的依據(jù);二是使集團總部能夠掌握下屬企業(yè)現(xiàn)金應用的情況，對違反法律法規(guī)、存在高風險及對企業(yè)利益造成損害的行為能夠有效的防范;三是使企業(yè)集團對現(xiàn)金能夠整體的進行調(diào)配，掌握融資的第一手信息，降低融資成本，提高現(xiàn)金利用率;四是使企業(yè)集團能夠形成規(guī)?；?、專業(yè)化的財務管理制度，

4、提升投資效率、降低融資成本、規(guī)避財務風險。本文通過對國內(nèi)外相關文獻的回顧與梳理，研究企業(yè)集團最佳現(xiàn)金余額管理模式的基礎上，針對國內(nèi)集團企業(yè)現(xiàn)金余額管理中存在的問題與成功的跨國集團企業(yè)現(xiàn)金余額管理相比較，結合我國現(xiàn)階段集團企業(yè)的現(xiàn)金環(huán)境，推出適合中國企業(yè)集團最佳現(xiàn)金余額的管理模式。第二章對企業(yè)集團最佳現(xiàn)金余額管理模式的理論基礎進行了闡述，第三章則分析了國內(nèi)集團與跨國集團最佳現(xiàn)金余額管理宏觀環(huán)境及發(fā)展動態(tài)，第四章至第六章為論文的主體，主要論

5、述了國內(nèi)集團企業(yè)與跨國集團企業(yè)最佳的管理模式及重要意義，提出了本文所論述的核心內(nèi)容:從現(xiàn)金余額管理體系方面，通過國內(nèi)集團和跨國集團之間的研究和對比，闡述了現(xiàn)金余額管理在企業(yè)集團內(nèi)部的重要作用。第六章對國內(nèi)A集團企業(yè)現(xiàn)金管理模式與跨國B集團企業(yè)現(xiàn)金余額管理模式比較研究，在我國當前的現(xiàn)金管理環(huán)境下，推出適合我國企業(yè)集團最佳現(xiàn)金余額管理的新模式。
　　最后，本文總結了研究結論及啟示，試圖構建出適合我國企業(yè)發(fā)展規(guī)律與現(xiàn)金使用情況的最佳現(xiàn)金