基于最優(yōu)控制算法的藍籌股投資策略研究.pdf

1、我國的股票市場從誕生至今，已經(jīng)在風風雨雨中走過了20多年.如今，股票市場已經(jīng)成為中國市場經(jīng)濟不可或缺的重要組成部分，且在整體經(jīng)濟份額中所占比例大.中國股市在經(jīng)過20多年持續(xù)不斷的逐步發(fā)展后，現(xiàn)已成為全球第二大市值市場.進入21世紀，股市在發(fā)展中走向成熟，國家在政策層面會減少對市場的干預和調(diào)節(jié)，這讓經(jīng)濟市場在自由而正常發(fā)展的同時，股票投資者在進行股票投資時有了更多的選擇，但同時也增加了投資者在面對眾多選擇時做出決策的困難.
　　對于

2、藍籌股來說，所涉資金巨大，投資人數(shù)眾多，大盤藍籌股的走勢會直接影響大盤走勢，同時，股票投資者在某一板塊內(nèi)選擇股票進行投資時，會給予該板塊內(nèi)的藍籌股更多關注，因而對于藍籌股的研究是重中之重.
　　本文的主要研究工作如下:
　　(1)從股票的基礎知識出發(fā)，對股價的影響因素進行闡述，分析上市公司的主要財務數(shù)據(jù)指標，為股票的灰色關聯(lián)評價選取財務數(shù)據(jù)指標和股票的最優(yōu)控制算法分析奠定理論基礎.
　　(2)立足灰色系統(tǒng)理論，從上市公

3、司所公布的財務報表中選擇具有共識的數(shù)據(jù)指標，應用多目標灰色關聯(lián)決策原理對選擇出的具有代表性的藍籌個股進行分析，計算出每一只個股的綜合評價值，以實現(xiàn)對個股的評價和排序，比較個股的優(yōu)劣，并將評價結果與所選股票的實際情況進行對比，以給投資者在選擇股票時一定的決策支持.在選擇財務數(shù)據(jù)指標時，由于存在選擇偏好上的差異性，因而對于相同股票的綜合評價結果也不盡相同.同時，由于時間段的選擇不同，所選股票的實際漲跌幅度排序與綜合評價結果排序的吻合度也可能

4、不同.
　　(3)運用股票的價格模型和最優(yōu)控制算法原理，對股價建立數(shù)學模型，在對股價模型進行求解過程中，通過對目標函數(shù)的確立，引入哈密頓函數(shù)，結合變分法和最小值原理，求出了最優(yōu)控制的數(shù)學表達式.并對股價的波動序列進行檢驗和分析，用最優(yōu)控制算法分析處理股價模型.針對股價波動序列的隨機性和不確定性等特點，提出了比較理想的增量序列與實際漲跌序列去認識和評判股票的方法，并在評判結果差異較大時給出了該差異的合理解釋.
　　(4)最后，