基于微博情感的股票預(yù)測研究.pdf

1、股價的波動受到多方面因素的影響。行為金融理論指出投資者的心理因素，尤其是投資者情緒對其也存在影響。國內(nèi)外微博平臺的發(fā)展逐漸趨于成熟，眾多市場參與者通過微博及時了解資訊并發(fā)表對股市的評論，情感在信息傳播過程中不斷的放大擴(kuò)散，因而微博反映出的群體情感可能會具有一定的代表性和影響力并有助于股票的預(yù)測。對Twitter和Facebook的研究已對此進(jìn)行驗(yàn)證并應(yīng)用于實(shí)際投資，因此在國內(nèi)環(huán)境下研究微博中的情感是否能幫助股票的預(yù)測，不僅是對行為金融理

2、論在我國的實(shí)際檢驗(yàn)，研究結(jié)果也可輔助投資者制定投資決策，具有一定的意義。
　　本文的研究主要從三個方面展開。首先，在新浪微博中對以股票為主題的股評類微博進(jìn)行搜索和抓取，進(jìn)行情感分析并計(jì)算情感值。其次，采用傳統(tǒng)的利用市場數(shù)據(jù)度量情感的方法間接表示市場情感，采用相關(guān)分析對微博情感與股市是否具有聯(lián)系進(jìn)行驗(yàn)證，并討論這兩種情感與不同的大盤股指之間的同期、領(lǐng)先滯后相關(guān)性。最后，依托非線性的 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建立預(yù)測模型，通過對比驗(yàn)證兩種情感是否

3、有助于股票預(yù)測以及預(yù)測能力上的差異。
　　結(jié)果表明微博情感值與大盤股指收盤價及收益率之間在同期時顯著相關(guān)，在數(shù)值上小于成交量與收盤價收益率的系數(shù)。當(dāng)情感值領(lǐng)先與收盤價一天時，兩種情感與股價指數(shù)仍保持較好的相關(guān)性，說明微博情感與股市之間存在關(guān)聯(lián)。通過對比預(yù)測模型的誤差，增加前一天的兩種情感值都可以使預(yù)測的均方誤差下降，增加微博消極股評數(shù)的預(yù)測誤差最小，表現(xiàn)好于增加成交量的模型。從總體上看市場數(shù)據(jù)度量的情感在預(yù)測能力上的表現(xiàn)比微博情感