金融綜合經(jīng)營差異化監(jiān)管制度研究.pdf

1、近年，隨著經(jīng)濟全球化和一體化進程的發(fā)展，國際金融業(yè)發(fā)展逐漸走向綜合化。我國金融業(yè)發(fā)展趕上歷史潮流，正逐漸實現(xiàn)綜合經(jīng)營。但是，相關(guān)立法卻落后于金融實踐，相關(guān)法律法規(guī)未建立健全，金融綜合經(jīng)營監(jiān)管尚處于探索階段。機構(gòu)準入缺乏標準指引，經(jīng)營行為缺乏正確引導(dǎo)，機構(gòu)市場退出理念落后，致使其發(fā)展處于無序狀態(tài)。金融綜合經(jīng)營監(jiān)管迫切需要建立一整套完善的監(jiān)管制度，涵蓋金融綜合經(jīng)營的全過程，而不僅僅是觀念和模式方面的確定化。因此，基于我國金融綜合經(jīng)營發(fā)展的現(xiàn)

2、狀，對監(jiān)管中存在的不足進行梳理，探尋從準入到退出全過程監(jiān)管的完善路徑。
　　本文除前言和結(jié)語外，具體內(nèi)容主要包括四個部分：
　　第一部分，金融綜合經(jīng)營差異化監(jiān)管概述。首先介紹金融綜合經(jīng)營的兩種典型模式，即全能銀行模式和金融控股公司模式，主要介紹這兩種模式的歷史、特點和優(yōu)劣。其次介紹差異化監(jiān)管的內(nèi)涵，主要包括與其他金融機構(gòu)間、母子公司之間以及各個子公司之間的差異化監(jiān)管。本文介紹的重點是母子公司之間的差異化監(jiān)管。
　　第二

3、部分，差異化監(jiān)管的理論和現(xiàn)實依據(jù)。理論依據(jù)包括包容性監(jiān)管理念、形式正義和實質(zhì)正義的選擇和效率與安全并重的監(jiān)管理論。經(jīng)濟學(xué)依據(jù)主要包括金融綜合經(jīng)營的特殊性，以及母子公司職能、行為和經(jīng)營風(fēng)險等方面存在差異?，F(xiàn)實意義方面主要是有助于金融綜合經(jīng)營機構(gòu)的管控，金融消費者權(quán)益的維護，金融市場秩序的穩(wěn)定。
　　第三部分，金融綜合經(jīng)營監(jiān)管現(xiàn)狀及不足。首先介紹立法方面的缺陷，法律法規(guī)滯后于金融綜合經(jīng)營實踐。其次介紹整個監(jiān)管過程的不足，包括經(jīng)營機構(gòu)準

4、入制度不當(dāng)，缺乏可操作的標準、人員不適格、準入不公平；經(jīng)營行為監(jiān)管的意識欠缺，行為監(jiān)管與審慎監(jiān)管相沖突，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)獨立性不足，專業(yè)性不夠，監(jiān)管人員素質(zhì)跟不上，監(jiān)管機制缺乏特殊性；市場退出機制落后，理念落后，政府過于庇護大型金融綜合經(jīng)營機構(gòu)，且監(jiān)管機構(gòu)存在權(quán)責(zé)越位現(xiàn)象，市場退出缺乏預(yù)防性觀念。
　　第四部分，我國金融綜合經(jīng)營差異化監(jiān)管制度的完善路徑。首先，立法方面，總體上立足于現(xiàn)行法律，完善相關(guān)部門法。其次，準入監(jiān)管方面，從資本

5、、人員、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營業(yè)務(wù)等方面確立明確的標準，未來發(fā)展方向應(yīng)該放寬市場準入；再次，行為監(jiān)管方面，將行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管職能落實到不同職能部門，避免單一部門執(zhí)法出現(xiàn)監(jiān)管目標沖突，關(guān)注母子公司因不同經(jīng)營業(yè)務(wù)而出現(xiàn)的監(jiān)管重點的差異，確定金融綜合經(jīng)營的反壟斷執(zhí)法機構(gòu)，引進競爭打破行業(yè)壟斷；最后，市場退出監(jiān)管方面，打破“大而不倒”的傳統(tǒng)觀念，針對母公司和金融綜合經(jīng)營機構(gòu)整體建立專門的準市場化監(jiān)管機構(gòu)，對子公司市場退出則主要依靠母公司和行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)