我國(guó)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的理論探索與實(shí)證分析.pdf

1、2003年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布的《巴塞爾新資本協(xié)議》(以下稱為<新協(xié)議>)正式定稿，《新協(xié)議》的主要?jiǎng)?chuàng)新之一就是采用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。<'①>此協(xié)議的出臺(tái)使各國(guó)銀行日益認(rèn)識(shí)到內(nèi)部評(píng)級(jí)法在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的重要性，各銀行努力發(fā)展銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)，積極從事從初級(jí)法過(guò)渡到高級(jí)法的各種嘗試。《新協(xié)議》作為各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行界配置資本的首要指導(dǎo)性文件，其變化勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生影響。雖然我國(guó)短時(shí)間內(nèi)仍

2、然采用1988年的老協(xié)議，但是此段時(shí)間必是我國(guó)根據(jù)《新協(xié)議》進(jìn)行理論、技術(shù)、數(shù)據(jù)和人力的積累時(shí)期。因此對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)理論的探討具有重要的現(xiàn)實(shí)性和必要性。 發(fā)展銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)不僅是我國(guó)在進(jìn)行資本充足率計(jì)量方面與世界接軌的要求，而且是我國(guó)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理以及提高銀行穩(wěn)健性的內(nèi)在要求。有效加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理有助于銀行方便快捷的選擇優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，提升我國(guó)銀行在國(guó)際銀行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。目前，我國(guó)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程中遇到

3、的困難主要是評(píng)級(jí)管理不成體系，各銀行評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展也是良莠不齊，難以深入應(yīng)用到銀行更深層次的信用風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中。而外資銀行在銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)方面相對(duì)已經(jīng)形成比較完整的體系，可借鑒之處頗多。 因此本文意在從整體上為我國(guó)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)整理出一個(gè)基本的理論框架，充分借鑒西方先進(jìn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)，以山東省某商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)為實(shí)證分析對(duì)象，以此映射我國(guó)銀行業(yè)的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)，在理論和實(shí)踐兩方面對(duì)我國(guó)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)提供建設(shè)性意見(jiàn)。 基于

4、此，文章共分為六大部分。第一部分為導(dǎo)言，主要闡述了信用評(píng)級(jí)的必要性以及文章的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。第二部分對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部信用評(píng)級(jí)模型、評(píng)級(jí)應(yīng)用以及我國(guó)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的理論發(fā)展作了全面性分析。文章第三部分論述了內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的基本架構(gòu)，并將內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)作了簡(jiǎn)單的比較，隨后對(duì)主要先進(jìn)銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)作了總結(jié)。第四部分以山東省商業(yè)銀行為研究主體，首先回顧了我國(guó)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的發(fā)展和現(xiàn)狀，隨后進(jìn)行實(shí)證分析，主要采用山東省上市公司的z值評(píng)級(jí)結(jié)果與