銀行內(nèi)部信用評級與信用風險建模研究.pdf

1、該文從信用風險評級方法開始,圍繞著如何提高信用風險評級的準確性和效率,研究了信用評級的定量支持工具——財務預測和信用風險建模、信用風險模型的預測準確性檢驗及企業(yè)信用評級后授信額度的確定等.該文的主要工作和研究內(nèi)容如下:1、綜述了銀行內(nèi)部信用評級與信用風險建模的發(fā)展和現(xiàn)狀,指出了當前中國銀行內(nèi)部信用評級工作中存在的問題.2、在總結文獻和實際經(jīng)驗的基礎上,提出了對借款客戶進行信用評級的基本方法.3、根據(jù)資產(chǎn)價值和債務價值比較關系的變化可影響

2、信用評級的思想,以期望損失率為依據(jù),研究了信用級別變化與權益或債務增減之間的關系,據(jù)此推導出從一個高信用級別降低到發(fā)放貸款可容忍的最低信用級別時可增加的負債量,該債務量即為授信額度.4、根據(jù)信用評級基本方法,假定公司資產(chǎn)價值服從對數(shù)擴散過程,利用Ito積分方法,建立了公司價值、債務價值、權益價值的估值模型,并求出了貸款客戶違約時的價值臨界點,將公司價值與臨界點相比較,從而計算出貸款客戶違約概率的期限結構.5、據(jù)財務報表各科目之間的邏輯關

3、系和貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法,通過引入一個經(jīng)增長率調(diào)整后的貼現(xiàn)率,推導出了一個預測企業(yè)現(xiàn)金流的簡易公式并代替?zhèn)鹘y(tǒng)的報表方法.6、研究了用信用風險模型預測的累計準確率和條件信息熵兩種指標對信用風險模型預測準確性的檢驗,并用時間窗和Bootstrap的組合計算這兩種指標的分布以避免檢驗結果對具體樣本的依賴.7、運用信用評級的基本理論與方法,從擔保組合風險及風險緩解技術、資本來源及充足性、管理戰(zhàn)略及質(zhì)量等方面對中小企業(yè)信用擔保機構的代償能力進行了研究,