我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險度量框架研究.pdf

1、隨著各國金融危機頻發(fā)，無論是從世界范圍內(nèi)來看還是就我國政府而言都對控制金融系統(tǒng)性風(fēng)險和防范商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險達成共識。而對于控制和防范系統(tǒng)性風(fēng)險的前提首先是對系統(tǒng)性風(fēng)險的準確度量。
　　為準確度量系統(tǒng)性風(fēng)險，馬君潞、范小云(2007)基于銀行資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)，分析不同損失下銀行傳染性程度?；谠撐模疚倪\用銀行資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)，將銀行操作風(fēng)險納入基礎(chǔ)性風(fēng)險作為銀行初始沖擊，以同業(yè)市場為傳導(dǎo)途徑，進而構(gòu)建適合度量我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的模

2、型。同時運用本模型度量了我國上市銀行系統(tǒng)重要性程度，并且構(gòu)建用于度量我國系統(tǒng)性風(fēng)險的指標。具體結(jié)論如下:
　　(1)我國市場風(fēng)險和信用風(fēng)險在當(dāng)今階段，可能會令單個銀行出現(xiàn)破產(chǎn)危機，但是并不會產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。(2)操作風(fēng)險可能是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的一個重要的原因，研究結(jié)果表明若操作損失取較高損失值會導(dǎo)致整個銀行系統(tǒng)出現(xiàn)傳染性破產(chǎn)。(3)整個銀行體系在實際情況下所面臨的風(fēng)險較其由賬面價值估算的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)會更高。(4)通過構(gòu)建的CBI指標表明