基于CCA模型的我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險度量研究.pdf

1、自從2006年11月，中國金融系統(tǒng)全面對外開放，中國金融業(yè)開始進入機遇與風險并存的經濟環(huán)境，銀行業(yè)作為金融業(yè)的中流砥柱，面臨新的挑戰(zhàn)，不僅如此，由于美國次級房貸危機引發(fā)的金融風暴使全球經濟陷入了新一輪的金融危機，作為我國金融行業(yè)的重要組成部分，商業(yè)銀行難逃此次危機，這給我國商業(yè)銀行帶來不小的壓力。由于系統(tǒng)性風險在此次金融危機中扮演的重要角色，有關系統(tǒng)性風險的研究便成為國內外學者研究的熱門課題。
　　本文對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險的度

2、量問題展開研究，在介紹系統(tǒng)性風險的概念和影響因素的基礎上，對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險進行了定量分析，以期本文能夠為繼續(xù)研究商業(yè)銀行針對系統(tǒng)性風險逆周期監(jiān)管的學者提供一定的思路、建議。本文主要采用或有權益分析法，將我國整個銀行體系中的所有2010年以前上市的銀行作為一個整體單位來研究，得到違約概率和違約距離等風險指標，并結合這些指標探討2007年第一季度至2016年第一季度我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風險發(fā)展水平，最后結合前期的度量研究對我國商業(yè)銀

3、行防御系統(tǒng)性風險提供建議。通過量化研究，可以得到想要抵御系統(tǒng)性風險，違約距離應該維持在什么水平；違約概率為0.03時，說明有較大經濟危機，會產生系統(tǒng)性風險，對于我國商業(yè)銀行來說，應將違約概率控制在0.01以內；預期損失凈現(xiàn)值反映商業(yè)銀行可以預計到的風險損失值，通過本分析可知，往往在風險過后，商業(yè)銀行才增加預期損失凈現(xiàn)值，有悖于逆周期監(jiān)管的核心宗旨；目前我國政府針對我國經濟的根本問題，采取了一系列措施，有助于我國整體金融的健康穩(wěn)定發(fā)展，一