銀行卡交換費差異化定價機制研究.pdf

1、銀行卡交換費差異化定價機制研究ResearchonDifferentialPricingMechanismofBankCardInterchangeFees學位申請學學科專研究方指導教定稿時間：李偉213020204315金融學支付結(jié)算黃濤2016年3月人號業(yè)向師摘要摘要銀行卡誕生于20世紀50年代，是傳統(tǒng)金融業(yè)務結(jié)合電子信息技術(shù)于一體的新型金融產(chǎn)品。作為零售銀行業(yè)務與現(xiàn)代通信技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)品，銀行卡從其誕生起，就既不是一種簡單的金融產(chǎn)

2、品，更不只是信息技術(shù)的創(chuàng)新應用。傳統(tǒng)上，銀行卡產(chǎn)業(yè)主要由從事銀行卡發(fā)行的發(fā)卡機構(gòu)，為銀行卡受理特約商戶的收單機構(gòu)，從事跨行信息轉(zhuǎn)接服務的銀行卡組織，以及銀行卡的兩端用戶一一持卡人和商戶組成。從產(chǎn)業(yè)組織的角度，現(xiàn)代銀行卡理論認為，由以上產(chǎn)業(yè)鏈組成的銀行卡產(chǎn)業(yè)，是一個典型的雙邊市場以及擁有網(wǎng)絡外部性。通俗的講，銀行卡市場是由銀行卡組織這個中介平臺，通過直接聯(lián)系發(fā)卡和收單機構(gòu)，以及適當?shù)亩▋r，使得持卡人和銀行卡受理商戶形成互動?？梢哉f，雙邊市

3、場理論至少部分解釋了現(xiàn)有的銀行卡產(chǎn)業(yè)組織模式，從而為了銀行卡定價理論研究的重要出發(fā)點。根據(jù)發(fā)改委2013年發(fā)布的《關(guān)于優(yōu)化和調(diào)整銀行卡刷卡手續(xù)費的通知》，我國將商戶分為三大類、四小類，其中餐娛類費率為125％、一般類為078％，民生類為038％、公益類為0；與此同時，房地產(chǎn)汽車類和批發(fā)商戶單筆業(yè)務交換費封頂為80元和26元；刷卡手續(xù)費最終按照7：2：l的比例分配給發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)和銀行卡清算組織。近年來，我國銀行卡產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展，現(xiàn)