處置子公司方式下的資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)出與盈余管理.pdf

1、2006年2月15日，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定:（長(zhǎng)期）資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。而舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備都可以進(jìn)行轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回時(shí)，計(jì)入當(dāng)期損益。這一規(guī)定主要是針對(duì)我國(guó)企業(yè)利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回來(lái)進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象非常普遍，為遏制這種不良現(xiàn)象而采取的一種反制措施。然而，新準(zhǔn)則只是減少了企業(yè)會(huì)計(jì)盈余管理的一個(gè)手段，卻依然留有利用將減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)出（銷）這一盈余管理手段，而資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)出（銷）可

2、以通過(guò)具體的資產(chǎn)處置交易方式來(lái)進(jìn)行。由于資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)出（銷）需要以真實(shí)的資產(chǎn)處置交易為基礎(chǔ)，很少被懷疑為盈余操縱行為。那么上市公司是否會(huì)在新準(zhǔn)則執(zhí)行之后開(kāi)始選擇某種具體的處置方式將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)出，從而達(dá)到盈余管理的目的？以處置子公司的方式將資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)出（銷）的盈余管理動(dòng)機(jī)又是什么？本文將選取處置子公司這種具體的資產(chǎn)處置方式進(jìn)行研究。即新準(zhǔn)則頒布之后，上市公司以處置子公司的方式將資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)出（銷）與盈余管理的相關(guān)性，以及轉(zhuǎn)出（銷）的盈余管

3、理動(dòng)機(jī)，意在為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定提出需進(jìn)一步完善的地方。
　　本文以2007-2011年滬深A(yù)股全部上市公司作為研究對(duì)象，經(jīng)過(guò)刪選最后得到363家以處置子公司的方式將資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)出（銷）的公司作為樣本，通過(guò)修正的瓊斯模型和對(duì)盈余管理動(dòng)機(jī)研究的模型，對(duì)提出的四個(gè)假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證;并從描述性統(tǒng)計(jì)中選取極值作為案例進(jìn)行進(jìn)一步的研究，最后得出結(jié)論:以處置子公司的方式將資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)出（銷）的上市公司存在盈余管理行為;虧損公司存在扭虧動(dòng)機(jī)，以處置子公司的