全面風險監(jiān)管體系下證券公司財務風險管理研究——以S公司為例.pdf

1、近年來，隨著我國證券交易市場的持續(xù)繁榮，證監(jiān)會對證券公司的風險監(jiān)督管理力度在逐漸加強，風險控制作為一個重要的概念逐步被越來越多的證券企業(yè)所接受和認可。證券公司作為高風險行業(yè)，面臨諸如政治風險、法律風險、經營風險和競爭風險等多種風險，以上的風險都和財務風險息息相關，結果會體現(xiàn)在財務風險上，對證券公司的財務風險管理形成了巨大的威脅。2016年6月，《證券公司風險控制指標管理辦法》由證券監(jiān)管部門以部門“令”的形式提出了相關的完善決定，并針對配

2、套辦法《風險控制指標的計算標準》進行了明確，定于2016年10月1日起施行，兩個新文件的突破點在于在維持原規(guī)定總體框架不變基礎上，明確了全面風險管理的核心作用，綜合經濟發(fā)展現(xiàn)狀，基本確立了完整的風險指標管理評價體系，該體系完善了流動性和凈資本兩個基本要求，并借用了科學化的公式計算，提升了風險監(jiān)管指標的完備性和有效性，由此推動了證券公司全面風險管理的進程。由此，根據(jù)政府監(jiān)管的方式的變換進行企業(yè)財務相關風險管理工作上的調整，是證券公司必須解

3、決的迫切問題。
　　文章采用規(guī)范研究和實例研究相結合的研究方法，通過分析全面風險監(jiān)管指標體系對財務風險管理的影響，從S公司實際情況出發(fā)，分析其在新的監(jiān)管體系下，財務風險管理中存在的不足之處，分別從戰(zhàn)略管理、融資決策、投資決策、利潤分配等角度提出實施想法，意圖提升證券公司在進行財務風險管理工作方面的能力和水平。
　　在文章結構上，本文從緒論（第1章節(jié)）入手，結合現(xiàn)有的發(fā)展實情和研究現(xiàn)狀，提出了本研究的現(xiàn)實意義，通過文獻的引用大

4、致確定了研究思路和研究方向；正文部分由四個部分（第2到第5章節(jié)）構成。第2章節(jié)綜述了國內證券經營企業(yè)風險管理的基本情況，著重說明了監(jiān)管體系的變化和對重要指標進行說明。第三章為“全面風險監(jiān)管體系”對我國證券公司財務風險影響分析，重點介紹新監(jiān)管體系給證券公司財務管理戰(zhàn)略、融資決策、投資決策、利潤分配決策帶來的影響。第四章重點對S公司財務風險管理情況進行詳細介紹。第五章重點分析“全面風險監(jiān)管體系”對S公司財務風險管理存在的影響。針對S公司目前