交叉上市企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露與市場反應(yīng)——基于東方航空的案例研究.pdf

1、美國薩班斯法案的頒布使全世界對于上市公司的內(nèi)部控制信息披露研究進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)期，而隨著我國內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)規(guī)則的制定和完善，我國內(nèi)地交叉上市公司需要在2011年1月1日起接受類似于美國薩班斯法案404節(jié)的相關(guān)內(nèi)地規(guī)則的監(jiān)管，即必須在2011年年報(bào)里披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。這為對比研究我國的內(nèi)控信息披露和美國的內(nèi)控信息披露提供了良好的土壤。我國在中港美三地交叉上市公司都是大型國有企業(yè)，它們作為同時(shí)接受美國薩班斯法案監(jiān)

2、管和內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管的企業(yè)，對相關(guān)研究具有獨(dú)特的標(biāo)本作用。
　　 本文從這些公司中選取了第一所在美國香港和內(nèi)地同時(shí)上市的內(nèi)地航空公司，同時(shí)也是第四所在美國紐約證券交易所主板上市的公司—中國東方航空股份有限公司作為本文研究的主要案例，在充分收集該公司歷年的年報(bào)及相關(guān)披露文件，中港美三地對上市公司內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)規(guī)則，中美兩地上市公司在相關(guān)規(guī)定出臺(tái)后的披露情況等前提下，本文深入比較分析了交叉上市公司在不同市場內(nèi)部控制缺陷披露的差異