基于宏觀壓力測(cè)試的我國(guó)上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并依靠經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)盈利的本質(zhì)。隨著金融全球化進(jìn)程加快、商業(yè)銀行跨國(guó)活動(dòng)日益頻繁、信貸衍生產(chǎn)品迅猛發(fā)展,使得商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性越來(lái)越強(qiáng),區(qū)分的難度越來(lái)越大,新形勢(shì)下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題日益突出。20世紀(jì)90年代以來(lái),金融危機(jī)頻發(fā),特別是2008年發(fā)端于美國(guó)的次級(jí)債務(wù)危機(jī),從根本原因來(lái)說(shuō)由于信用風(fēng)險(xiǎn)管理不健全,金融監(jiān)管趕不上金融創(chuàng)新,引發(fā)的一場(chǎng)席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論和度

2、量模型已經(jīng)不能滿足商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要,為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論的不足,巴塞爾委員會(huì)提出了以三大支柱:最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律來(lái)管理商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn),保證整個(gè)體系的穩(wěn)定,2010年推出的《巴塞爾協(xié)議III》又將商業(yè)銀行的核心資本充足率從4％提升到6%,全面提升商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如何全面、有效地對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理,是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重要課題。
　　本文以我國(guó)的上市商業(yè)銀行作為研究對(duì)象,從實(shí)證分析角度

3、出發(fā),對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行宏觀壓力測(cè)試研究,為上市商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考,全面提高上市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和管理水平。
　　實(shí)證分析結(jié)果表明,一年期貸款基準(zhǔn)利率R、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、股票價(jià)格指數(shù)SIDEX、社會(huì)消費(fèi)品零售總額SELLS、名義貨幣共計(jì)增速M(fèi)2都是影響上市商業(yè)銀行不良貸款率的顯著因素,由回歸方程的系數(shù)可知,一年期貸款基準(zhǔn)利率R、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI對(duì)上市商業(yè)銀行的不良