3+1信用風險管理模式在溫州大東紙業(yè)有限公司的應用研究.pdf

1、自2011年第三季度開始，在我國貨幣政策松緊交替，政府擴大投資后青黃不接，經(jīng)濟政策、監(jiān)管相對市場發(fā)展需求配套不足，中小企業(yè)銀行信貸困難，實體經(jīng)濟利潤下滑、集中跟風投資等諸多因素的合力下，中小企業(yè)集中、民間資本充裕的溫州率先爆發(fā)了民間借貸危機。在“黑天鵝”事件頻頻發(fā)生溫州包裝行業(yè)，溫州大東紙業(yè)有限公司（以下簡稱：大東紙業(yè)）率先引入3+1信用風險管理模式最早走出了資金和信用風險的困境，為同行和其他行業(yè)企業(yè)抗擊信用風險提供了很好范本。

2、　　從企業(yè)管理的微觀角度看，溫州信貸危機的問題本質(zhì)是什么？作為民營企業(yè)典型縮影的大東紙業(yè)，如何建立信用風險的防火墻才能獨善其身、規(guī)避風險？筆者在溫州大東紙業(yè)有限公司服務(wù)近7年，對此感觸良多，本文不多評論宏觀的政府金融政策導向和資本市場管理的問題，力求從現(xiàn)代企業(yè)管理的角度深入探究溫州大東紙業(yè)在企業(yè)商業(yè)活動中信貸問題的本源并找尋出回避信用風險的解決之道、幫助企業(yè)建立自己的有效的信用防火墻……如何更好地與時俱進地利用好先進的信用風險管理工具，

3、降低應收賬款風險？如何加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，特別是如何將信用風險管理模式嵌入到企業(yè)戰(zhàn)略和日常管理中，及如何加強對應收賬款風險的防范與控制以獲得良好的使用效果？這些不僅在金融寒冬下是亟待解決的問題，更是溫州包裝企業(yè)如何健康發(fā)展、基業(yè)長青的關(guān)鍵所在。
　　本文以我國商務(wù)部提出的3+1信用風險管理模式為基礎(chǔ)，結(jié)合資本投資風險理論和風險管理等相關(guān)理論，把風險理論的理念應用到日常銷售業(yè)務(wù)管理的實踐活動中，提出了有溫州和自身企業(yè)

4、特色的對客戶信用風險管理的內(nèi)容，覆蓋了信用風險識別、信用風險估測、信用風險評價和信用風險防范等四個方面。
　　本文在理論分析的基礎(chǔ)上，以溫州大東紙業(yè)有限公司在實施企業(yè)信用風險管理的實例，根據(jù)客戶信用風險識別的原理，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，設(shè)計了基于DSO分析和多變量分析理論的企業(yè)信用評價模型，為企業(yè)進行信用風險評價提供了依據(jù)。在具體實施中，并進一步構(gòu)建了具有大東紙業(yè)企業(yè)自身特點的3+1客戶信用風險管理模式。從轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、強化風險意識、規(guī)范

5、風險管理流程、建立約束機制、建立優(yōu)秀的企業(yè)信用文化、合理利用法律手段等五個方面提出了有效的風險防范體系，通過對應收賬款加強控制，調(diào)整業(yè)績考核指標，加強客戶的信用調(diào)查和監(jiān)控，實行有效的資信管理與控制嚴格考核銷售部門，采取靈活有效的清欠措施，達到信用風險受控和企業(yè)良性發(fā)展的目的，并最終實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。
　　本文主要有以下幾個方面的創(chuàng)新：
　　1、首先在識別該企業(yè)在經(jīng)營中關(guān)于客戶管理的主要信用風險因素中剔除了一些傳統(tǒng)因素，并引

6、入了一些溫州特色的參照因素；
　　2、基于DSO分析方法和多種變量分析方法構(gòu)建了獨創(chuàng)的大東紙業(yè)企業(yè)信用評價模型，為信用風險估測奠定了基礎(chǔ)；
　　3、設(shè)計了為企業(yè)量身打造的3+1信用風險管理模式，使大東紙業(yè)進行客戶信用風險管理有自己的特色和實際參考依據(jù)。
　　在以前的文獻中，除了討論企業(yè)信用風險管理的理論之外，更多的學者和企業(yè)管理者將目光投在金融等其他領(lǐng)域，很少有在包裝行業(yè)實際應用方面的案例或者文獻。
　　本文開辟

7、了包裝行業(yè)的企業(yè)研究信用風險的新視角，也拓寬了風險管理的實際應用的領(lǐng)域；除了能更清晰地了解在信用風險管理的引入、制度建立及動態(tài)控制中應該注意的問題，更主要是關(guān)注如何在實施過程中企業(yè)戰(zhàn)略的實現(xiàn)及競爭能力的提高。這既為溫州的包裝企業(yè)客戶風險管理提供了有效的建議和結(jié)論，也開辟了其他行業(yè)的客戶信用風險管理的新思路。
　　本論文希望通過筆者本人親身經(jīng)歷的如何建立、如何防范和控制的實例，再次論證信用風險管理對于實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的重要性和有效性。同