基于商業(yè)銀行視角的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析研究.pdf

1、隨著我國加入WTO，中國企業(yè)面臨的國際、國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化在客觀上推動(dòng)了國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，此外，我國政府也對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展給予政策和資金上的大力支持，我國企業(yè)集團(tuán)迎來大發(fā)展的黃金時(shí)期。
　　 企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，離不開信貸資金的支持。商業(yè)銀行在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展中，特別是在企業(yè)集團(tuán)的兼并收購中，為企業(yè)集團(tuán)提供了資金支持。企業(yè)集團(tuán)一般規(guī)模都較大，有資產(chǎn)做抵押或有關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保，成為商業(yè)銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶。商業(yè)銀行和

2、企業(yè)集團(tuán)之間的關(guān)系具有一定“粘性”，他們一般處于同一利益同盟，但由于企業(yè)集團(tuán)組織形式的特殊性，特別是企業(yè)集團(tuán)的多元化、跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)以及我國財(cái)務(wù)報(bào)告的“雙重披露制度”，使得商業(yè)銀行與企業(yè)集團(tuán)客戶之間的信息不對(duì)稱尤為嚴(yán)重，這加大了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何緩解商業(yè)銀行與企業(yè)集團(tuán)之間的信息不對(duì)稱尤為重要。
　　 對(duì)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析是商業(yè)銀行獲取企業(yè)集團(tuán)信息的重要途徑，是緩解信息不對(duì)稱的重要方法，也是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

3、的重要手段。因此，財(cái)務(wù)分析在商業(yè)銀行的信貸決策中具有非常重要的作用。而目前對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析研究，一般默認(rèn)是對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，由于企業(yè)的有限責(zé)任原則以及企業(yè)集團(tuán)的資金管理模式的多樣性，導(dǎo)致這種分析方法具有非常大的局限，尚無法滿足商業(yè)銀行進(jìn)行信貸決策的要求。
　　 本文正是以此為突破口，結(jié)合企業(yè)集團(tuán)理論、財(cái)務(wù)分析理論以及利益相關(guān)者理論，研究從商業(yè)銀行視角對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析的必要性。按照企業(yè)集團(tuán)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表將財(cái)務(wù)分析分為合

4、并財(cái)務(wù)報(bào)表分析、母公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析和子公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析，并對(duì)每種報(bào)表的分析內(nèi)容、目的、方法分別進(jìn)行界定，進(jìn)而提出每一單一分析方法的局限性，最后提出綜合利用合并財(cái)務(wù)報(bào)表、母公司報(bào)表以及子公司報(bào)表建立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析體系的觀點(diǎn)。特別是，隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表在反映企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)信息方面具有一定的互補(bǔ)作用，利用這種互補(bǔ)作用可以為商業(yè)銀行信貸決策提供更完善的信息。
　　 本文可以大致分為五個(gè)部分：
　　

5、 第一章是導(dǎo)論，是此文的開篇，首先介紹文章選題的背景及意義，回顧并評(píng)價(jià)國內(nèi)外企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析研究已經(jīng)取得的成果，進(jìn)而說明文章的研究范圍、研究目的、研究方法、研究思路與框架，以及文章可能具有的創(chuàng)新觀點(diǎn)。
　　 第二章是相關(guān)理論的介紹，主要介紹我國企業(yè)集團(tuán)的含義、特征和融資模式等以及由此導(dǎo)致的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。
　　 第三、四、五、六章是文章的第三部分，這部分從企業(yè)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表、母公司報(bào)表以及子公司報(bào)表的角度將財(cái)務(wù)分析