基于財務(wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行模式研究

1、<p>　　基于財務(wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行模式研究</p><p>　　摘要：隨著當(dāng)前世界經(jīng)濟的高速發(fā)展，企業(yè)集團作為對抗復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境的產(chǎn)物應(yīng)運而生。財務(wù)問題一直是企業(yè)生存發(fā)展過程中極為重要的問題之一，這就要求企業(yè)集團建立新型的財務(wù)運行模式。通過對企業(yè)集團財務(wù)運行模式存在的問題進行深度分析，找出影響企業(yè)集團財務(wù)運行的主要因素。構(gòu)建以財務(wù)治理為基礎(chǔ)的企業(yè)集團財務(wù)運行的新模式，為企業(yè)集團的財務(wù)活動健康

2、進行提供保障。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：財務(wù)治理；企業(yè)集團；財務(wù)運行 </p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展， 企業(yè)所處的市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，所以企業(yè)拋棄原有的單一的存在模式，開始向多元化、復(fù)雜化的企業(yè)集團形式發(fā)展。在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)集團以其多元化的發(fā)展角度

3、為經(jīng)濟的增長帶來了極大的積極作用。但是企業(yè)集團也暴露了其自身的弱點。財務(wù)問題一直是企業(yè)生存發(fā)展過程中極為重要的問題之一，這就要求企業(yè)集團建立新型的財務(wù)運行模式。通過對企業(yè)集團財務(wù)運行模式存在的問題進行深度分析，建立以財務(wù)治理為基礎(chǔ)的企業(yè)集團財務(wù)運行模式，以期能夠促進企業(yè)集團的進一步發(fā)展，提升企業(yè)效益。 </p><p><b>　　二、理論概述 </b></p><p&g

4、t;<b>　　1.財務(wù)治理概述 </b></p><p>　　財務(wù)治理主要是指在不同的利益相關(guān)者之間進行財務(wù)權(quán)利的分配，使利益相關(guān)者的地位得到調(diào)整，提高企業(yè)治理效率的相關(guān)安排活動。其主要內(nèi)容包括治理的主客體和治理方法。財務(wù)治理的目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的關(guān)系，以保證他們能夠進行長期合作，提升企業(yè)進行經(jīng)營決策的效率。財務(wù)治理一般有狹義與廣義之分。狹義的財務(wù)治理主要指財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，而廣義的財務(wù)

5、治理則是指企業(yè)所有的利益相關(guān)者一起對企業(yè)的財務(wù)進行治理。 </p><p><b>　　2.企業(yè)集團概述 </b></p><p>　　企業(yè)集團是指以一個或者幾個具有較大實力的企業(yè)為中心，以其余若干個與該企業(yè)有技術(shù)、資產(chǎn)等方面具有緊密關(guān)系的企業(yè)為外圍，通過產(chǎn)權(quán)、人事等做為紐帶形成的一個具有多層次的、穩(wěn)定的經(jīng)濟組織。企業(yè)集團的核心是集團中的具有較大實力的企業(yè)，其主要通過

6、產(chǎn)權(quán)和契約來維系整體的權(quán)益。 </p><p>　　企業(yè)集團的特征主要為以實力較強的企業(yè)為核心，若干個企業(yè)為外圍，具有多層次的結(jié)構(gòu)，在企業(yè)集團的連接上主要表現(xiàn)為以產(chǎn)權(quán)或契約紐帶，以技術(shù)或資產(chǎn)為基礎(chǔ)。企業(yè)集團內(nèi)部各個成員企業(yè)既相互聯(lián)系又相互獨立。相互聯(lián)系主要表現(xiàn)在成員企業(yè)以技術(shù)或資產(chǎn)等與其他緊密聯(lián)系，而相互獨立則主要表現(xiàn)在各個企業(yè)具有獨立的管理機制。 </p><p>　　3.財務(wù)運行機制概

7、述 </p><p>　　財務(wù)運行機制主要是指財務(wù)的各個因素之間彼此聯(lián)系、結(jié)合和調(diào)節(jié)形成企業(yè)內(nèi)部的運行方式。企業(yè)通過在一定程度上對其組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、投融資等方面進行不斷完善，對財務(wù)結(jié)構(gòu)進行最大程度地優(yōu)化。這樣有利于企業(yè)準(zhǔn)確地制定財務(wù)計劃、財務(wù)戰(zhàn)略和財務(wù)決策，確保企業(yè)資金順利進行循環(huán)，正確處理企業(yè)各項活動與財務(wù)的運行的關(guān)系，這對于企業(yè)財務(wù)活動的順利進行具有重要意義。 </p><p>　

8、　三、企業(yè)集團財務(wù)運行模式存在的問題分析 </p><p>　　隨著我國經(jīng)濟體制改革和市場經(jīng)濟建設(shè)的不斷完善，企業(yè)集團也應(yīng)運而生。目前看來，企業(yè)集團的健康發(fā)展已經(jīng)是我國市場經(jīng)濟能否穩(wěn)定成長的最大決定因素之一?？v觀企業(yè)集團發(fā)展，財務(wù)發(fā)展是其最核心的內(nèi)容。如何對企業(yè)財務(wù)進行管理已經(jīng)是企業(yè)發(fā)展最重要的問題。而財務(wù)運行是企業(yè)集團財務(wù)管理的核心內(nèi)容，所以對企業(yè)集團財務(wù)運行模式的研究已經(jīng)刻不容緩。企業(yè)集團現(xiàn)行財務(wù)運行模式存在

9、的問題主要有： </p><p><b>　　1.資金管理混亂 </b></p><p>　　企業(yè)集團在其資金管理方面目前并沒有行之有效的方法，管理較為混亂。企業(yè)集團子公司眾多，但是對于其子公司的資金，集團很難全面進行控制。目前企業(yè)集團子公司在多個銀行進行開戶，資金極度分散，企業(yè)集團無法集中資金，致使集團融資成本升高，無法形成資金的規(guī)模效應(yīng)；集團內(nèi)部無法統(tǒng)一對資金進行

10、配置，致使子公司之間資金分配不均，整體資金利用率較低；企業(yè)集團難以對每個子公司進行監(jiān)督，極易造成個別子公司忽視集團整體戰(zhàn)略，盲目進行投資等行為導(dǎo)致極度虧損，對集團整體形象造成影響。 </p><p>　　2.全面預(yù)算與戰(zhàn)略脫節(jié) </p><p>　　企業(yè)集團在進行集團整體財務(wù)預(yù)算時并未真正將預(yù)算與企業(yè)整體戰(zhàn)略相結(jié)合，不能真正按照集團戰(zhàn)略所期望的對實現(xiàn)整體戰(zhàn)略所需要的資源進行精確預(yù)算。現(xiàn)行預(yù)

11、算與戰(zhàn)略脫節(jié)，集團不能依照戰(zhàn)略作出長遠的預(yù)算，而只是按照短期經(jīng)濟發(fā)展的需要進行預(yù)算安排。這樣忽視集團長期發(fā)展的行為會對集團的長遠發(fā)展做出損害。 </p><p>　　3.監(jiān)督體系不健全 </p><p>　　企業(yè)集團規(guī)模較大，子公司眾多，加強集團對各個子公司的監(jiān)督能夠保障集團內(nèi)部的資產(chǎn)完整，提升經(jīng)營管理效率，促進健康發(fā)展。目前我國社會和企業(yè)自身都未對該問題提起足夠的重視，企業(yè)集團的監(jiān)督機制

12、不完善，難以對每一個成員企業(yè)進行監(jiān)督，監(jiān)督的權(quán)利由各個成員企業(yè)自身的財務(wù)人員進行負責(zé)。然而財務(wù)人員與企業(yè)之間的關(guān)系很大程度上致使財務(wù)人員很難發(fā)揮集團預(yù)想的效應(yīng)，這樣就致使集團對成員企業(yè)的監(jiān)督失靈。 </p><p>　　4.財務(wù)控制程序缺失 </p><p>　　目前企業(yè)集團的財務(wù)控制只集中于財務(wù)活動的事后控制，而對于財務(wù)活動的事前和事中控制往往難以做到。另外，企業(yè)集團對各個成員企業(yè)并沒有

13、設(shè)立統(tǒng)一的財務(wù)控制機制。各個成員企業(yè)設(shè)立了自身的財務(wù)控制體系，但是集團不能對其整體進行安排和控制。這樣易使集團整體盲目擴張，資金鏈斷裂，整體陷入困境。 </p><p><b>　　5.信息傳遞失真 </b></p><p>　　企業(yè)集團通過查看各個成員企業(yè)的財務(wù)報表了解其經(jīng)營管理相關(guān)信息，但是由于信心傳遞過程中財務(wù)軟件不兼容、成員企業(yè)故意掩蓋真實信息及財務(wù)人員素質(zhì)較

14、低等原因易造成信息傳遞緩慢等問題，導(dǎo)致企業(yè)集團及時獲取成員企業(yè)盈利水平等各個方面的經(jīng)營信息。這就致使企業(yè)集團面對現(xiàn)今的市場變化不能做出正確和及時的決策。 </p><p>　　6.財務(wù)績效考核制度不恰當(dāng) </p><p>　　企業(yè)集團的財務(wù)績效考核指標(biāo)通常為短期財務(wù)數(shù)據(jù)，而這只能反映企業(yè)集團的短期收益，并不能對長期戰(zhàn)略進行考核。企業(yè)集團這種忽視長期發(fā)展的財務(wù)考核制度會使成員企業(yè)的經(jīng)營者產(chǎn)生

15、短期機會主義行為，長此以往，會嚴重危害集團的利益。此外，企業(yè)集團缺乏財務(wù)約束制度，這樣會使成員企業(yè)代理費用較高，內(nèi)部控制制度混亂，損害集團整體的利益。 　　四、基于財務(wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行模式研究 </p><p>　　根據(jù)以上對于企業(yè)集團財務(wù)運行模式的現(xiàn)狀分析，找出企業(yè)集團現(xiàn)行財務(wù)運行模式存在的問題，根據(jù)已經(jīng)得出的問題，構(gòu)建新型的基于財務(wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行模式。 </p><p>

16、;　　財務(wù)治理主要考察企業(yè)利益相關(guān)者的財權(quán)劃分，以及采取專業(yè)的手段和方法實現(xiàn)利益相關(guān)者之間的制衡?；谪攧?wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行模式主要指將企業(yè)集團現(xiàn)行的財務(wù)運行模式建立于財務(wù)治理之上，所以 構(gòu)建基于財務(wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行模式主要從以下方面進行： </p><p>　　1.基于擴大的財務(wù)自主權(quán)構(gòu)建財務(wù)運行模式 </p><p>　　企業(yè)集團財務(wù)運作模式的構(gòu)建必須建立在企業(yè)財務(wù)自主權(quán)的擴

17、大的基礎(chǔ)上。要完善集團的財務(wù)運行模式，就必須通過擴大企業(yè)集團的財務(wù)自主權(quán)。若企業(yè)集團的財務(wù)自主權(quán)不夠充足，企業(yè)集團的投資決策等方面必然會受到上級的的牽制，這就會導(dǎo)致企業(yè)集團缺乏投資所需的資金。企業(yè)集團財務(wù)自主權(quán)的擴大有助于確立財務(wù)目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)效益增長，為企業(yè)接受國家調(diào)控和對市場靈活反應(yīng)做出基礎(chǔ)。企業(yè)集團內(nèi)部必須進行制度的改革和創(chuàng)新，不能僅僅依靠外部的法律和政策改變。因此企業(yè)集團需要進行各個職能部門的劃分和職能、權(quán)力與對應(yīng)市場的定位，進

18、一步完善集團的治理結(jié)構(gòu)。這樣能夠促使企業(yè)集團的財務(wù)運行權(quán)利，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標(biāo)。 </p><p>　　2.建立科學(xué)的全面預(yù)算體系 </p><p>　　全面預(yù)算是指企業(yè)對自身的財務(wù)和非財務(wù)資源在各個職能部門內(nèi)進行分配和控制，以便企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動能夠有效協(xié)調(diào)，實現(xiàn)組織的既定經(jīng)營目標(biāo)。企業(yè)集團全面預(yù)算管理應(yīng)該與長期發(fā)展戰(zhàn)略相一致，目的是為了使企業(yè)資源能夠在經(jīng)營活動中順利進行資源分配，增加企業(yè)

19、價值。因此企業(yè)集團建立基于財務(wù)治理的財務(wù)運行模式必須建立科學(xué)的全面預(yù)算體系。 </p><p>　　3.完善資金管理制度 </p><p>　　企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容是對企業(yè)資金的管理。圍繞資金運動為主的財務(wù)運行機制是治療企業(yè)資金使用效率低下的有效途徑。為了更好地對資金進行管理，企業(yè)集團必須管控好資金投入的源頭，提升企業(yè)集團資金使用效率。若企業(yè)想要更好地進行資金管理，需要對資金管理制度進行

20、完善。為了提升資金安全效率，必須建立決策和約束機制，建立科學(xué)的投資決策，提升企業(yè)集團財務(wù)預(yù)測和控制能力。 </p><p>　　合理的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)集團獲得經(jīng)濟效益的根本。目前我國企業(yè)集團負債比率較大，在一定程度上極大削弱了企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)集團必須在將風(fēng)險和收益結(jié)合企業(yè)考慮的基礎(chǔ)上選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，以確保企業(yè)的資本成本最低化和企業(yè)價值最大化。 </p><p>　　4.提升財務(wù)人員

21、素質(zhì) </p><p>　　企業(yè)集團財務(wù)運行的主體是財務(wù)人員，財務(wù)人員是集團內(nèi)財務(wù)活動的真正執(zhí)行者。企業(yè)集團應(yīng)該根據(jù)財務(wù)人員的不同特點和職能進行不同層次的培訓(xùn)。企業(yè)集團不僅應(yīng)該對財務(wù)人員進行職業(yè)道德的培養(yǎng)，還要對其進行會計法律法規(guī)方面和會計實踐技能方面的培養(yǎng)。企業(yè)集團在培養(yǎng)財務(wù)人員時，必須注重道德培養(yǎng)和專業(yè)技能的同時提升，從根本上提升企業(yè)集團財務(wù)人員的素質(zhì)，建立健康的財務(wù)運行模式。 </p><

22、;p>　　5.完善財務(wù)信息管理系統(tǒng) </p><p>　　財務(wù)信息管理系統(tǒng)主要是指以計算機硬件為基礎(chǔ)、系統(tǒng)軟件為核心，財務(wù)人員為主體的財務(wù)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，其支持財務(wù)人員快速查取所需的財務(wù)數(shù)據(jù)，將企業(yè)集團的財務(wù)信息進行整合，建立一個高效、安全的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)。 </p><p><b>　　五、結(jié)論 </b></p><p>　　21世紀是高速發(fā)展

23、的經(jīng)濟，企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境和信息技術(shù)均發(fā)生了天翻地覆的變化。企業(yè)集團作為應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜和激烈的市場競爭的產(chǎn)物而誕生。而作為肩負重要使命的企業(yè)集團其財務(wù)管理問題則十分重要，是決定企業(yè)集團是否能夠健康發(fā)展的關(guān)鍵。而財務(wù)運行是財務(wù)管理的核心，則財務(wù)運行是企業(yè)集團的重中之重。通過探索當(dāng)前企業(yè)集團的財務(wù)運行現(xiàn)狀，找出其存在的問題，構(gòu)建基于財務(wù)治理的企業(yè)集團財務(wù)運行的新模式，為企業(yè)集團的財務(wù)活動健康進行提供保障。 </p><p

24、><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]安 妮 李玉涵：淺談財務(wù)治理的研究現(xiàn)狀—基于財務(wù)治理的文獻綜述[J].財經(jīng)研究，2012：30. </p><p>　　[2]郭喜軍 馬新平：財務(wù)運行機制的構(gòu)建[J].商業(yè)經(jīng)濟，2006（6）：59-60. </p><p>　　[3]董定芳：關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)運行機制的探討