平滑轉(zhuǎn)移協(xié)整模型的理論分析與應(yīng)用.pdf

1、在經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列分析的發(fā)展進(jìn)程中,線性模型的應(yīng)用一直占有舉足輕重的地位,計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家們在線性模型的統(tǒng)計(jì)推斷上也已經(jīng)發(fā)展出了一套相對成熟完善的方法。而隨著對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的深入研究,我們發(fā)現(xiàn),線性模型在描述某些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象或者金融現(xiàn)象時(shí),會(huì)產(chǎn)生較大的偏差,甚至?xí)憩F(xiàn)得違背常識和理論。因此,為了更好的模擬和解釋實(shí)際的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,建立非線性的模型成為一個(gè)必要的思路。與此同時(shí),基于平穩(wěn)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)假定而發(fā)展出的建模以及估計(jì)與檢驗(yàn)方法,已經(jīng)不足以克服實(shí)際經(jīng)濟(jì)

2、時(shí)間序列數(shù)據(jù)表現(xiàn)出的越來越多的非平穩(wěn)性所帶來的一系列問題。如果忽略數(shù)據(jù)的非平穩(wěn)性而堅(jiān)持使用傳統(tǒng)的估計(jì)和檢驗(yàn)方法,那么變量的內(nèi)生性很可能造成有偏估計(jì)甚至謬誤回歸等嚴(yán)重后果。
　　在經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)證分析中,尤其是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的實(shí)證分析中,變量往往具有非平穩(wěn)性,且變量之間的關(guān)系往往具有非線性性,且這種非線性性不能被簡單的歸結(jié)為一種突然的結(jié)構(gòu)變化,這是因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中,宏觀經(jīng)濟(jì)變量對于經(jīng)濟(jì)沖擊往往并不能立即做出反應(yīng),而是更多的表現(xiàn)出平滑的機(jī)

3、制轉(zhuǎn)移特性。本文基于Granger和Ter(a)svirta在1993年的論文中正式提出的平滑轉(zhuǎn)移回歸模型(Smooth Transition Regression,以下簡稱STR)這種特殊的非線性時(shí)間序列模型,結(jié)合Granger于1978年提出的協(xié)整理論,試圖建立一種同時(shí)考慮平滑的結(jié)構(gòu)變化(或者機(jī)制轉(zhuǎn)換)以及數(shù)據(jù)非平穩(wěn)性的模型,這種模型對于解決上述問題是非常有意義的。
　　在實(shí)證研究部分,本文選擇了近年來中國經(jīng)濟(jì)中的幾個(gè)熱點(diǎn)話題

4、,包括教育的公平性,公共服務(wù)的不均等,以及城鄉(xiāng)收入差距在內(nèi),用兩個(gè)章節(jié)分別對城鄉(xiāng)教育差距影響城鄉(xiāng)收入差距,和公共服務(wù)不均等影響城鄉(xiāng)收入差距兩個(gè)方面進(jìn)行了實(shí)證分析。對于城鄉(xiāng)教育差距對城鄉(xiāng)收入差距的影響模型,本文主要的分析思路是,首先根據(jù)基本的經(jīng)濟(jì)理論和現(xiàn)有的相關(guān)文獻(xiàn)初步確定除了城鄉(xiāng)教育差距這一核心解釋變量之外,其他可能的解釋變量,具體包括財(cái)政支出中農(nóng)業(yè)支出的比例、城鎮(zhèn)化水平、對外開放水平、政府干預(yù)程度、市場化程度、金融發(fā)展水平、金融對農(nóng)村

5、發(fā)展的支出等;然后通過相關(guān)系數(shù)的統(tǒng)計(jì)顯著性檢驗(yàn)和Granger因果檢驗(yàn)進(jìn)一步確定解釋變量;接下來,針對機(jī)制轉(zhuǎn)換函數(shù),首先,依據(jù)F統(tǒng)計(jì)量,AIC、以及2R,確定發(fā)生轉(zhuǎn)換的位置參數(shù)d(即閾值變量的滯后階數(shù)),然后基于Bootstrap抽樣的LM檢驗(yàn)進(jìn)行線性對非線性檢驗(yàn)(即轉(zhuǎn)換函數(shù)存在性的檢驗(yàn)),并確定機(jī)制轉(zhuǎn)換函數(shù)的具體形式(本文討論的是最經(jīng)典的兩種機(jī)制轉(zhuǎn)換函數(shù),即邏輯型(Logistic)和指數(shù)型(Exponential),檢驗(yàn)的結(jié)果表明教

6、育差距的機(jī)制轉(zhuǎn)換函數(shù)為Logistic型);最后,利用非線性最小二乘法(NLS)進(jìn)行初步估計(jì),并采取Monte Carlo抽樣方法對之前確定的模型進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn),在確定協(xié)整關(guān)系存在的條件下,進(jìn)一步使用迭代法得到一致估計(jì)。同時(shí),本文還另外建立了動(dòng)態(tài)面板模型,利用GMM估計(jì)法得到新的估計(jì),并將估計(jì)結(jié)果與平滑轉(zhuǎn)移回歸模型的協(xié)整分析結(jié)果進(jìn)行了對比。公共服務(wù)不均等對城鄉(xiāng)收入差距的影響模型與教育模型的分析思路基本一致,而本文的檢驗(yàn)結(jié)果表明,公共服務(wù)不