基于STAR模型的非線性協(xié)整定義及其檢驗——購買力平價理論的應(yīng)用研究.pdf

1、協(xié)整理論是近年來計量經(jīng)濟學(xué)研究的主流分支。本文回顧了計量經(jīng)濟學(xué)中協(xié)整理論的發(fā)展過程和非線性協(xié)整理論的產(chǎn)生背景，結(jié)合國內(nèi)外的歷史文獻和當(dāng)前的研究熱點以及現(xiàn)狀，在Engle和Granger線性協(xié)整理論的基礎(chǔ)上，探討并模擬尋找非線性協(xié)整存在的可能和形式。 文章主要研究了類似于平滑變換自回歸模型(STAR)的非線性協(xié)整的定義、檢驗和應(yīng)用。文章的研究內(nèi)容包括如下三個方面。首先，基于平滑變換自回歸模型(STAR)，提出了非線性協(xié)整的定義；其

2、次，基于本文對此類非線性協(xié)整的定義，構(gòu)造了兩個檢驗非線性協(xié)整的統(tǒng)計量，并研究這些統(tǒng)計量的漸近分布特征和小樣本性質(zhì)，推導(dǎo)得到統(tǒng)計量的臨界值表；最后，利用本文提出的非線性協(xié)整定義和檢驗研究了購買力平價理論。 分析結(jié)果表明，理論購買力和實際購買力的偏差從長遠(yuǎn)來看是平穩(wěn)的。也就是說，盡管消費價格指數(shù)和匯率都是單位根過程，但從長期的角度，存在某種非線性函數(shù)關(guān)系，即存在某個非線性協(xié)整向量，將三個獨立I(1)過程聯(lián)系在一起，并使三者的非線性組