協(xié)整秩檢驗的比較研究及其應用.pdf

1、浙江工商大學碩士論文協(xié)整秩檢驗的比較研究及其應用摘要在利用計量模型進行分析時，由于數據可能是非平穩(wěn)的序列，對多個序列間的協(xié)整關系進行診斷檢驗非常關鍵。對一組非平穩(wěn)序列進行協(xié)整檢驗就是為了決定序列的線性組合是否存在長期穩(wěn)定的均衡關系。只有存在穩(wěn)定的均衡關系時，利用非平穩(wěn)序列建立計量模型才有實際經濟意義，才不會出現“偽回歸”問題。Johansen和Juselius(1990)共同提出的似然比檢驗(本文使用JJ協(xié)整檢驗)是當前檢驗非平穩(wěn)序列協(xié)

2、整關系的主流方法，不僅僅是因為這一檢驗方法易于理解，便于編程，更是因為該方法的功效水平比較高而扭曲水平相對較小的緣故。然而，隨著研究的深入，Cheng等(1993)發(fā)現，在樣本長度較小時，JJ協(xié)整檢驗常常會存在很大的偏差，以至于過多的接受存在協(xié)整關系的假設，從而造成誤判；另外，JJ檢驗統(tǒng)計量對擾動項的分布形式是敏感的。Kleibergen和Paap(2006)在研究矩陣的秩檢驗過程中引入了奇異值分解(SVD)方法，得到一個基于SVD的秩

3、檢驗統(tǒng)計量，同時，他還證明這個秩檢驗統(tǒng)計量的漸近分布形式與Johansen協(xié)整跡檢驗相似。SVD秩檢驗方法與JJ協(xié)整跡檢驗相比，有哪些優(yōu)缺點，文獻中并未做過多的說明?；诖耍疚氖紫葟腏J協(xié)整檢驗和SVD的協(xié)整秩檢驗的理論方浙江工商大學碩士論文COMPAIUSONANDAPPLICATIONoFTHECoINTEGRATIoNRANKTESTABSTRACTAsfortheproblemofnonstationarytimeseries

4、ineconometricmodel，thediagnosisandtestforcointegrationisthekeypointTheaimofcointegrationranktestistofindwhetheragroupofnon—stationaryseries’linearcombinationhasastableequilibriumrelationshipIfitis，theestablishedmodelhase

5、conomicsignificanceandwon’tappearspuriousregressionproblemJJcointegrationtheoryproposedbyJohansenisthemainstreammethodofcointegrationranktestNotonlybecauseofthistestprocedureiseasytounderstand，easytobeprogrammed，butalsob

6、ecausethepowerofthetestisverywellandthecointegrationtestisrelativelyhighandthesizelevelisrelativelysmallCheng(1993)foundthatwhenthesamplelengthisshort，Johansen’SlikelihoodratiotestoftenexistsgreatbiasItiseasytomakeawrong