中國商業(yè)銀行體系脆弱性的綜合測度與影響因素研究.pdf

1、2008年全球金融危機的爆發(fā),雷曼兄弟、美林等一批銀行倒閉,銀行體系脆弱性再次成為監(jiān)管當局和公眾所關(guān)注的焦點。與此同時,我國銀行業(yè)在全球的表現(xiàn)卻十分突出,資本充足率、不良貸款率等指標都達到國際標準,中國銀行業(yè)的形勢一片大好,但這是否意味著我國銀行業(yè)已經(jīng)不存在脆弱性問題仍值得深入探討。本文對我國商業(yè)銀行體系脆弱性情況進行綜合測度,對其影響因素進行實證分析,并且對不同類型商業(yè)銀行的脆弱性程度與影響因素進行對比,力圖把握我國商業(yè)銀行體系發(fā)展的

2、動態(tài),為促進我國銀行業(yè)穩(wěn)定健康的發(fā)展提出對策建議。
　　 本文的研究對象為我國商業(yè)銀行體系,主要考察兩個方面的內(nèi)容:一是對我國商業(yè)銀行體系1993-2010年的脆弱性整體情況的綜合測度及影響因素的實證分析;二是對國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行四個子商業(yè)銀行體系2001-2010年的脆弱性情況與影響因素進行對比分析。其中,綜合測度過程中首先運用DEMATEL法微觀主體層面提取代表資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利

3、性和流動性的指標構(gòu)造脆弱性指數(shù),然后結(jié)合模糊綜合評價法與層次分析法測算出脆弱性程度數(shù)值并判斷脆弱性狀態(tài);脆弱性的影響因素實證分析則采用多元線性回歸模型。研究表明:我國商業(yè)銀行體系在1993-2010年間11年處于脆弱性狀態(tài),7年處于相對穩(wěn)定狀態(tài);GDP增長率、全社會消費品價格增長率、信貸總額占GDP比重、資本賬戶開放度、銀行業(yè)市場集中度、M2增長率、信貸總額增長率對我國商業(yè)銀行體系脆弱性的影響都在不同水平下顯著;與一元方程比較,多元方程

4、下的不同變量組合更具有顯著性與經(jīng)濟意義;2001-2010年間,前期城市商業(yè)銀行的脆弱性程度最高、國有商業(yè)銀行次之、股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行則表現(xiàn)得相對穩(wěn)健,但2008年開始,股份制商業(yè)銀行的脆弱性程度高于其他三類銀行;GDP增長率、CPI增長率、經(jīng)常賬戶差額占GDP比重、資本賬戶開放度、銀行業(yè)市場集中度、一年期存貸款利差、存款準備金率調(diào)整幅度、在華外資銀行資產(chǎn)市場份額對各子商業(yè)銀行體系脆弱性的影響在不同組合中呈現(xiàn)出強顯著;金融環(huán)境

5、對商業(yè)銀行體系脆弱性影響要顯著于宏觀經(jīng)濟環(huán)境。
　　 分析我國商業(yè)銀行體系的生存與發(fā)展歷程,我國經(jīng)濟體制與金融制度對其影響重大,其脆弱性狀態(tài)與程度除了受到銀行業(yè)微觀主體自身條件約束外,更多地來源于制度層面,本文在最后從提高商業(yè)銀行競爭力、完善商業(yè)銀行金融監(jiān)管機制、為商業(yè)銀行提供良好的運營環(huán)境三個方面,結(jié)合國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的特點分別提出相關(guān)建議措施,力圖增強我國商業(yè)銀行體系的穩(wěn)健性,促使我國