懲罰利率——助學(xué)貸款的事后機(jī)制.pdf

1、國(guó)家助學(xué)貸款是由政府主導(dǎo)、財(cái)政貼息，銀行、教育行政部門與高校共同操作的專門幫助高校貧困家庭學(xué)生的銀行貸款。國(guó)家助學(xué)貸款總量巨大、覆蓋面積廣，增加了貧困學(xué)生獲得高等教育的機(jī)會(huì)，為學(xué)生獲得公平的教育平臺(tái)提供了保障。雖然經(jīng)過(guò)多次改革，高額的助學(xué)貸款違約率仍然是其發(fā)展的最大障礙，甚至一度導(dǎo)致助學(xué)貸款叫停。
　　本文通過(guò)引入懲罰利率概念作為助學(xué)貸款的事后機(jī)制，旨在減少助學(xué)貸款違約行為。通過(guò)采用動(dòng)態(tài)博弈框架，分別使用離散模型和連續(xù)模型進(jìn)行分析

2、，證明事后的懲罰利率機(jī)制有助于彌補(bǔ)現(xiàn)有體制的缺陷?；谥鷮W(xué)貸款的信用貸款本質(zhì)，對(duì)事后的抵押貸款施加均衡水平的懲罰利率有助于激勵(lì)理性學(xué)生積極償還助學(xué)貸款，并且有利于減少銀行的催款成本。
　　論文在博弈均衡的求解過(guò)程中證明了懲罰利率存在均衡的區(qū)間水平，并且辯駁了懲罰利率越高越好的理念觀點(diǎn)。在求解出定量的均衡懲罰利率水平之外，還證明了當(dāng)預(yù)期抵押貸款需求數(shù)額較小時(shí)，針對(duì)其設(shè)置的懲罰利率應(yīng)該較大。此外，隨著抵押貸款需求出現(xiàn)的時(shí)間點(diǎn)的推后，促