中小券商投資顧問業(yè)務模式研究——以財通證券公司為例.pdf

1、證券投資顧問業(yè)務，是券商從傳統(tǒng)的以親情化服務為主的通道服務向以投資顧問服務為主的財富管理轉型的必經(jīng)之路，是券商踐行財富管理的切入點與實現(xiàn)方式。2010年10月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《證券投資顧問業(yè)務發(fā)展暫行規(guī)定》，為券商經(jīng)紀業(yè)務的轉型提供了良好的機遇和方向，也明確了券商證券投資顧問業(yè)務的規(guī)范要求。
　　 本文首先對國外成熟資本市場典型的投資顧問業(yè)務模式進行了分析與比較，挖掘出各種業(yè)務模式的特點與特色。其次，通過財通證券公司的具體案例

2、，對國內中小券商的投資顧問業(yè)務發(fā)展進行實證分析。接著，本文對財通證券公司在投資顧問業(yè)務發(fā)展的運行結果進行了總結歸納，針對業(yè)務發(fā)展過程中遇到的問題進行了詳細的分析，并提出的進一步的改善建議。最后，在基于上述成功經(jīng)驗和教訓分析的基礎上，提出了中小型券商在投資顧問業(yè)務發(fā)展模式方面的建議。
　　 論文研究發(fā)現(xiàn)，國外券商之所以能在投資顧問業(yè)務的發(fā)展上取得成功，首先應歸功于其準確的市場定位，并藉此設計出相適應的一系列配套措施。財通證券公司在

3、投資顧問業(yè)務模式的設計上借鑒了美林證券FC模式、愛德華·瓊斯IR模式等各家券商模式的一些特色，在投資顧問業(yè)務的組織管理、服務體系、收費模式、系統(tǒng)架構、風險控制、人員結構、隊伍建設、薪酬考核等多個方面提出了詳盡的實施方案，但是由于國內證券市場的客觀原因及公司自身的主觀因素，導致公司在投資顧問業(yè)務的實際開展中效果不明顯，業(yè)績不理想。
　　 本文針對財通證券公司投資顧問業(yè)務發(fā)展中遇到的問題提出了具體的改善意見，并就同類中小型券商的業(yè)務