畢業(yè)論文--國有石化企業(yè)低效性探析

1、<p>　　吉 林 XX 學(xué) 院</p><p><b>　　畢 業(yè) 論 文</b></p><p>　　題目名稱： 國有石化企業(yè)低效性探析 </p><p>　　院 系： 工商XX學(xué)院 </p><p>　　專 業(yè)：

2、 工商管理 </p><p>　　學(xué)生姓名： XXXX </p><p>　　學(xué) 號： 420709402055 </p><p>　　指導(dǎo)教師： XXXX

3、 </p><p>　　2013年 5月15日</p><p><b>　　畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明</b></p><p>　　本人鄭重聲明：所呈交畢業(yè)論文，是本人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下，獨立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。對本文的研究做出重要

4、貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。</p><p>　　論文作者簽名： 年 月 日</p><p>　　國有石化企業(yè)低效性探析</p><p>　　摘 要：國有企業(yè)在競爭性行業(yè)的低效問題由來已久，也是我國企業(yè)改制的根本原因。三大國有石化企業(yè)在市場日益開

5、放，競爭日益加劇，能源、資源日益稀缺的情況下，如何提高企業(yè)配置資源的能力，不僅僅關(guān)系到企業(yè)存亡,更關(guān)系到國家產(chǎn)業(yè)安全。在三大國有企業(yè)逐漸發(fā)展壯大的今天，是否存在低效問題，為什么會出現(xiàn)低效問題，怎樣從根本上提高三大石化企業(yè)運(yùn)作效率，是在石油行業(yè)即將全面放開前必須討論的問題。國有企業(yè)的低效的根本原因是國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置已成業(yè)界共識，并據(jù)此提出了增強(qiáng)國有企業(yè)董事會獨立性、國有企業(yè)股份多元化、私有化等對策。但對于兩者之間的必然聯(lián)系、適用范圍則

6、沒有系統(tǒng)的論述。本文將通過理論與實證分析相結(jié)合的方法，對國有石化企業(yè)的低效性表現(xiàn)、原因進(jìn)行分析，并提出在克服國有企業(yè)低效性過程中，應(yīng)當(dāng)采取增強(qiáng)董事會獨立性、股份多元化或私有化等對策，解決國有產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體虛置問題。</p><p>　　關(guān)鍵詞：企業(yè)低效；低效原因；解決途徑</p><p>　　Inefficient state-owned petrochemical enterprise

7、cause analysis </p><p>　　Abstract: The Inefficient problems of state-owned enterprises in competitive industries has a long history, is also the root cause of our country enterprise restructuring. Three stat

8、e-owned petrochemical enterprises in the market increasingly open, the competition is increasingly intensified, energy, resources are increasingly scarce, how to improve the ability of enterprise resources, not only rela

9、tes to the enterprise survival, more related to the national industrial security. In three big sta</p><p>　　Keywords: Enterprises inefficient; Inefficient reasons; Way to solve</p><p><b>　

10、　目 錄</b></p><p>　　一、前言……………………………………………………………………………… (01)</p><p>　　（一）對目前國有石化企業(yè)低效的原因和對策的回顧………………………………(01)</p><p>　?。ǘ幷摰慕裹c及理論的缺陷………………………………………………………（01)</p><p

11、>　?。ㄈ┍疚姆治隹蚣堋?01)</p><p>　　二、國有石化企業(yè)低效的主要表現(xiàn)…………………………………………(01)</p><p>　?。ㄒ唬┙?jīng)營過程中的短期性………………………………………………………(01)</p><p>　　（二）經(jīng)營結(jié)果上的低效性………………………………………………………(

12、04)</p><p>　　三、國有石化企業(yè)低效的原因探析…………………………………………(05)</p><p>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部原因分析…………………………………………………………………(05)</p><p>　?。ǘ┩獠吭蚍治觥?11)</p><p>　　四、克服國有石化企業(yè)低效的基本對

13、策………………………………………(12)</p><p>　?。ㄒ唬┎桓淖儑挟a(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時的解決措施………………………………(12)</p><p>　　（二）改變國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時的解決措施…………………………………(14)</p><p>　　五、結(jié)論………………………………………………………………………………(14)</p><

14、;p>　　參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………（15）</p><p><b>　　一、前言</b></p><p>　?。ㄒ唬δ壳皣惺髽I(yè)低效的原因和對策的回顧</p><p>　　自改革開放以來，國企改制經(jīng)歷了讓權(quán)放利，利改稅，承包制和股份制改革四個階段。我國的三大國有石化企業(yè)也不例外，目前正處于股

15、份制改革觸及產(chǎn)權(quán)的攻堅時期。在日漸開放的國內(nèi)市場環(huán)境情況下，如何讓石化企業(yè)以高效姿態(tài)與國際石化巨頭平等的展開全方位競爭已迫在眉睫。目前學(xué)界對國有企業(yè)低效的原因、對策論述頗多，媒體對國有石化企業(yè)低效的報道屢見報端，公眾對競爭性行業(yè)國有壟斷企業(yè)的改制呼聲不斷。但對我國國有石化企業(yè)的低效性問題目前少有理論述及。</p><p>　?。ǘ幷摰慕裹c及理論的缺陷</p><p>　　對國有壟斷性行

16、業(yè)的改制，目前主要由兩種呼聲：一種是國家仍掌握企業(yè)控制性股份的前提下實現(xiàn)股份多元化；另一種是變更產(chǎn)權(quán)主體的私有化方式。目前的理論已經(jīng)指出了國企改制的關(guān)鍵是國有產(chǎn)權(quán)主體虛置并提出了增強(qiáng)董事會獨立性、股份多元化或私有化等對策，但并沒有完整的從國有產(chǎn)權(quán)主體虛置出發(fā)來構(gòu)建理論模型揭示國有石化企業(yè)低效性與國有產(chǎn)權(quán)主體虛置之間的必然聯(lián)系以及對策與原因之間的對應(yīng)關(guān)系。</p><p><b>　?。ㄈ┍疚姆治隹蚣?

17、lt;/b></p><p>　　首先，本文通過揭示石化企業(yè)內(nèi)部的低效性現(xiàn)象，并作出“國有產(chǎn)權(quán)主體虛置”的假設(shè)來建立理論模型，檢驗國有產(chǎn)權(quán)主體虛置與國有企業(yè)低效性之間是否具有必然聯(lián)系（若具有必然的因果聯(lián)系則所作假設(shè)為低效的根本原因，反之則反），再利用石化企業(yè)內(nèi)部的具體實際檢驗?zāi)Ｐ图僭O(shè)的正確性；其次，以假設(shè)為出發(fā)點探析以上對策和原因之間的對應(yīng)關(guān)系以及對策的使用條件、范圍；最后，對本文做出綜合梳理并給出自己的建

18、議和結(jié)論。</p><p>　　二、國有石化企業(yè)低效的主要表現(xiàn)</p><p>　?。ㄒ唬┙?jīng)營過程中的短期性</p><p>　　1.薪酬與風(fēng)險匹配低</p><p>　　在市場經(jīng)濟(jì)條件下，員工薪酬水平與其所承擔(dān)的風(fēng)險高低成正相關(guān)是基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律，幾次石油危機(jī)彰顯了世界石油市場風(fēng)險很高，行業(yè)內(nèi)員工薪酬水平偏高理應(yīng)無可厚非。而由于歷史沿革，我國石

19、化行業(yè)形成了寡頭壟斷態(tài)勢，但并非市場競爭的結(jié)果，經(jīng)營風(fēng)險沒有西方石化企業(yè)大，甚至比民營企業(yè)更具安全性。只有在自由競爭的市場條件下形成的壟斷企業(yè)才能代表行業(yè)最佳資源配置能力，在企業(yè)所有權(quán)為國有、經(jīng)營結(jié)果低效、面臨風(fēng)險較低的情況下行業(yè)薪酬水平過高自然會引起熱議，也充分說明了我國三大國有石化企業(yè)在薪酬水平和風(fēng)險大小匹配方面存在低效性。表1是近幾年我國石化行業(yè)中、上游業(yè)務(wù)與私有石化行業(yè)中、上游業(yè)務(wù)就業(yè)人員以及國有工資水平最低的行業(yè)平均工資水平比

20、較：</p><p>　　表1： 國有石化行業(yè)與國有農(nóng),林,牧,副,漁業(yè)平均收入比較（單位：元）</p><p>　　資料來源：根據(jù)各年份《中國勞動統(tǒng)計年鑒》整理</p><p><b>　　從上表可以看出：</b></p><p>　　第一、國有石化行業(yè)的開采、加工業(yè)務(wù)平均工資水平與農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的平均資

21、水平相比各年均高出三倍以上； </p><p>　　第二、國有石化行業(yè)的開采、加工業(yè)務(wù)平均工資水平與私有石化企業(yè)開采、加工業(yè)務(wù)平均工資水平工資水平差距不大，但前者隨年份序列穩(wěn)中有升，缺乏波動性。如果考慮國有石化企業(yè)較高的員工福利和巨額人力成本轉(zhuǎn)移（下文將述及），其薪酬水平將大大高于私有石化企業(yè)。</p><p>　

22、　盡管我國國有農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施差，面臨著自然和市場雙重風(fēng)險，國內(nèi)私有石化行業(yè)面臨更大市場、信譽(yù)風(fēng)險，但并沒有出現(xiàn)工資水平較高的局面。以上分析說明，我國國有石化企業(yè)人力成本較高，薪酬水平與風(fēng)險高低匹配較低。</p><p><b>　　2.跨國經(jīng)營水平低</b></p><p>　　在競爭日趨激烈，石油資源日趨枯竭的形勢下，跨國經(jīng)營的水平高低，綜合反映了企

23、業(yè)資源配置能力高低。盡管三大石化企業(yè)近年跨國經(jīng)營水平有所提高，但與國際石化巨頭相比差距仍然不小，主要體現(xiàn)在：</p><p>　　第一、業(yè)務(wù)多集中在上游產(chǎn)業(yè)，地域分布以產(chǎn)油地為主。在國內(nèi)市場需求巨大且并未完全放開的市場環(huán)境中，我國三大國有石化企業(yè)跨國經(jīng)營的目的主要是為了尋找資源以滿足國內(nèi)市場，而非與國際石化巨頭全面競爭；</p><p>　　第二、我國國有石化企業(yè)無論其海外資產(chǎn)總額，海外收

24、入總額都不占集團(tuán)資產(chǎn)和收入主要部分，而不像其他跨國巨頭業(yè)務(wù)分布相對合理。例如，?？松梨谑鞘澜缱畲蟮姆钦蜌馍a(chǎn)商和是世界最大的非政府天然氣銷售商，也是世界最大的煉油商之一。在超過200個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，擁有8.6萬名員工，其中包括大約1.4萬名工程技術(shù)人才和科學(xué)家。?？松梨诜植荚?5個國家的45個煉油廠每天的煉油能力達(dá)640萬桶；在全球擁有3.7萬多座加油站及100萬個工業(yè)和批發(fā)客戶；每年在150多個國家銷售大約2800萬噸石

25、化產(chǎn)品。相比較而言，而我國石化企業(yè)的業(yè)務(wù)主要集中在上游產(chǎn)業(yè)，其開展的業(yè)務(wù)在地域分布上不合理，跨國經(jīng)營綜合水平較低。</p><p><b>　　3.科研轉(zhuǎn)化水平低</b></p><p>　　科研是一個企業(yè)生存發(fā)展的手段，是企業(yè)核心競爭力的重要構(gòu)成，其投入水平（科研投入占比）和轉(zhuǎn)化水平（專利授予量）是衡量企業(yè)科研能力高低最重要的兩個維度。我國國有石化企業(yè)集團(tuán)與世界石油

26、巨頭的差距主要表現(xiàn)在：</p><p>　　第一、與世界跨國石化巨頭比，我國國有石化企業(yè)科研投入絕對量高，轉(zhuǎn)化水平較低。如下表：</p><p>　　表2：中石油、中石化、埃克森美孚科研投入與專利授予狀況</p><p>　　資料來源：根據(jù)石油情報網(wǎng)資料整理</p><p>　　從上表可以看出，埃克森美孚的研發(fā)費用絕對量并沒有國內(nèi)石化企業(yè)高，

27、而專利授予量卻比國內(nèi)石化企業(yè)多。</p><p>　　第二、與世界跨國石化巨頭比，專利申受量的差距日益縮小，但質(zhì)的差距依然很大。中石油專利申請量2006 年、2010 年分別突破1000 件和2000 件大關(guān)，實現(xiàn)了歷史性的跨越，已與?？松梨诠久磕?000 件左右的專利申請量相當(dāng)，但在專利質(zhì)量等方面仍存在著差距和區(qū)別。但從專利質(zhì)量上看，?？松梨诠镜膶＠暾埢旧隙际前l(fā)明專利，并且在全球范圍內(nèi)進(jìn)行專利保護(hù)，

28、而我國石油企業(yè)有較大比例的專利申請為實用新型專利。我國石油企業(yè)基本上每件專利都是對同族專利分成若干單項申請，而?？松梨诠緞t有相當(dāng)大比例的專利申請是對同一創(chuàng)新成果的改進(jìn)專利及國外專利。</p><p>　　以上分析說明，我國的國有石化行業(yè)在高科研投入的同時卻沒有實現(xiàn)科研成果的高產(chǎn)出，跟跨國石化巨頭比差距更明顯，整體科研水平較低。</p><p><b>　　4.價格敏感程度低&

29、lt;/b></p><p>　　在以競爭為主體市場的條件下，價格作為市場變動的靈敏信號，是企業(yè)資源配置是否高效的一個窗口。然而我國的石油價格調(diào)整機(jī)制不僅與世界石油市場不一致，甚至出現(xiàn)了升易降難的局面。圖1、表3是我國至2008年以來的各次石油價格調(diào)整情況。通過下列圖表可以看出兩個趨勢：第一，漲價次數(shù)多，降價次數(shù)少；第二，漲價幅度高，降價幅度低。</p><p>　　如果結(jié)合世界石油

30、市場價格波動情況，還會得出我國石油價格機(jī)制具有滯后性，這是一種價格信號被嚴(yán)重扭曲的后果。當(dāng)企業(yè)價格無法靈敏反應(yīng)市場變化時，其資源配置能力無疑是低效的。</p><p>　　圖1： 2008—2011年國內(nèi)各次汽，柴油價格調(diào)整折線圖</p><p>　　資料來源：依據(jù)石油情報網(wǎng)資料整理</p><p>　　表3： 2008—2011年國內(nèi)各次汽、柴油價格調(diào)整

31、表</p><p>　　資料來源：依據(jù)石油情報網(wǎng)資料整理</p><p>　?。ǘ┙?jīng)營結(jié)果上的低效性</p><p>　　國有石化企業(yè)的低效性不僅體現(xiàn)在企業(yè)的日常經(jīng)營的各方面，更體現(xiàn)在國有石化企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果上。2011年，歐債危機(jī)迅速蔓延，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受阻，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增速放慢，國際地緣政治事件頻發(fā)，世界石油供需總體偏緊，國際石油市場波動頻繁，國際保持在高位運(yùn)行。

32、2011年，在國家財政外貿(mào)政策的推動下，我國石油對外貿(mào)易活躍，石油進(jìn)口增加，出口減少，成品油進(jìn)口增勢強(qiáng)勁。一季度石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額同比增長36.5%，二季度石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額同比增長44.8%，三季度石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額同比增長46.3%，四季度石油石化產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口總額同比增長43.9%。</p><p>　　而在國際油價節(jié)節(jié)攀升、國內(nèi)石油客觀需求量不斷加大、石油對外依存度逐漸增強(qiáng)的背景下，我國石化企業(yè)和

33、世界石化巨頭之間的企業(yè)經(jīng)營能力差異更為明顯。</p><p>　　表4 ：2011我國國有石化企業(yè)與世界石化巨頭經(jīng)營效果比較</p><p>　　資料來源：根據(jù)石油情報網(wǎng)資料整理</p><p>　　上表清晰反映出我國國有石化企業(yè)在外部市場變化的情況下，并不能通過企業(yè)自身高效、靈活的運(yùn)作化解市場風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)增長，世界石化巨頭依靠其全方位跨國經(jīng)營，靈活有效決策實

34、現(xiàn)了收入、利潤同時增長，中海油也因其國家股份占有量相對較低，表現(xiàn)差強(qiáng)人意。</p><p>　　三、國有石化企業(yè)低效的原因探析</p><p><b>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部原因分析</b></p><p>　　1.石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的實質(zhì)</p><p>　?。?）產(chǎn)權(quán)的商品性特征</p><p>　

35、　產(chǎn)權(quán)跟普通商品一樣，是價值和使用價值的統(tǒng)一體，是可以用于交換的勞動產(chǎn)品。為了更清晰的闡述本文觀點，有必要對產(chǎn)權(quán)特征、表現(xiàn)和劃分進(jìn)行說明。尤其本文通過假設(shè)國有產(chǎn)權(quán)主體虛置來構(gòu)建理論模型來論述其與國有石化企業(yè)低效性之間的必然聯(lián)系以及國企低效原因和對策之間的對應(yīng)關(guān)系時，更有必要對這一至關(guān)重要的前提假設(shè)做出明確解釋。</p><p>　?、佼a(chǎn)權(quán)商品性特征的具體表現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)跟普通商品一樣，具有使用權(quán)和所有權(quán)，并且兩者可以分

36、離、分割。由此導(dǎo)致以下兩種結(jié)果：</p><p>　　第一，對其進(jìn)行橫向分割就形成了產(chǎn)權(quán)多元化。常見表述是股份多元化，因產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)代企業(yè)中常以股權(quán)的形式表示；</p><p>　　第二，縱向分離(委托--代理）就形成了產(chǎn)權(quán)多級化。目前尚未有學(xué)者對產(chǎn)權(quán)多級化做出明確表述，而產(chǎn)權(quán)多級化在企業(yè)中確實存在。如下游公司對上游公司，母子公司之間的相互控股方式在存量企業(yè)中并不少見，尤其是在國企改制的過程中

37、國家股、法人股、公眾股同時構(gòu)成同一企業(yè)股份說明產(chǎn)權(quán)多級化的現(xiàn)象真實存在。</p><p><b>　　不同產(chǎn)權(quán)的合理劃分</b></p><p>　　第一、根據(jù)產(chǎn)權(quán)的商品性特征把產(chǎn)權(quán)劃分為：產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)使用權(quán)。</p><p>　　第二、根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同把產(chǎn)權(quán)劃分為：公有產(chǎn)權(quán)和私有產(chǎn)權(quán)。其中公有產(chǎn)權(quán)又可分為：國家產(chǎn)權(quán)和集體產(chǎn)權(quán)；私有產(chǎn)權(quán)分為

38、：法人產(chǎn)權(quán)（股份有限公司和有限責(zé)任公司），自然人產(chǎn)權(quán)（個體經(jīng)營者和合伙企業(yè)）。</p><p>　　第三、不同性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)在橫向分割或縱向分離時產(chǎn)生了產(chǎn)生了不同性質(zhì)的所有權(quán)主體和使用權(quán)主體。如國家產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體、國家產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，集體產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體、集體產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，法人產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體、法人產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，自然人產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體、自然人產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體。國家產(chǎn)權(quán)主體以國家信用及財稅收入承擔(dān)其債務(wù)責(zé)任，而法人產(chǎn)權(quán)主體

39、以出資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，自然人產(chǎn)權(quán)主體以其全部資產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。</p><p>　　第四、根據(jù)上述分析，對產(chǎn)權(quán)主體作進(jìn)一步劃分：把國家產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)作為一級產(chǎn)權(quán)，法人產(chǎn)權(quán)、自然人產(chǎn)權(quán)作為二級產(chǎn)權(quán)；把國家產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)主體，法人產(chǎn)權(quán)、自然人產(chǎn)權(quán)主體，分別作為一級產(chǎn)權(quán)主體和二級產(chǎn)權(quán)主體。</p><p>　?。?）國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的實質(zhì)和原因</p&g

40、t;<p>　?、賴惺髽I(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的實質(zhì)</p><p>　　通過上文分析可知：國有石化企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體分為產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體和產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，本文所說的產(chǎn)權(quán)主體虛置是指：國家作為一級產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)主體出現(xiàn)虛置，其實質(zhì)是國家作為國有石化企業(yè)集團(tuán)上市公司控制性股東，但卻不具有完整意義產(chǎn)權(quán)主體的特征。</p><p>　?、谑髽I(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的原因</p><

41、;p>　　形式上國家作為國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體并無虛置現(xiàn)象，以下原因決定其形式上的實置，實際上的虛置。</p><p>　　第一、國家的抽象性決定了國家只能通過具體的政府部門或權(quán)利機(jī)構(gòu)行使它的權(quán)利和義務(wù)；</p><p>　　第二、國家作為國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)最終所有者，很難具有普通法人產(chǎn)權(quán)主體一樣的破產(chǎn)約束機(jī)制，其所遭受的損失最終可以通過財稅措施進(jìn)行轉(zhuǎn)移（更極端的方式是政府破產(chǎn)或以

42、歷史演進(jìn)的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)移）。</p><p>　　問題的關(guān)鍵在于國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置是其內(nèi)部低效的根本原因嗎？能從理論上合理解釋兩者之間的必然聯(lián)系并在企業(yè)實際現(xiàn)象中得到檢嗎？</p><p>　　下文將把石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置作為前提假設(shè)，換言之，就是在缺乏委托者的監(jiān)督情況下，考察代理者的行為選擇，檢驗是否必然得出其經(jīng)營過程中的低效行為。</p><p>

43、;　　2．產(chǎn)權(quán)主體虛置下，企業(yè)內(nèi)部委托方與代理方的博弈模型</p><p>　?。?）模型分析的范圍</p><p>　　此模型主要用于分析國有石化企業(yè)在產(chǎn)權(quán)主體虛置的前提下，政府主管部門和三大石化企業(yè)之間，三大石化企業(yè)內(nèi)部的委托方和代理方之間的博弈。圖2反應(yīng)了企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體從一級向二級轉(zhuǎn)換及其實現(xiàn)過程。以便在區(qū)分委托代理方時更加具有清晰性。</p><p>　　具體

44、來說，國資委擁有三大石化企業(yè)集團(tuán)全部股份，中石化、中石油、中海油集團(tuán)分別持有其上市公司75.79%、86.35%、64.45%股份比例。國資委作為一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，三大石化企業(yè)集團(tuán)作為一級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，同時也作為二級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，而三大石化集團(tuán)上市公司及其下屬企業(yè)均為二級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體。</p><p>　　圖2 不同層級產(chǎn)權(quán)主體的轉(zhuǎn)換和分離示意圖</p><p>　　（2）博弈條

45、件的假設(shè) </p><p>　　國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和使用權(quán)橫向分割國家、法人、自然人等投資者與企業(yè)之間行成了多對一委托關(guān)系；國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和使用權(quán)縱向分離國家-政府-企業(yè)-董事會-經(jīng)理層-員工之間形成了層層委托代理關(guān)系。</p><p>　　在國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置的情況下，即在缺乏“監(jiān)督—控制”機(jī)制的條件下，假設(shè)國有資產(chǎn)委托方和代理方都為經(jīng)濟(jì)人，委托方可以采取長期、短期兩種行為，

46、代理方也可以采取合作、不合作兩種選擇，并對其行為進(jìn)行相應(yīng)賦分。委托方用較少資源完成預(yù)定目標(biāo)為長期行為，賦值（+1），反之則（-1）；代理方用合作態(tài)度以更少的人力成本創(chuàng)造更多價值為（+1），反之為（-1）。</p><p><b>　　博弈模型的建立</b></p><p>　　表5： 委托代理機(jī)制下的博弈</p><p><b>　　

47、3.博弈結(jié)果分析</b></p><p>　　由表5可知，對于企業(yè)來說，最優(yōu)策略是（長期，合作)，但對產(chǎn)權(quán)主體虛置下的企業(yè)中的個人來說最優(yōu)策略則是（短期，合作）。為進(jìn)一步說明，我們做出進(jìn)一步假設(shè)：假設(shè)委托方比代理方更弱勢，在委托方在作出長期行為（代理方付出更多人力成本）時為-1、短期行為（代理方付出更少人力成本）時為1，在代理方合作（委托方付出更多成本）情況下取得的收益為1、不合作（委托方付出更少成本

48、）為-1。在各種博弈狀態(tài)下個人收益如下：</p><p>　　表6 ： 不同策略下的個人收益值</p><p>　　4.石化企業(yè)實踐對理論模型的檢驗</p><p>　　上文做出了兩個基本假設(shè)，一是國有產(chǎn)權(quán)主體虛置；二是委托方比代理方弱勢。下文將結(jié)合國有石化企業(yè)實際檢驗假設(shè)的正確性。</p><p>　?。?）對基本前提的檢驗</p&

49、gt;<p>　?、賹挟a(chǎn)權(quán)主體虛置形式上的檢驗。目前三大石化企業(yè)國有股份均超過70%，即國家依然掌握三大石化企業(yè)的控制權(quán)，說明我們的基本前提：國有產(chǎn)權(quán)主體在形式上虛置確實無誤。</p><p>　?、趯挟a(chǎn)權(quán)主體實質(zhì)上的檢驗。真正意義上的法人產(chǎn)權(quán)主體，具有權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的特點，如民營股份有限公司和有限責(zé)任公司以其出資額為限對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，而工商個體戶與合伙企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任。但國有石化

50、企業(yè)屬事關(guān)國計民生的企業(yè)，難以具有真正的破產(chǎn)約束制度，作為國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體代表的企業(yè)董事會和國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體代表的政府與國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)之間不具有“捆綁性”特征，因此，其“監(jiān)督--控制”機(jī)制較弱。國家通過兩種方式取得利益，即作為股東以獲得股利、作為市場管理者征稅的方式。在某種意義上，國家可以根據(jù)需要對產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)做出結(jié)構(gòu)調(diào)整，而法人產(chǎn)權(quán)主體和自然人產(chǎn)權(quán)主體在競爭環(huán)境中不具有此力量；國家作為企業(yè)最終產(chǎn)權(quán)所有者其破產(chǎn)損失可以轉(zhuǎn)移，具體

51、原因前已述及?？傊?，國家作為產(chǎn)權(quán)最終所有者不具有權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的特點。說明國有產(chǎn)權(quán)主體形式上虛置時，沒有替代力量實際發(fā)揮國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體的作用即國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在實質(zhì)上出現(xiàn)虛置。</p><p>　　(2)對博弈條件的檢驗</p><p>　?、傥蟹浇?jīng)營決策上的非專業(yè)性、職業(yè)性。</p><p>　　第一、經(jīng)營者的非職業(yè)性。我國石化企業(yè)高層董事大多不是通過職

52、業(yè)經(jīng)理人市場聘任而是通過國資委委任，沒有在市場中形成對其人力資源價值的客觀評價，且在三大石化企業(yè)中交替任職現(xiàn)象突出；</p><p>　　第二、決策上的非專業(yè)性。在寡頭壟斷格局和需求旺盛的情況下，石化企業(yè)決策者與其說是面對市場，不如說是面對委托者。決策所面臨的風(fēng)險、掌控市場復(fù)雜局面、產(chǎn)品敏銳度、戰(zhàn)略視野等方面的能力顯然不是通過市場機(jī)制檢驗的綜合評價。</p><p>　?、诶?zhèn)€人化，責(zé)任

53、集體化。</p><p>　　第一、國企產(chǎn)權(quán)與代理者難具捆綁性。我國石化企業(yè)高層人員的短期交替任職現(xiàn)象又使企業(yè)產(chǎn)權(quán)很難與其實現(xiàn)長期“捆綁”（離任后企業(yè)出現(xiàn)高效或低效其收益均與自己無關(guān)）。</p><p>　　第二、代理方做出短期行為付出代價低。三大石化企業(yè)管理者即使做出了短期決策，由于沒有完善的職業(yè)經(jīng)理人市場監(jiān)督制約，不論解聘或者問責(zé)的機(jī)會成本都不高。歐美公司解聘董事或經(jīng)理代價異常高昂，因

54、股東大多與管理層簽訂長期激勵合同，在企業(yè)績效連續(xù)不好或者高層戰(zhàn)略規(guī)劃不力時便及時解聘，單方提前解約使企業(yè)付出高昂代價，換來企業(yè)長期發(fā)展的希望，且被解聘后很少有人東山再起，以致管理者能夠注重企業(yè)長期發(fā)展。</p><p>　　石化企業(yè)監(jiān)事會無法實施有效監(jiān)督</p><p>　　第一、一級產(chǎn)權(quán)主體和二級產(chǎn)權(quán)主體之間存在二維監(jiān)督。在產(chǎn)權(quán)主體虛置時，誰才是石化企業(yè)真正的監(jiān)督者？這是我們必須回答的問

55、題。當(dāng)一級產(chǎn)權(quán)主體產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和使用權(quán)分離時，第一層委托--代理關(guān)系出現(xiàn)（此時企業(yè)為產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，由董事會代表），董事會相當(dāng)于企業(yè)經(jīng)理；當(dāng)企業(yè)董事會把企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)授予經(jīng)理層時，第二層委托--代理關(guān)系出現(xiàn)（此時董事會相當(dāng)于產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體）。</p><p>　　對于一級產(chǎn)權(quán)來說，實行監(jiān)督的應(yīng)該是國資委，對于二級產(chǎn)權(quán)來說，實行監(jiān)督的必然是企業(yè)監(jiān)事會，但此時企業(yè)內(nèi)部監(jiān)事會與董事會成員面臨同樣的博弈機(jī)制，一級產(chǎn)權(quán)與企業(yè)

56、監(jiān)事會依然不具有“捆綁性”，企業(yè)監(jiān)事會成員的薪資收入來自于企業(yè)而非國資委。</p><p>　　第二、企業(yè)監(jiān)督具有特殊性。表面看在二維監(jiān)督模式下，企業(yè)不可能做出短期行為。但一級產(chǎn)權(quán)主體作為產(chǎn)權(quán)的最終所有者又不能實現(xiàn)用行政化的手段代替經(jīng)濟(jì)化的方法（國家的監(jiān)督目標(biāo)是政治利益最大化。而企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化，導(dǎo)致國家監(jiān)督與企業(yè)監(jiān)督有本質(zhì)區(qū)別），也不能像普通股東一樣存在退出機(jī)制時，很難讓企業(yè)以市場方式提高效率。</

57、p><p>　　通過上文分析可以得出以下結(jié)論：</p><p>　　第一、在一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體出現(xiàn)虛置時，石化企業(yè)董事會作為一級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體代表可以實現(xiàn)利益?zhèn)€人化責(zé)任集體化，從而使一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體國資委難以對其實現(xiàn)有效的監(jiān)督，以致于在博弈時國資委處于弱勢。</p><p>　　第二、對二級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體代表董事會，由于其非獨立、非專業(yè)性導(dǎo)致在委托代理中處于較弱勢的一

58、方。</p><p>　　綜上所述，一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體與二級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在作為委托時與代理方的博弈均處于弱勢。</p><p>　?。?）對博弈結(jié)果的說明</p><p>　　為了清晰說明問題，我們對上文的博弈策略及其對應(yīng)的博弈收益進(jìn)行梳理。</p><p>　　由上表可以清晰看出，國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的條件下，即在缺乏有效監(jiān)督條件下，

59、如果企業(yè)參與博弈的雙方都符合經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)，則（短期，合作）策略將成為博弈雙方的最優(yōu)策略。</p><p>　　從本文分析來看，企業(yè)既然做出了短期行為，必然會產(chǎn)生低效結(jié)果。問題的關(guān)鍵是，理論分析似乎與現(xiàn)實不符合，三大石化企業(yè)集團(tuán)近幾年的營業(yè)收入和營運(yùn)效率都有所提升。</p><p>　　在三大石化企業(yè)付出巨大成本時依然獲得盈利上升，這不是必然而是偶然。當(dāng)面臨國內(nèi)近乎壟斷的地位和高居不下的需求

60、，在此情況下只需要保持市場份額，國有股依然一股獨大，中石化、中石油、中海油集團(tuán)分別擁有上市公司75.79%、86.35%，64.45%股份；保持高價，價格調(diào)整遲緩；保持能源穩(wěn)定供給，三大石化企業(yè)跨國業(yè)務(wù)多集中在上游。轉(zhuǎn)移科研成本，石化企業(yè)部分專家享受政府津貼或者由相關(guān)院校負(fù)責(zé)科研，市場信息，尤其是宏觀產(chǎn)業(yè)政策，可以依靠國家行政管理部門來完成，例如，人力資源和社會保障部公布的2012年享受政府特殊津貼人員名單中，中國石化65名專家入選。至

61、此，集團(tuán)公司享受政府特殊津貼的在崗人員有363人，其中，專業(yè)技術(shù)人員332人，高技能人員31人。而中石化則擁有16名院士，1300名享受政府津貼的專家。盡管上述人員在全部人力成本中比重不高，但與私有企業(yè)聘用專家團(tuán)隊相比較，其科研的轉(zhuǎn)化水平較低。</p><p>　　為了論述更為清晰，把三大國有石化企業(yè)的利潤設(shè)為π，銷量設(shè)為Q，市場價格為P，市場份額為β，非轉(zhuǎn)移成本為C，可轉(zhuǎn)移成本為ΔC。則有：</p>

62、<p>　　π=PQβ-C+ΔC</p><p>　　從上式便不難理解為何三大國有石化企業(yè)在成本上升的同時仍然可以實現(xiàn)企業(yè)盈利，也很容易理解為何改革阻力主要來自于企業(yè)內(nèi)部，以及石化企業(yè)價格升易降難，保持壟斷地位和成本轉(zhuǎn)移。</p><p>　　綜上所述，正是由于在國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置的前提下，企業(yè)內(nèi)部委托方和代理方之間存在利益博弈格局，導(dǎo)致企業(yè)和一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)代表者

63、、二級產(chǎn)權(quán)使用者之間利益不一致導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營中的短期行為和經(jīng)營結(jié)果上的低效性。換言之，在國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置的情況下，因為存在利益博弈格局，必然導(dǎo)致國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者和企業(yè)產(chǎn)權(quán)使用者之間的利益相悖狀況，企業(yè)低效不言自明。無疑，國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置是企業(yè)內(nèi)部低效的根本原因。</p><p><b>　?。ǘ┩獠吭蚍治?lt;/b></p><p>　　從企業(yè)外部來

64、看，即使企業(yè)做出了長期行為也不必然導(dǎo)出高效的結(jié)果，它僅僅是與自己的短期行為，而非與其他同類企業(yè)的橫向比較，在市場中資源總會流向配置效率更高的主體，國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體顯然難具流動性。國有石化企業(yè)所有權(quán)主體橫向的在不同國有企業(yè)之間流動，盡管實現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體變更，但依然無法克服國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置。一旦縱向流動就會失去其國有性質(zhì)。具體原因如下：</p><p>　　1．國家對企業(yè)管理觀念陳舊是重要原因</p

65、><p>　　國家產(chǎn)權(quán)難具流動性的重要原因是國家經(jīng)濟(jì)安全觀念使然。在從傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過程中，盡管認(rèn)識到計劃和市場都只是配置資源的手段，但“要加強(qiáng)國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力”，“要保持對事關(guān)國際民生的產(chǎn)業(yè)的控制力”等重宏觀輕微觀的思想仍然占據(jù)主流。在資源日益稀缺，能源爭奪日益激烈的今天，國家作出對企業(yè)的改革不得不謹(jǐn)小慎微。</p><p>　　“2011中國企業(yè)領(lǐng)袖年會”國資委發(fā)言人指出

66、：“近幾年來，隨著改革的不斷深化，國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的路徑日漸清晰，國有企業(yè)在向兩個方向集中，并逐漸形成了兩種類型不同的國有企業(yè)，分別是‘具有公益性質(zhì)的國有企業(yè)’和‘競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)’”。而在具體劃分中，石油石化行業(yè)屬于前者。對“具有公益性質(zhì)的國有企業(yè)”改革也給出了三個方面建議：</p><p>　　第一、建立有別于競爭性企業(yè)的、有針對性的出資人管理制度，考核評價應(yīng)切合企業(yè)的功能定位；</p>

67、<p>　　第二、實施有效的行業(yè)監(jiān)管，包括價格、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、成本控制、收入分配、資源配置和行業(yè)限制，提高透明度，防止企業(yè)利用壟斷地位損害社會和公眾利益；</p><p>　　第三、形成規(guī)范合理的與政府間的政策安排，以兼顧企業(yè)為社會服務(wù)和企業(yè)持續(xù)發(fā)展的雙重目標(biāo)等。</p><p>　　把石油儲備企業(yè)作為“具有公益性質(zhì)的國有企業(yè)”毫無疑問，而把石油石化行業(yè)所有國有企業(yè)作為“具有公益性

68、質(zhì)的國有企業(yè)”則有待商榷。</p><p>　　綜上所述，國家對石化企業(yè)的管理仍然是以擁有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)為前提的企業(yè)內(nèi)部改革，在此表述中也沒有提及國有企業(yè)改革的關(guān)鍵：產(chǎn)權(quán)。換言之，整個表述的重點仍然在于如何保持國家對石化行業(yè)的控制力。</p><p>　　2．國家產(chǎn)權(quán)難具真正流動性是根本原因</p><p>　　盡管國家產(chǎn)權(quán)也具有產(chǎn)權(quán)的一般性特征，可以分割、交換

69、。但是，隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，石油對外依存度已超過50%，況且，能源安全問題事關(guān)國家發(fā)展大計，把石化企業(yè)控制權(quán)掌握在國家手中似乎是合理而唯一的選擇，盡管三大石化企業(yè)股份制改革已經(jīng)日趨成熟完善。從國家股在各集團(tuán)公司中的持股比例可以看出，到目前為止，三大石化企業(yè)股份制改革仍然沒有觸及到產(chǎn)權(quán)層面。如果一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在市場上而不是在政府內(nèi)部實現(xiàn)交易，導(dǎo)致的必然結(jié)果就是一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體變更，企業(yè)的國有性質(zhì)將不復(fù)存在，還將面臨國有資產(chǎn)擁有量

70、和宏觀調(diào)控力度之間的矛盾，在政府未完善以較少的關(guān)鍵量(國有資本在關(guān)鍵領(lǐng)域在質(zhì)的方面占優(yōu)，而非量方面占優(yōu)時）調(diào)控較大的市場主體行為之前很難實現(xiàn)。</p><p>　　四、克服國有石化企業(yè)低效的基本對策</p><p>　?。ㄒ唬┰诓桓淖儑挟a(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時的企業(yè)內(nèi)部解決措施</p><p>　　1．變更國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，增強(qiáng)一級產(chǎn)權(quán)委托方長期行為</p

71、><p>　　在不變更一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體時，國家的抽象性決定了一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置不可能從根本上得到解決，企業(yè)低效的問題也無法得到有效解決。企業(yè)破產(chǎn)約束機(jī)制對二級產(chǎn)權(quán)主體具有硬的約束作用，而對一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體卻難以具有同樣作用，它最終可以把國有企業(yè)破產(chǎn)損失通過稅收措施轉(zhuǎn)移到納稅人身上或者通過財政措施實現(xiàn)總量平衡。企業(yè)在改革實踐中也引入過全民所有制，但全民所有制代替國家所有制依然存在著所有者缺位的現(xiàn)象?？傊?，國家作

72、為國有石化企業(yè)一級所有權(quán)主體不具有權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的特點。國有石化企業(yè)控制權(quán)在國有企業(yè)之間流動，此時的石化企業(yè)實現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體變更，但對其控股的企業(yè)依然面臨國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置問題，國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在不同部門之間的變更已被國企改制的實踐所否定。</p><p>　　綜上所述，通過企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體長期行為無法得到保證、短期行為無法有效約束，換言之，在不變更國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體時無

73、法解決國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置問題，國有企業(yè)低效的問題此時也無法得到有效解決。</p><p>　　2.構(gòu)建獨立董事會制度以消除博弈格局，增強(qiáng)一級產(chǎn)權(quán)代理方合作行為</p><p>　　（1）從人員構(gòu)成上增強(qiáng)董事會獨立性，即“人員三三制”。在實踐中，盡管在競爭性領(lǐng)域國企資源配置效率較低已成共識，但新加坡的淡馬錫模式的成功卻給我們的國有企業(yè)無法高效運(yùn)作做出了否定回答，而它成功關(guān)鍵正是得益于

74、其獨特獨立董事會制度。</p><p>　　淡馬錫的獨立董事會制度：簡單概括就是“3+1”模式，即董事會成員由政府官員、 下屬企業(yè)領(lǐng)袖、 民間人士三方人員以“三三制”比例共同組成。成員來自于不同的商業(yè)領(lǐng)域， 具備豐富的投資、管理經(jīng)驗。董事會中的公務(wù)員，代表了政府出資人的利益，更多的是考慮到國家宏觀的公正因素； 而另外富有經(jīng)驗的民間企業(yè)人士及專業(yè)人士，則保證了企業(yè)在市場競爭中的運(yùn)營效率,使得董事會更具專業(yè)化的特質(zhì)。

75、特別是：政府只派一位財政部官員擔(dān)任淡馬錫董事， 顯示其遵循不介入淡馬錫商業(yè)運(yùn)作的原則。在多元化平衡董事會中，三類成員在合作時互相制衡，實現(xiàn)了國家股東與董事會的平衡。</p><p>　　淡馬錫模式在我國現(xiàn)階段具有不可行性。目前我國的第三方市場不完善，公信度低，尤其是我國三大石化企業(yè)已有部分非國有產(chǎn)權(quán)存在，如果仍照抄照搬淡馬錫獨立董事會制度顯然對非國有股東有失公平，原因如前文所述：淡馬錫控股是在新加坡財政部擁有全部

76、控股權(quán)的前提下實施的類似政府選舉制度的方式產(chǎn)生企業(yè)董事會成員。但在目前國家仍然擁有的一級產(chǎn)權(quán)部分實施淡馬錫模式，仍不為一種有效選擇。 </p><p>　　由于三大國有石化企業(yè)集團(tuán)即是一級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體又是二級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，在實行獨立董事會制度以后，博弈機(jī)制可以得到有效消除，但由于我國第三方市場不完善、行政壟斷行業(yè)廣泛存在，在此環(huán)境下實施獨立董事會制度其效果自然不可能比預(yù)期高效。</p><

77、p>　?。?）從股份構(gòu)成上增強(qiáng)董事會獨立性，即“股份三三制”。國有石化企業(yè)一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體由“國家產(chǎn)權(quán)，中、下游企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)，公眾產(chǎn)權(quán)”共同組成，通過多元化利益的股東來代替第三方市場，從股份構(gòu)成上增強(qiáng)企業(yè)董事會獨立性，以增強(qiáng)企業(yè)長期行為。</p><p>　　但是，在企業(yè)股東均為經(jīng)濟(jì)人即追求“股東利益最大化”而不是“企業(yè)價值最大化”的情況下，依然難以避免的出現(xiàn)三大石化企業(yè)壟斷合謀（如控制產(chǎn)量、合謀定價、合

78、謀營銷等）的短期行為，因為此時的法人股和公眾股股東的利益與普通消費者并不總保持一致。普通消費者追求的是性價比的最大化，而任何投資者必然關(guān)心投資回報率。與淡馬錫模式比較公眾股份并不能代替民間人士所起作用。</p><p>　　完善科學(xué)管理制度，增強(qiáng)二級產(chǎn)權(quán)代理方長期行為</p><p>　　由于三大國有石化企業(yè)集團(tuán)下的股份公司即是一級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體又是二級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，在實現(xiàn)獨立董事會制度

79、以后，無論其作為一級產(chǎn)權(quán)代理者還是二級產(chǎn)權(quán)委托者，此時都能夠比未實施前更有可能做出長期行為。此時只要嚴(yán)格按照科學(xué)管理制度如市場招聘制度、績效考核制度等激勵、約束二級產(chǎn)權(quán)代理者即經(jīng)理層，便可以使委托代理雙方不僅僅從個人利益出發(fā)，而更多的從集體利益出發(fā)做出合理選擇。在二級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體強(qiáng)勢的情況下，二級使用權(quán)主體如果采取不合作行為將面臨被解聘的后果。 </p><p>　　4.實施科學(xué)監(jiān)督，避免短期、不合作行為發(fā)生&

80、lt;/p><p>　　(1)國家扮演好出資人角色</p><p>　　實行淡馬錫獨立董事會制度，即“3+1”模式需要一個基本前提，就是企業(yè)本身具有破產(chǎn)機(jī)制約束，如淡馬錫在注冊時是以新加坡財政部私人名義，跟普通公司一樣具有破產(chǎn)約束，而財政部對企業(yè)董事會成員評價考核只以投資回報率為主，公司的營運(yùn)由董事會行使，淡馬錫集團(tuán)主要通過多種方式對關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行控股，不直接參與產(chǎn)業(yè)調(diào)整、企業(yè)經(jīng)營，國家宏觀

81、調(diào)控對關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)不采取窗口指導(dǎo)，價格管制，行業(yè)內(nèi)企業(yè)拆分等手段。</p><p>　?。?)劃分好國家和企業(yè)的監(jiān)督責(zé)任</p><p>　　在此情況下，國家對董事會實施監(jiān)督，主要通過財務(wù)報表和投資回報率，而企業(yè)監(jiān)事會則主要對企業(yè)行為的合理、合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部控制，以此形成二維監(jiān)督模式，即國家作為一級產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體而行使對一級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體的監(jiān)督，而企業(yè)監(jiān)事會則只對二級產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體實施監(jiān)督

82、，當(dāng)然其前提是企業(yè)董事會具有獨立性。</p><p>　　通過上文分析，企業(yè)在不改變國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時，盡管不能從根本上解決國有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置問題，但通過增強(qiáng)國有石化企業(yè)企業(yè)董事會的獨立性消除其博弈格局，依然可以有效克服國有石化企業(yè)低效性。由于石化企業(yè)是我國的關(guān)鍵行業(yè)，保持石化產(chǎn)業(yè)的安全十分必要，在采取變更所有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時，必須二者兼顧。</p><p>

83、　　（二）在變更國有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時的解決措施</p><p>　　1.國家應(yīng)增強(qiáng)服務(wù)企業(yè)的能力，以提高企業(yè)競爭力</p><p>　　如果把一級產(chǎn)權(quán)主體進(jìn)行私有化能保持產(chǎn)業(yè)安全嗎？中海油收購美國石油公司時遭到美國政府干涉就充分說明，不論企業(yè)的出資人是誰，處于怎樣的市場環(huán)境中，都應(yīng)該服從國家利益。因此，即使在以市場自由、開放為標(biāo)榜的美國市場也存在行政審批，從上文分析也不難看出私有化改革

84、的最大阻力來自于企業(yè)內(nèi)部。</p><p>　　國家應(yīng)該樹立用企業(yè)捍衛(wèi)市場和國家產(chǎn)業(yè)安全的長遠(yuǎn)觀念，只有把國有石化企業(yè)所有權(quán)最終實現(xiàn)一級向二級的轉(zhuǎn)化才能使其實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)從使用效率低的產(chǎn)權(quán)主體向使用效率高的產(chǎn)權(quán)主體流動。</p><p>　　2.國家應(yīng)構(gòu)建完全意義的二級產(chǎn)權(quán)主體以實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)合理流動</p><p>　　第一、政府應(yīng)該轉(zhuǎn)變宏觀調(diào)控觀念，實現(xiàn)從總量調(diào)節(jié)向變量調(diào)節(jié)

85、的轉(zhuǎn)變。</p><p>　　對于一級產(chǎn)權(quán)擁有量和宏觀調(diào)控力度這一矛盾，在擁有多數(shù)完整（敏感）的微觀主體情況下，在私人產(chǎn)品領(lǐng)域，政府通過調(diào)節(jié)市場變量完全可以影響市場主體的行為。即使在公共產(chǎn)品領(lǐng)域，依然離不開完整的市場主體，例如，在公共建設(shè)方面的招、投標(biāo)活動中，民營企業(yè)依然可以勝出。因此，國家應(yīng)該把公共產(chǎn)品中具有競爭性的部分加以合理劃分。 </p><p>　　第二、構(gòu)建完整

86、的微觀產(chǎn)權(quán)主體，使變量調(diào)節(jié)機(jī)制順利運(yùn)行。</p><p>　　只有把國家產(chǎn)權(quán)主體退出三大石化企業(yè)（但并非退出石油儲備行業(yè)），才能從根本上解決問題。但是，為了保持石化企業(yè)本身的安全性，應(yīng)當(dāng)在逐步放開國內(nèi)石化市場的同時，促進(jìn)三大石化企業(yè)的整合，即在競爭條件下的整合，實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模化、高效化經(jīng)營。而價值鏈的思想為政府以產(chǎn)業(yè)為中心的掌握較少的關(guān)鍵量實現(xiàn)杠桿似宏觀調(diào)控提供了可能。有以下兩種方法實現(xiàn)對國家產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體私有化：

87、</p><p>　?、賹嵸|(zhì)上的私有化。把一級產(chǎn)權(quán)主體直接股份多元化，且國家產(chǎn)權(quán)不占優(yōu)。</p><p>　?、谛问缴系乃接谢Ｈ绻嬖谝唤M企業(yè)，在形式上由私有產(chǎn)權(quán)構(gòu)成，并能同時保持公有的性質(zhì)，把其作為國有石化企業(yè)的最終產(chǎn)權(quán)控制人，可以有效的解決宏觀調(diào)控力度和國有資產(chǎn)在關(guān)鍵領(lǐng)域占有量之間的矛盾。具備這一關(guān)鍵特征的企業(yè)只有銀行業(yè)，即使在私有條件下，整個行業(yè)均以國家信用作為最終經(jīng)營根據(jù)，并且，

88、所有銀行必須繳納存款準(zhǔn)備金給央行，國家財稅貨幣政策對銀行業(yè)的調(diào)控也最為敏感。</p><p><b>　　五、結(jié)論</b></p><p>　　國有石化企業(yè)低效問題，是由石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置下委托代理雙方存在利益博弈格局導(dǎo)致，在第三方市場完善的情況下可以采取“人員三三制”，但目前采取“股份三三制”更為可行，而其克服國有石化企業(yè)低效性根本之道則在于一級產(chǎn)權(quán)主體“私有化”

89、。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 陳鍇.當(dāng)前國企改制的新問題及對策[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2011，（5）.</p><p>　　[2] 魏杰.企業(yè)制度安排[M].北京：中國發(fā)展出版社，2002.</p><p>　　[3] 符凡.中外企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度比較分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，200

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