畢業(yè)論文--國(guó)有石化企業(yè)低效性探析

1、<p>　　吉 林 XX 學(xué) 院</p><p><b>　　畢 業(yè) 論 文</b></p><p>　　題目名稱： 國(guó)有石化企業(yè)低效性探析 </p><p>　　院 系： 工商XX學(xué)院 </p><p>　　專 業(yè)：

2、 工商管理 </p><p>　　學(xué)生姓名： XXXX </p><p>　　學(xué) 號(hào)： 420709402055 </p><p>　　指導(dǎo)教師： XXXX

3、 </p><p>　　2013年 5月15日</p><p><b>　　畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明</b></p><p>　　本人鄭重聲明：所呈交畢業(yè)論文，是本人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的作品成果。對(duì)本文的研究做出重要

4、貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。</p><p>　　論文作者簽名： 年 月 日</p><p>　　國(guó)有石化企業(yè)低效性探析</p><p>　　摘 要：國(guó)有企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的低效問(wèn)題由來(lái)已久，也是我國(guó)企業(yè)改制的根本原因。三大國(guó)有石化企業(yè)在市場(chǎng)日益開

5、放，競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，能源、資源日益稀缺的情況下，如何提高企業(yè)配置資源的能力，不僅僅關(guān)系到企業(yè)存亡,更關(guān)系到國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全。在三大國(guó)有企業(yè)逐漸發(fā)展壯大的今天，是否存在低效問(wèn)題，為什么會(huì)出現(xiàn)低效問(wèn)題，怎樣從根本上提高三大石化企業(yè)運(yùn)作效率，是在石油行業(yè)即將全面放開前必須討論的問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)的低效的根本原因是國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置已成業(yè)界共識(shí)，并據(jù)此提出了增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)獨(dú)立性、國(guó)有企業(yè)股份多元化、私有化等對(duì)策。但對(duì)于兩者之間的必然聯(lián)系、適用范圍則

6、沒有系統(tǒng)的論述。本文將通過(guò)理論與實(shí)證分析相結(jié)合的方法，對(duì)國(guó)有石化企業(yè)的低效性表現(xiàn)、原因進(jìn)行分析，并提出在克服國(guó)有企業(yè)低效性過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)采取增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性、股份多元化或私有化等對(duì)策，解決國(guó)有產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體虛置問(wèn)題。</p><p>　　關(guān)鍵詞：企業(yè)低效；低效原因；解決途徑</p><p>　　Inefficient state-owned petrochemical enterprise

7、cause analysis </p><p>　　Abstract: The Inefficient problems of state-owned enterprises in competitive industries has a long history, is also the root cause of our country enterprise restructuring. Three stat

8、e-owned petrochemical enterprises in the market increasingly open, the competition is increasingly intensified, energy, resources are increasingly scarce, how to improve the ability of enterprise resources, not only rela

9、tes to the enterprise survival, more related to the national industrial security. In three big sta</p><p>　　Keywords: Enterprises inefficient; Inefficient reasons; Way to solve</p><p><b>　

10、　目 錄</b></p><p>　　一、前言……………………………………………………………………………… (01)</p><p>　?。ㄒ唬?duì)目前國(guó)有石化企業(yè)低效的原因和對(duì)策的回顧………………………………(01)</p><p>　　（二）爭(zhēng)論的焦點(diǎn)及理論的缺陷………………………………………………………（01)</p><p

11、>　　（三）本文分析框架……………………………………………………………………(01)</p><p>　　二、國(guó)有石化企業(yè)低效的主要表現(xiàn)…………………………………………(01)</p><p>　　（一）經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的短期性………………………………………………………(01)</p><p>　?。ǘ┙?jīng)營(yíng)結(jié)果上的低效性………………………………………………………(

12、04)</p><p>　　三、國(guó)有石化企業(yè)低效的原因探析…………………………………………(05)</p><p>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部原因分析…………………………………………………………………(05)</p><p>　　（二）外部原因分析……………………………………………………………(11)</p><p>　　四、克服國(guó)有石化企業(yè)低效的基本對(duì)

13、策………………………………………(12)</p><p>　?。ㄒ唬┎桓淖儑?guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時(shí)的解決措施………………………………(12)</p><p>　　（二）改變國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時(shí)的解決措施…………………………………(14)</p><p>　　五、結(jié)論………………………………………………………………………………(14)</p><

14、;p>　　參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………（15）</p><p><b>　　一、前言</b></p><p>　?。ㄒ唬?duì)目前國(guó)有石化企業(yè)低效的原因和對(duì)策的回顧</p><p>　　自改革開放以來(lái)，國(guó)企改制經(jīng)歷了讓權(quán)放利，利改稅，承包制和股份制改革四個(gè)階段。我國(guó)的三大國(guó)有石化企業(yè)也不例外，目前正處于股

15、份制改革觸及產(chǎn)權(quán)的攻堅(jiān)時(shí)期。在日漸開放的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境情況下，如何讓石化企業(yè)以高效姿態(tài)與國(guó)際石化巨頭平等的展開全方位競(jìng)爭(zhēng)已迫在眉睫。目前學(xué)界對(duì)國(guó)有企業(yè)低效的原因、對(duì)策論述頗多，媒體對(duì)國(guó)有石化企業(yè)低效的報(bào)道屢見報(bào)端，公眾對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)國(guó)有壟斷企業(yè)的改制呼聲不斷。但對(duì)我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)的低效性問(wèn)題目前少有理論述及。</p><p>　?。ǘ?zhēng)論的焦點(diǎn)及理論的缺陷</p><p>　　對(duì)國(guó)有壟斷性行

16、業(yè)的改制，目前主要由兩種呼聲：一種是國(guó)家仍掌握企業(yè)控制性股份的前提下實(shí)現(xiàn)股份多元化；另一種是變更產(chǎn)權(quán)主體的私有化方式。目前的理論已經(jīng)指出了國(guó)企改制的關(guān)鍵是國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置并提出了增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性、股份多元化或私有化等對(duì)策，但并沒有完整的從國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置出發(fā)來(lái)構(gòu)建理論模型揭示國(guó)有石化企業(yè)低效性與國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置之間的必然聯(lián)系以及對(duì)策與原因之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。</p><p><b>　?。ㄈ┍疚姆治隹蚣?

17、lt;/b></p><p>　　首先，本文通過(guò)揭示石化企業(yè)內(nèi)部的低效性現(xiàn)象，并作出“國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置”的假設(shè)來(lái)建立理論模型，檢驗(yàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置與國(guó)有企業(yè)低效性之間是否具有必然聯(lián)系（若具有必然的因果聯(lián)系則所作假設(shè)為低效的根本原因，反之則反），再利用石化企業(yè)內(nèi)部的具體實(shí)際檢驗(yàn)?zāi)Ｐ图僭O(shè)的正確性；其次，以假設(shè)為出發(fā)點(diǎn)探析以上對(duì)策和原因之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系以及對(duì)策的使用條件、范圍；最后，對(duì)本文做出綜合梳理并給出自己的建

18、議和結(jié)論。</p><p>　　二、國(guó)有石化企業(yè)低效的主要表現(xiàn)</p><p>　?。ㄒ唬┙?jīng)營(yíng)過(guò)程中的短期性</p><p>　　1.薪酬與風(fēng)險(xiǎn)匹配低</p><p>　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，員工薪酬水平與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高低成正相關(guān)是基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律，幾次石油危機(jī)彰顯了世界石油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很高，行業(yè)內(nèi)員工薪酬水平偏高理應(yīng)無(wú)可厚非。而由于歷史沿革，我國(guó)石

19、化行業(yè)形成了寡頭壟斷態(tài)勢(shì)，但并非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)沒有西方石化企業(yè)大，甚至比民營(yíng)企業(yè)更具安全性。只有在自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下形成的壟斷企業(yè)才能代表行業(yè)最佳資源配置能力，在企業(yè)所有權(quán)為國(guó)有、經(jīng)營(yíng)結(jié)果低效、面臨風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下行業(yè)薪酬水平過(guò)高自然會(huì)引起熱議，也充分說(shuō)明了我國(guó)三大國(guó)有石化企業(yè)在薪酬水平和風(fēng)險(xiǎn)大小匹配方面存在低效性。表1是近幾年我國(guó)石化行業(yè)中、上游業(yè)務(wù)與私有石化行業(yè)中、上游業(yè)務(wù)就業(yè)人員以及國(guó)有工資水平最低的行業(yè)平均工資水平比

20、較：</p><p>　　表1： 國(guó)有石化行業(yè)與國(guó)有農(nóng),林,牧,副,漁業(yè)平均收入比較（單位：元）</p><p>　　資料來(lái)源：根據(jù)各年份《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》整理</p><p><b>　　從上表可以看出：</b></p><p>　　第一、國(guó)有石化行業(yè)的開采、加工業(yè)務(wù)平均工資水平與農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的平均資

21、水平相比各年均高出三倍以上； </p><p>　　第二、國(guó)有石化行業(yè)的開采、加工業(yè)務(wù)平均工資水平與私有石化企業(yè)開采、加工業(yè)務(wù)平均工資水平工資水平差距不大，但前者隨年份序列穩(wěn)中有升，缺乏波動(dòng)性。如果考慮國(guó)有石化企業(yè)較高的員工福利和巨額人力成本轉(zhuǎn)移（下文將述及），其薪酬水平將大大高于私有石化企業(yè)。</p><p>　

22、　盡管我國(guó)國(guó)有農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施差，面臨著自然和市場(chǎng)雙重風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)私有石化行業(yè)面臨更大市場(chǎng)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，但并沒有出現(xiàn)工資水平較高的局面。以上分析說(shuō)明，我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)人力成本較高，薪酬水平與風(fēng)險(xiǎn)高低匹配較低。</p><p><b>　　2.跨國(guó)經(jīng)營(yíng)水平低</b></p><p>　　在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，石油資源日趨枯竭的形勢(shì)下，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的水平高低，綜合反映了企

23、業(yè)資源配置能力高低。盡管三大石化企業(yè)近年跨國(guó)經(jīng)營(yíng)水平有所提高，但與國(guó)際石化巨頭相比差距仍然不小，主要體現(xiàn)在：</p><p>　　第一、業(yè)務(wù)多集中在上游產(chǎn)業(yè)，地域分布以產(chǎn)油地為主。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求巨大且并未完全放開的市場(chǎng)環(huán)境中，我國(guó)三大國(guó)有石化企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的目的主要是為了尋找資源以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而非與國(guó)際石化巨頭全面競(jìng)爭(zhēng)；</p><p>　　第二、我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)無(wú)論其海外資產(chǎn)總額，海外收

24、入總額都不占集團(tuán)資產(chǎn)和收入主要部分，而不像其他跨國(guó)巨頭業(yè)務(wù)分布相對(duì)合理。例如，?？松梨谑鞘澜缱畲蟮姆钦蜌馍a(chǎn)商和是世界最大的非政府天然氣銷售商，也是世界最大的煉油商之一。在超過(guò)200個(gè)國(guó)家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，擁有8.6萬(wàn)名員工，其中包括大約1.4萬(wàn)名工程技術(shù)人才和科學(xué)家。?？松梨诜植荚?5個(gè)國(guó)家的45個(gè)煉油廠每天的煉油能力達(dá)640萬(wàn)桶；在全球擁有3.7萬(wàn)多座加油站及100萬(wàn)個(gè)工業(yè)和批發(fā)客戶；每年在150多個(gè)國(guó)家銷售大約2800萬(wàn)噸石

25、化產(chǎn)品。相比較而言，而我國(guó)石化企業(yè)的業(yè)務(wù)主要集中在上游產(chǎn)業(yè)，其開展的業(yè)務(wù)在地域分布上不合理，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)綜合水平較低。</p><p><b>　　3.科研轉(zhuǎn)化水平低</b></p><p>　　科研是一個(gè)企業(yè)生存發(fā)展的手段，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要構(gòu)成，其投入水平（科研投入占比）和轉(zhuǎn)化水平（專利授予量）是衡量企業(yè)科研能力高低最重要的兩個(gè)維度。我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)集團(tuán)與世界石油

26、巨頭的差距主要表現(xiàn)在：</p><p>　　第一、與世界跨國(guó)石化巨頭比，我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)科研投入絕對(duì)量高，轉(zhuǎn)化水平較低。如下表：</p><p>　　表2：中石油、中石化、?？松梨诳蒲型度肱c專利授予狀況</p><p>　　資料來(lái)源：根據(jù)石油情報(bào)網(wǎng)資料整理</p><p>　　從上表可以看出，?？松梨诘难邪l(fā)費(fèi)用絕對(duì)量并沒有國(guó)內(nèi)石化企業(yè)高，

27、而專利授予量卻比國(guó)內(nèi)石化企業(yè)多。</p><p>　　第二、與世界跨國(guó)石化巨頭比，專利申受量的差距日益縮小，但質(zhì)的差距依然很大。中石油專利申請(qǐng)量2006 年、2010 年分別突破1000 件和2000 件大關(guān)，實(shí)現(xiàn)了歷史性的跨越，已與?？松梨诠久磕?000 件左右的專利申請(qǐng)量相當(dāng)，但在專利質(zhì)量等方面仍存在著差距和區(qū)別。但從專利質(zhì)量上看，?？松梨诠镜膶＠暾?qǐng)基本上都是發(fā)明專利，并且在全球范圍內(nèi)進(jìn)行專利保護(hù)，

28、而我國(guó)石油企業(yè)有較大比例的專利申請(qǐng)為實(shí)用新型專利。我國(guó)石油企業(yè)基本上每件專利都是對(duì)同族專利分成若干單項(xiàng)申請(qǐng)，而?？松梨诠緞t有相當(dāng)大比例的專利申請(qǐng)是對(duì)同一創(chuàng)新成果的改進(jìn)專利及國(guó)外專利。</p><p>　　以上分析說(shuō)明，我國(guó)的國(guó)有石化行業(yè)在高科研投入的同時(shí)卻沒有實(shí)現(xiàn)科研成果的高產(chǎn)出，跟跨國(guó)石化巨頭比差距更明顯，整體科研水平較低。</p><p><b>　　4.價(jià)格敏感程度低&

29、lt;/b></p><p>　　在以競(jìng)爭(zhēng)為主體市場(chǎng)的條件下，價(jià)格作為市場(chǎng)變動(dòng)的靈敏信號(hào)，是企業(yè)資源配置是否高效的一個(gè)窗口。然而我國(guó)的石油價(jià)格調(diào)整機(jī)制不僅與世界石油市場(chǎng)不一致，甚至出現(xiàn)了升易降難的局面。圖1、表3是我國(guó)至2008年以來(lái)的各次石油價(jià)格調(diào)整情況。通過(guò)下列圖表可以看出兩個(gè)趨勢(shì)：第一，漲價(jià)次數(shù)多，降價(jià)次數(shù)少；第二，漲價(jià)幅度高，降價(jià)幅度低。</p><p>　　如果結(jié)合世界石油

30、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，還會(huì)得出我國(guó)石油價(jià)格機(jī)制具有滯后性，這是一種價(jià)格信號(hào)被嚴(yán)重扭曲的后果。當(dāng)企業(yè)價(jià)格無(wú)法靈敏反應(yīng)市場(chǎng)變化時(shí)，其資源配置能力無(wú)疑是低效的。</p><p>　　圖1： 2008—2011年國(guó)內(nèi)各次汽，柴油價(jià)格調(diào)整折線圖</p><p>　　資料來(lái)源：依據(jù)石油情報(bào)網(wǎng)資料整理</p><p>　　表3： 2008—2011年國(guó)內(nèi)各次汽、柴油價(jià)格調(diào)整

31、表</p><p>　　資料來(lái)源：依據(jù)石油情報(bào)網(wǎng)資料整理</p><p>　?。ǘ┙?jīng)營(yíng)結(jié)果上的低效性</p><p>　　國(guó)有石化企業(yè)的低效性不僅體現(xiàn)在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)的各方面，更體現(xiàn)在國(guó)有石化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果上。2011年，歐債危機(jī)迅速蔓延，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受阻，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放慢，國(guó)際地緣政治事件頻發(fā)，世界石油供需總體偏緊，國(guó)際石油市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，國(guó)際保持在高位運(yùn)行。

32、2011年，在國(guó)家財(cái)政外貿(mào)政策的推動(dòng)下，我國(guó)石油對(duì)外貿(mào)易活躍，石油進(jìn)口增加，出口減少，成品油進(jìn)口增勢(shì)強(qiáng)勁。一季度石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額同比增長(zhǎng)36.5%，二季度石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額同比增長(zhǎng)44.8%，三季度石油石化產(chǎn)品進(jìn)出口總額同比增長(zhǎng)46.3%，四季度石油石化產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口總額同比增長(zhǎng)43.9%。</p><p>　　而在國(guó)際油價(jià)節(jié)節(jié)攀升、國(guó)內(nèi)石油客觀需求量不斷加大、石油對(duì)外依存度逐漸增強(qiáng)的背景下，我國(guó)石化企業(yè)和

33、世界石化巨頭之間的企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力差異更為明顯。</p><p>　　表4 ：2011我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)與世界石化巨頭經(jīng)營(yíng)效果比較</p><p>　　資料來(lái)源：根據(jù)石油情報(bào)網(wǎng)資料整理</p><p>　　上表清晰反映出我國(guó)國(guó)有石化企業(yè)在外部市場(chǎng)變化的情況下，并不能通過(guò)企業(yè)自身高效、靈活的運(yùn)作化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，世界石化巨頭依靠其全方位跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，靈活有效決策實(shí)

34、現(xiàn)了收入、利潤(rùn)同時(shí)增長(zhǎng)，中海油也因其國(guó)家股份占有量相對(duì)較低，表現(xiàn)差強(qiáng)人意。</p><p>　　三、國(guó)有石化企業(yè)低效的原因探析</p><p><b>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部原因分析</b></p><p>　　1.石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的實(shí)質(zhì)</p><p>　?。?）產(chǎn)權(quán)的商品性特征</p><p>　

35、　產(chǎn)權(quán)跟普通商品一樣，是價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體，是可以用于交換的勞動(dòng)產(chǎn)品。為了更清晰的闡述本文觀點(diǎn)，有必要對(duì)產(chǎn)權(quán)特征、表現(xiàn)和劃分進(jìn)行說(shuō)明。尤其本文通過(guò)假設(shè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置來(lái)構(gòu)建理論模型來(lái)論述其與國(guó)有石化企業(yè)低效性之間的必然聯(lián)系以及國(guó)企低效原因和對(duì)策之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系時(shí)，更有必要對(duì)這一至關(guān)重要的前提假設(shè)做出明確解釋。</p><p>　?、佼a(chǎn)權(quán)商品性特征的具體表現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)跟普通商品一樣，具有使用權(quán)和所有權(quán)，并且兩者可以分

36、離、分割。由此導(dǎo)致以下兩種結(jié)果：</p><p>　　第一，對(duì)其進(jìn)行橫向分割就形成了產(chǎn)權(quán)多元化。常見表述是股份多元化，因產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)代企業(yè)中常以股權(quán)的形式表示；</p><p>　　第二，縱向分離(委托--代理）就形成了產(chǎn)權(quán)多級(jí)化。目前尚未有學(xué)者對(duì)產(chǎn)權(quán)多級(jí)化做出明確表述，而產(chǎn)權(quán)多級(jí)化在企業(yè)中確實(shí)存在。如下游公司對(duì)上游公司，母子公司之間的相互控股方式在存量企業(yè)中并不少見，尤其是在國(guó)企改制的過(guò)程中

37、國(guó)家股、法人股、公眾股同時(shí)構(gòu)成同一企業(yè)股份說(shuō)明產(chǎn)權(quán)多級(jí)化的現(xiàn)象真實(shí)存在。</p><p><b>　　不同產(chǎn)權(quán)的合理劃分</b></p><p>　　第一、根據(jù)產(chǎn)權(quán)的商品性特征把產(chǎn)權(quán)劃分為：產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)使用權(quán)。</p><p>　　第二、根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同把產(chǎn)權(quán)劃分為：公有產(chǎn)權(quán)和私有產(chǎn)權(quán)。其中公有產(chǎn)權(quán)又可分為：國(guó)家產(chǎn)權(quán)和集體產(chǎn)權(quán)；私有產(chǎn)權(quán)分為

38、：法人產(chǎn)權(quán)（股份有限公司和有限責(zé)任公司），自然人產(chǎn)權(quán)（個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和合伙企業(yè)）。</p><p>　　第三、不同性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)在橫向分割或縱向分離時(shí)產(chǎn)生了產(chǎn)生了不同性質(zhì)的所有權(quán)主體和使用權(quán)主體。如國(guó)家產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體、國(guó)家產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，集體產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體、集體產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，法人產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體、法人產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，自然人產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體、自然人產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體。國(guó)家產(chǎn)權(quán)主體以國(guó)家信用及財(cái)稅收入承擔(dān)其債務(wù)責(zé)任，而法人產(chǎn)權(quán)主體

39、以出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，自然人產(chǎn)權(quán)主體以其全部資產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。</p><p>　　第四、根據(jù)上述分析，對(duì)產(chǎn)權(quán)主體作進(jìn)一步劃分：把國(guó)家產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)，法人產(chǎn)權(quán)、自然人產(chǎn)權(quán)作為二級(jí)產(chǎn)權(quán)；把國(guó)家產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)主體，法人產(chǎn)權(quán)、自然人產(chǎn)權(quán)主體，分別作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體和二級(jí)產(chǎn)權(quán)主體。</p><p>　?。?）國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的實(shí)質(zhì)和原因</p&g

40、t;<p>　?、賴?guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的實(shí)質(zhì)</p><p>　　通過(guò)上文分析可知：國(guó)有石化企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體分為產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體和產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，本文所說(shuō)的產(chǎn)權(quán)主體虛置是指：國(guó)家作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)主體出現(xiàn)虛置，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家作為國(guó)有石化企業(yè)集團(tuán)上市公司控制性股東，但卻不具有完整意義產(chǎn)權(quán)主體的特征。</p><p>　?、谑髽I(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的原因</p><

41、;p>　　形式上國(guó)家作為國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體并無(wú)虛置現(xiàn)象，以下原因決定其形式上的實(shí)置，實(shí)際上的虛置。</p><p>　　第一、國(guó)家的抽象性決定了國(guó)家只能通過(guò)具體的政府部門或權(quán)利機(jī)構(gòu)行使它的權(quán)利和義務(wù)；</p><p>　　第二、國(guó)家作為國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)最終所有者，很難具有普通法人產(chǎn)權(quán)主體一樣的破產(chǎn)約束機(jī)制，其所遭受的損失最終可以通過(guò)財(cái)稅措施進(jìn)行轉(zhuǎn)移（更極端的方式是政府破產(chǎn)或以

42、歷史演進(jìn)的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)移）。</p><p>　　問(wèn)題的關(guān)鍵在于國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置是其內(nèi)部低效的根本原因嗎？能從理論上合理解釋兩者之間的必然聯(lián)系并在企業(yè)實(shí)際現(xiàn)象中得到檢嗎？</p><p>　　下文將把石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置作為前提假設(shè)，換言之，就是在缺乏委托者的監(jiān)督情況下，考察代理者的行為選擇，檢驗(yàn)是否必然得出其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的低效行為。</p><p>

43、;　　2．產(chǎn)權(quán)主體虛置下，企業(yè)內(nèi)部委托方與代理方的博弈模型</p><p>　?。?）模型分析的范圍</p><p>　　此模型主要用于分析國(guó)有石化企業(yè)在產(chǎn)權(quán)主體虛置的前提下，政府主管部門和三大石化企業(yè)之間，三大石化企業(yè)內(nèi)部的委托方和代理方之間的博弈。圖2反應(yīng)了企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體從一級(jí)向二級(jí)轉(zhuǎn)換及其實(shí)現(xiàn)過(guò)程。以便在區(qū)分委托代理方時(shí)更加具有清晰性。</p><p>　　具體

44、來(lái)說(shuō)，國(guó)資委擁有三大石化企業(yè)集團(tuán)全部股份，中石化、中石油、中海油集團(tuán)分別持有其上市公司75.79%、86.35%、64.45%股份比例。國(guó)資委作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，三大石化企業(yè)集團(tuán)作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，同時(shí)也作為二級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，而三大石化集團(tuán)上市公司及其下屬企業(yè)均為二級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體。</p><p>　　圖2 不同層級(jí)產(chǎn)權(quán)主體的轉(zhuǎn)換和分離示意圖</p><p>　　（2）博弈條

45、件的假設(shè) </p><p>　　國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和使用權(quán)橫向分割國(guó)家、法人、自然人等投資者與企業(yè)之間行成了多對(duì)一委托關(guān)系；國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和使用權(quán)縱向分離國(guó)家-政府-企業(yè)-董事會(huì)-經(jīng)理層-員工之間形成了層層委托代理關(guān)系。</p><p>　　在國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置的情況下，即在缺乏“監(jiān)督—控制”機(jī)制的條件下，假設(shè)國(guó)有資產(chǎn)委托方和代理方都為經(jīng)濟(jì)人，委托方可以采取長(zhǎng)期、短期兩種行為，

46、代理方也可以采取合作、不合作兩種選擇，并對(duì)其行為進(jìn)行相應(yīng)賦分。委托方用較少資源完成預(yù)定目標(biāo)為長(zhǎng)期行為，賦值（+1），反之則（-1）；代理方用合作態(tài)度以更少的人力成本創(chuàng)造更多價(jià)值為（+1），反之為（-1）。</p><p><b>　　博弈模型的建立</b></p><p>　　表5： 委托代理機(jī)制下的博弈</p><p><b>　　

47、3.博弈結(jié)果分析</b></p><p>　　由表5可知，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，最優(yōu)策略是（長(zhǎng)期，合作)，但對(duì)產(chǎn)權(quán)主體虛置下的企業(yè)中的個(gè)人來(lái)說(shuō)最優(yōu)策略則是（短期，合作）。為進(jìn)一步說(shuō)明，我們做出進(jìn)一步假設(shè)：假設(shè)委托方比代理方更弱勢(shì)，在委托方在作出長(zhǎng)期行為（代理方付出更多人力成本）時(shí)為-1、短期行為（代理方付出更少人力成本）時(shí)為1，在代理方合作（委托方付出更多成本）情況下取得的收益為1、不合作（委托方付出更少成本

48、）為-1。在各種博弈狀態(tài)下個(gè)人收益如下：</p><p>　　表6 ： 不同策略下的個(gè)人收益值</p><p>　　4.石化企業(yè)實(shí)踐對(duì)理論模型的檢驗(yàn)</p><p>　　上文做出了兩個(gè)基本假設(shè)，一是國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置；二是委托方比代理方弱勢(shì)。下文將結(jié)合國(guó)有石化企業(yè)實(shí)際檢驗(yàn)假設(shè)的正確性。</p><p>　?。?）對(duì)基本前提的檢驗(yàn)</p&

49、gt;<p>　?、賹?duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置形式上的檢驗(yàn)。目前三大石化企業(yè)國(guó)有股份均超過(guò)70%，即國(guó)家依然掌握三大石化企業(yè)的控制權(quán)，說(shuō)明我們的基本前提：國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體在形式上虛置確實(shí)無(wú)誤。</p><p>　　②對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體實(shí)質(zhì)上的檢驗(yàn)。真正意義上的法人產(chǎn)權(quán)主體，具有權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的特點(diǎn)，如民營(yíng)股份有限公司和有限責(zé)任公司以其出資額為限對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，而工商個(gè)體戶與合伙企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。但國(guó)有石化

50、企業(yè)屬事關(guān)國(guó)計(jì)民生的企業(yè)，難以具有真正的破產(chǎn)約束制度，作為國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體代表的企業(yè)董事會(huì)和國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體代表的政府與國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)之間不具有“捆綁性”特征，因此，其“監(jiān)督--控制”機(jī)制較弱。國(guó)家通過(guò)兩種方式取得利益，即作為股東以獲得股利、作為市場(chǎng)管理者征稅的方式。在某種意義上，國(guó)家可以根據(jù)需要對(duì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)做出結(jié)構(gòu)調(diào)整，而法人產(chǎn)權(quán)主體和自然人產(chǎn)權(quán)主體在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中不具有此力量；國(guó)家作為企業(yè)最終產(chǎn)權(quán)所有者其破產(chǎn)損失可以轉(zhuǎn)移，具體

51、原因前已述及。總之，國(guó)家作為產(chǎn)權(quán)最終所有者不具有權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的特點(diǎn)。說(shuō)明國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體形式上虛置時(shí)，沒有替代力量實(shí)際發(fā)揮國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體的作用即國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在實(shí)質(zhì)上出現(xiàn)虛置。</p><p>　　(2)對(duì)博弈條件的檢驗(yàn)</p><p>　　①委托方經(jīng)營(yíng)決策上的非專業(yè)性、職業(yè)性。</p><p>　　第一、經(jīng)營(yíng)者的非職業(yè)性。我國(guó)石化企業(yè)高層董事大多不是通過(guò)職

52、業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)聘任而是通過(guò)國(guó)資委委任，沒有在市場(chǎng)中形成對(duì)其人力資源價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)，且在三大石化企業(yè)中交替任職現(xiàn)象突出；</p><p>　　第二、決策上的非專業(yè)性。在寡頭壟斷格局和需求旺盛的情況下，石化企業(yè)決策者與其說(shuō)是面對(duì)市場(chǎng)，不如說(shuō)是面對(duì)委托者。決策所面臨的風(fēng)險(xiǎn)、掌控市場(chǎng)復(fù)雜局面、產(chǎn)品敏銳度、戰(zhàn)略視野等方面的能力顯然不是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制檢驗(yàn)的綜合評(píng)價(jià)。</p><p>　?、诶?zhèn)€人化，責(zé)任

53、集體化。</p><p>　　第一、國(guó)企產(chǎn)權(quán)與代理者難具捆綁性。我國(guó)石化企業(yè)高層人員的短期交替任職現(xiàn)象又使企業(yè)產(chǎn)權(quán)很難與其實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期“捆綁”（離任后企業(yè)出現(xiàn)高效或低效其收益均與自己無(wú)關(guān)）。</p><p>　　第二、代理方做出短期行為付出代價(jià)低。三大石化企業(yè)管理者即使做出了短期決策，由于沒有完善的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)監(jiān)督制約，不論解聘或者問(wèn)責(zé)的機(jī)會(huì)成本都不高。歐美公司解聘董事或經(jīng)理代價(jià)異常高昂，因

54、股東大多與管理層簽訂長(zhǎng)期激勵(lì)合同，在企業(yè)績(jī)效連續(xù)不好或者高層戰(zhàn)略規(guī)劃不力時(shí)便及時(shí)解聘，單方提前解約使企業(yè)付出高昂代價(jià)，換來(lái)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的希望，且被解聘后很少有人東山再起，以致管理者能夠注重企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。</p><p>　　石化企業(yè)監(jiān)事會(huì)無(wú)法實(shí)施有效監(jiān)督</p><p>　　第一、一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體和二級(jí)產(chǎn)權(quán)主體之間存在二維監(jiān)督。在產(chǎn)權(quán)主體虛置時(shí)，誰(shuí)才是石化企業(yè)真正的監(jiān)督者？這是我們必須回答的問(wèn)

55、題。當(dāng)一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體產(chǎn)權(quán)所有權(quán)和使用權(quán)分離時(shí)，第一層委托--代理關(guān)系出現(xiàn)（此時(shí)企業(yè)為產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體，由董事會(huì)代表），董事會(huì)相當(dāng)于企業(yè)經(jīng)理；當(dāng)企業(yè)董事會(huì)把企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)授予經(jīng)理層時(shí)，第二層委托--代理關(guān)系出現(xiàn)（此時(shí)董事會(huì)相當(dāng)于產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體）。</p><p>　　對(duì)于一級(jí)產(chǎn)權(quán)來(lái)說(shuō)，實(shí)行監(jiān)督的應(yīng)該是國(guó)資委，對(duì)于二級(jí)產(chǎn)權(quán)來(lái)說(shuō)，實(shí)行監(jiān)督的必然是企業(yè)監(jiān)事會(huì)，但此時(shí)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)成員面臨同樣的博弈機(jī)制，一級(jí)產(chǎn)權(quán)與企業(yè)

56、監(jiān)事會(huì)依然不具有“捆綁性”，企業(yè)監(jiān)事會(huì)成員的薪資收入來(lái)自于企業(yè)而非國(guó)資委。</p><p>　　第二、企業(yè)監(jiān)督具有特殊性。表面看在二維監(jiān)督模式下，企業(yè)不可能做出短期行為。但一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體作為產(chǎn)權(quán)的最終所有者又不能實(shí)現(xiàn)用行政化的手段代替經(jīng)濟(jì)化的方法（國(guó)家的監(jiān)督目標(biāo)是政治利益最大化。而企業(yè)的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，導(dǎo)致國(guó)家監(jiān)督與企業(yè)監(jiān)督有本質(zhì)區(qū)別），也不能像普通股東一樣存在退出機(jī)制時(shí)，很難讓企業(yè)以市場(chǎng)方式提高效率。</

57、p><p>　　通過(guò)上文分析可以得出以下結(jié)論：</p><p>　　第一、在一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體出現(xiàn)虛置時(shí)，石化企業(yè)董事會(huì)作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體代表可以實(shí)現(xiàn)利益?zhèn)€人化責(zé)任集體化，從而使一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體國(guó)資委難以對(duì)其實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督，以致于在博弈時(shí)國(guó)資委處于弱勢(shì)。</p><p>　　第二、對(duì)二級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體代表董事會(huì)，由于其非獨(dú)立、非專業(yè)性導(dǎo)致在委托代理中處于較弱勢(shì)的一

58、方。</p><p>　　綜上所述，一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體與二級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在作為委托時(shí)與代理方的博弈均處于弱勢(shì)。</p><p>　　（3）對(duì)博弈結(jié)果的說(shuō)明</p><p>　　為了清晰說(shuō)明問(wèn)題，我們對(duì)上文的博弈策略及其對(duì)應(yīng)的博弈收益進(jìn)行梳理。</p><p>　　由上表可以清晰看出，國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置的條件下，即在缺乏有效監(jiān)督條件下，

59、如果企業(yè)參與博弈的雙方都符合經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)，則（短期，合作）策略將成為博弈雙方的最優(yōu)策略。</p><p>　　從本文分析來(lái)看，企業(yè)既然做出了短期行為，必然會(huì)產(chǎn)生低效結(jié)果。問(wèn)題的關(guān)鍵是，理論分析似乎與現(xiàn)實(shí)不符合，三大石化企業(yè)集團(tuán)近幾年的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)運(yùn)效率都有所提升。</p><p>　　在三大石化企業(yè)付出巨大成本時(shí)依然獲得盈利上升，這不是必然而是偶然。當(dāng)面臨國(guó)內(nèi)近乎壟斷的地位和高居不下的需求

60、，在此情況下只需要保持市場(chǎng)份額，國(guó)有股依然一股獨(dú)大，中石化、中石油、中海油集團(tuán)分別擁有上市公司75.79%、86.35%，64.45%股份；保持高價(jià)，價(jià)格調(diào)整遲緩；保持能源穩(wěn)定供給，三大石化企業(yè)跨國(guó)業(yè)務(wù)多集中在上游。轉(zhuǎn)移科研成本，石化企業(yè)部分專家享受政府津貼或者由相關(guān)院校負(fù)責(zé)科研，市場(chǎng)信息，尤其是宏觀產(chǎn)業(yè)政策，可以依靠國(guó)家行政管理部門來(lái)完成，例如，人力資源和社會(huì)保障部公布的2012年享受政府特殊津貼人員名單中，中國(guó)石化65名專家入選。至

61、此，集團(tuán)公司享受政府特殊津貼的在崗人員有363人，其中，專業(yè)技術(shù)人員332人，高技能人員31人。而中石化則擁有16名院士，1300名享受政府津貼的專家。盡管上述人員在全部人力成本中比重不高，但與私有企業(yè)聘用專家團(tuán)隊(duì)相比較，其科研的轉(zhuǎn)化水平較低。</p><p>　　為了論述更為清晰，把三大國(guó)有石化企業(yè)的利潤(rùn)設(shè)為π，銷量設(shè)為Q，市場(chǎng)價(jià)格為P，市場(chǎng)份額為β，非轉(zhuǎn)移成本為C，可轉(zhuǎn)移成本為ΔC。則有：</p>

62、<p>　　π=PQβ-C+ΔC</p><p>　　從上式便不難理解為何三大國(guó)有石化企業(yè)在成本上升的同時(shí)仍然可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利，也很容易理解為何改革阻力主要來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部，以及石化企業(yè)價(jià)格升易降難，保持壟斷地位和成本轉(zhuǎn)移。</p><p>　　綜上所述，正是由于在國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置的前提下，企業(yè)內(nèi)部委托方和代理方之間存在利益博弈格局，導(dǎo)致企業(yè)和一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)代表者

63、、二級(jí)產(chǎn)權(quán)使用者之間利益不一致導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的短期行為和經(jīng)營(yíng)結(jié)果上的低效性。換言之，在國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置的情況下，因?yàn)榇嬖诶娌┺母窬?，必然?dǎo)致國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者和企業(yè)產(chǎn)權(quán)使用者之間的利益相悖狀況，企業(yè)低效不言自明。無(wú)疑，國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置是企業(yè)內(nèi)部低效的根本原因。</p><p><b>　?。ǘ┩獠吭蚍治?lt;/b></p><p>　　從企業(yè)外部來(lái)

64、看，即使企業(yè)做出了長(zhǎng)期行為也不必然導(dǎo)出高效的結(jié)果，它僅僅是與自己的短期行為，而非與其他同類企業(yè)的橫向比較，在市場(chǎng)中資源總會(huì)流向配置效率更高的主體，國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體顯然難具流動(dòng)性。國(guó)有石化企業(yè)所有權(quán)主體橫向的在不同國(guó)有企業(yè)之間流動(dòng)，盡管實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體變更，但依然無(wú)法克服國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置。一旦縱向流動(dòng)就會(huì)失去其國(guó)有性質(zhì)。具體原因如下：</p><p>　　1．國(guó)家對(duì)企業(yè)管理觀念陳舊是重要原因</p

65、><p>　　國(guó)家產(chǎn)權(quán)難具流動(dòng)性的重要原因是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全觀念使然。在從傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，盡管認(rèn)識(shí)到計(jì)劃和市場(chǎng)都只是配置資源的手段，但“要加強(qiáng)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力”，“要保持對(duì)事關(guān)國(guó)際民生的產(chǎn)業(yè)的控制力”等重宏觀輕微觀的思想仍然占據(jù)主流。在資源日益稀缺，能源爭(zhēng)奪日益激烈的今天，國(guó)家作出對(duì)企業(yè)的改革不得不謹(jǐn)小慎微。</p><p>　　“2011中國(guó)企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)”國(guó)資委發(fā)言人指出

66、：“近幾年來(lái)，隨著改革的不斷深化，國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的路徑日漸清晰，國(guó)有企業(yè)在向兩個(gè)方向集中，并逐漸形成了兩種類型不同的國(guó)有企業(yè)，分別是‘具有公益性質(zhì)的國(guó)有企業(yè)’和‘競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)’”。而在具體劃分中，石油石化行業(yè)屬于前者。對(duì)“具有公益性質(zhì)的國(guó)有企業(yè)”改革也給出了三個(gè)方面建議：</p><p>　　第一、建立有別于競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的、有針對(duì)性的出資人管理制度，考核評(píng)價(jià)應(yīng)切合企業(yè)的功能定位；</p>

67、<p>　　第二、實(shí)施有效的行業(yè)監(jiān)管，包括價(jià)格、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、成本控制、收入分配、資源配置和行業(yè)限制，提高透明度，防止企業(yè)利用壟斷地位損害社會(huì)和公眾利益；</p><p>　　第三、形成規(guī)范合理的與政府間的政策安排，以兼顧企業(yè)為社會(huì)服務(wù)和企業(yè)持續(xù)發(fā)展的雙重目標(biāo)等。</p><p>　　把石油儲(chǔ)備企業(yè)作為“具有公益性質(zhì)的國(guó)有企業(yè)”毫無(wú)疑問(wèn)，而把石油石化行業(yè)所有國(guó)有企業(yè)作為“具有公益性

68、質(zhì)的國(guó)有企業(yè)”則有待商榷。</p><p>　　綜上所述，國(guó)家對(duì)石化企業(yè)的管理仍然是以擁有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)為前提的企業(yè)內(nèi)部改革，在此表述中也沒有提及國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)鍵：產(chǎn)權(quán)。換言之，整個(gè)表述的重點(diǎn)仍然在于如何保持國(guó)家對(duì)石化行業(yè)的控制力。</p><p>　　2．國(guó)家產(chǎn)權(quán)難具真正流動(dòng)性是根本原因</p><p>　　盡管國(guó)家產(chǎn)權(quán)也具有產(chǎn)權(quán)的一般性特征，可以分割、交換

69、。但是，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，石油對(duì)外依存度已超過(guò)50%，況且，能源安全問(wèn)題事關(guān)國(guó)家發(fā)展大計(jì)，把石化企業(yè)控制權(quán)掌握在國(guó)家手中似乎是合理而唯一的選擇，盡管三大石化企業(yè)股份制改革已經(jīng)日趨成熟完善。從國(guó)家股在各集團(tuán)公司中的持股比例可以看出，到目前為止，三大石化企業(yè)股份制改革仍然沒有觸及到產(chǎn)權(quán)層面。如果一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在市場(chǎng)上而不是在政府內(nèi)部實(shí)現(xiàn)交易，導(dǎo)致的必然結(jié)果就是一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體變更，企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)將不復(fù)存在，還將面臨國(guó)有資產(chǎn)擁有量

70、和宏觀調(diào)控力度之間的矛盾，在政府未完善以較少的關(guān)鍵量(國(guó)有資本在關(guān)鍵領(lǐng)域在質(zhì)的方面占優(yōu)，而非量方面占優(yōu)時(shí)）調(diào)控較大的市場(chǎng)主體行為之前很難實(shí)現(xiàn)。</p><p>　　四、克服國(guó)有石化企業(yè)低效的基本對(duì)策</p><p>　?。ㄒ唬┰诓桓淖儑?guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時(shí)的企業(yè)內(nèi)部解決措施</p><p>　　1．變更國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，增強(qiáng)一級(jí)產(chǎn)權(quán)委托方長(zhǎng)期行為</p

71、><p>　　在不變更一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體時(shí)，國(guó)家的抽象性決定了一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置不可能從根本上得到解決，企業(yè)低效的問(wèn)題也無(wú)法得到有效解決。企業(yè)破產(chǎn)約束機(jī)制對(duì)二級(jí)產(chǎn)權(quán)主體具有硬的約束作用，而對(duì)一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體卻難以具有同樣作用，它最終可以把國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)損失通過(guò)稅收措施轉(zhuǎn)移到納稅人身上或者通過(guò)財(cái)政措施實(shí)現(xiàn)總量平衡。企業(yè)在改革實(shí)踐中也引入過(guò)全民所有制，但全民所有制代替國(guó)家所有制依然存在著所有者缺位的現(xiàn)象?？傊?，國(guó)家作

72、為國(guó)有石化企業(yè)一級(jí)所有權(quán)主體不具有權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的特點(diǎn)。國(guó)有石化企業(yè)控制權(quán)在國(guó)有企業(yè)之間流動(dòng)，此時(shí)的石化企業(yè)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體變更，但對(duì)其控股的企業(yè)依然面臨國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置問(wèn)題，國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體在不同部門之間的變更已被國(guó)企改制的實(shí)踐所否定。</p><p>　　綜上所述，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體長(zhǎng)期行為無(wú)法得到保證、短期行為無(wú)法有效約束，換言之，在不變更國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體時(shí)無(wú)

73、法解決國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)低效的問(wèn)題此時(shí)也無(wú)法得到有效解決。</p><p>　　2.構(gòu)建獨(dú)立董事會(huì)制度以消除博弈格局，增強(qiáng)一級(jí)產(chǎn)權(quán)代理方合作行為</p><p>　?。?）從人員構(gòu)成上增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性，即“人員三三制”。在實(shí)踐中，盡管在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域國(guó)企資源配置效率較低已成共識(shí)，但新加坡的淡馬錫模式的成功卻給我們的國(guó)有企業(yè)無(wú)法高效運(yùn)作做出了否定回答，而它成功關(guān)鍵正是得益于

74、其獨(dú)特獨(dú)立董事會(huì)制度。</p><p>　　淡馬錫的獨(dú)立董事會(huì)制度：簡(jiǎn)單概括就是“3+1”模式，即董事會(huì)成員由政府官員、 下屬企業(yè)領(lǐng)袖、 民間人士三方人員以“三三制”比例共同組成。成員來(lái)自于不同的商業(yè)領(lǐng)域， 具備豐富的投資、管理經(jīng)驗(yàn)。董事會(huì)中的公務(wù)員，代表了政府出資人的利益，更多的是考慮到國(guó)家宏觀的公正因素； 而另外富有經(jīng)驗(yàn)的民間企業(yè)人士及專業(yè)人士，則保證了企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的運(yùn)營(yíng)效率,使得董事會(huì)更具專業(yè)化的特質(zhì)。

75、特別是：政府只派一位財(cái)政部官員擔(dān)任淡馬錫董事， 顯示其遵循不介入淡馬錫商業(yè)運(yùn)作的原則。在多元化平衡董事會(huì)中，三類成員在合作時(shí)互相制衡，實(shí)現(xiàn)了國(guó)家股東與董事會(huì)的平衡。</p><p>　　淡馬錫模式在我國(guó)現(xiàn)階段具有不可行性。目前我國(guó)的第三方市場(chǎng)不完善，公信度低，尤其是我國(guó)三大石化企業(yè)已有部分非國(guó)有產(chǎn)權(quán)存在，如果仍照抄照搬淡馬錫獨(dú)立董事會(huì)制度顯然對(duì)非國(guó)有股東有失公平，原因如前文所述：淡馬錫控股是在新加坡財(cái)政部擁有全部

76、控股權(quán)的前提下實(shí)施的類似政府選舉制度的方式產(chǎn)生企業(yè)董事會(huì)成員。但在目前國(guó)家仍然擁有的一級(jí)產(chǎn)權(quán)部分實(shí)施淡馬錫模式，仍不為一種有效選擇。 </p><p>　　由于三大國(guó)有石化企業(yè)集團(tuán)即是一級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體又是二級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，在實(shí)行獨(dú)立董事會(huì)制度以后，博弈機(jī)制可以得到有效消除，但由于我國(guó)第三方市場(chǎng)不完善、行政壟斷行業(yè)廣泛存在，在此環(huán)境下實(shí)施獨(dú)立董事會(huì)制度其效果自然不可能比預(yù)期高效。</p><

77、p>　　（2）從股份構(gòu)成上增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性，即“股份三三制”。國(guó)有石化企業(yè)一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體由“國(guó)家產(chǎn)權(quán)，中、下游企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)，公眾產(chǎn)權(quán)”共同組成，通過(guò)多元化利益的股東來(lái)代替第三方市場(chǎng)，從股份構(gòu)成上增強(qiáng)企業(yè)董事會(huì)獨(dú)立性，以增強(qiáng)企業(yè)長(zhǎng)期行為。</p><p>　　但是，在企業(yè)股東均為經(jīng)濟(jì)人即追求“股東利益最大化”而不是“企業(yè)價(jià)值最大化”的情況下，依然難以避免的出現(xiàn)三大石化企業(yè)壟斷合謀（如控制產(chǎn)量、合謀定價(jià)、合

78、謀營(yíng)銷等）的短期行為，因?yàn)榇藭r(shí)的法人股和公眾股股東的利益與普通消費(fèi)者并不總保持一致。普通消費(fèi)者追求的是性價(jià)比的最大化，而任何投資者必然關(guān)心投資回報(bào)率。與淡馬錫模式比較公眾股份并不能代替民間人士所起作用。</p><p>　　完善科學(xué)管理制度，增強(qiáng)二級(jí)產(chǎn)權(quán)代理方長(zhǎng)期行為</p><p>　　由于三大國(guó)有石化企業(yè)集團(tuán)下的股份公司即是一級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體又是二級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體，在實(shí)現(xiàn)獨(dú)立董事會(huì)制度

79、以后，無(wú)論其作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)代理者還是二級(jí)產(chǎn)權(quán)委托者，此時(shí)都能夠比未實(shí)施前更有可能做出長(zhǎng)期行為。此時(shí)只要嚴(yán)格按照科學(xué)管理制度如市場(chǎng)招聘制度、績(jī)效考核制度等激勵(lì)、約束二級(jí)產(chǎn)權(quán)代理者即經(jīng)理層，便可以使委托代理雙方不僅僅從個(gè)人利益出發(fā)，而更多的從集體利益出發(fā)做出合理選擇。在二級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體強(qiáng)勢(shì)的情況下，二級(jí)使用權(quán)主體如果采取不合作行為將面臨被解聘的后果。 </p><p>　　4.實(shí)施科學(xué)監(jiān)督，避免短期、不合作行為發(fā)生&

80、lt;/p><p>　　(1)國(guó)家扮演好出資人角色</p><p>　　實(shí)行淡馬錫獨(dú)立董事會(huì)制度，即“3+1”模式需要一個(gè)基本前提，就是企業(yè)本身具有破產(chǎn)機(jī)制約束，如淡馬錫在注冊(cè)時(shí)是以新加坡財(cái)政部私人名義，跟普通公司一樣具有破產(chǎn)約束，而財(cái)政部對(duì)企業(yè)董事會(huì)成員評(píng)價(jià)考核只以投資回報(bào)率為主，公司的營(yíng)運(yùn)由董事會(huì)行使，淡馬錫集團(tuán)主要通過(guò)多種方式對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行控股，不直接參與產(chǎn)業(yè)調(diào)整、企業(yè)經(jīng)營(yíng)，國(guó)家宏觀

81、調(diào)控對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)不采取窗口指導(dǎo)，價(jià)格管制，行業(yè)內(nèi)企業(yè)拆分等手段。</p><p>　?。?)劃分好國(guó)家和企業(yè)的監(jiān)督責(zé)任</p><p>　　在此情況下，國(guó)家對(duì)董事會(huì)實(shí)施監(jiān)督，主要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表和投資回報(bào)率，而企業(yè)監(jiān)事會(huì)則主要對(duì)企業(yè)行為的合理、合規(guī)性進(jìn)行內(nèi)部控制，以此形成二維監(jiān)督模式，即國(guó)家作為一級(jí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體而行使對(duì)一級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體的監(jiān)督，而企業(yè)監(jiān)事會(huì)則只對(duì)二級(jí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)主體實(shí)施監(jiān)督

82、，當(dāng)然其前提是企業(yè)董事會(huì)具有獨(dú)立性。</p><p>　　通過(guò)上文分析，企業(yè)在不改變國(guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時(shí)，盡管不能從根本上解決國(guó)有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體虛置問(wèn)題，但通過(guò)增強(qiáng)國(guó)有石化企業(yè)企業(yè)董事會(huì)的獨(dú)立性消除其博弈格局，依然可以有效克服國(guó)有石化企業(yè)低效性。由于石化企業(yè)是我國(guó)的關(guān)鍵行業(yè)，保持石化產(chǎn)業(yè)的安全十分必要，在采取變更所有石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時(shí)，必須二者兼顧。</p><p>

83、　?。ǘ┰谧兏鼑?guó)有產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體性質(zhì)時(shí)的解決措施</p><p>　　1.國(guó)家應(yīng)增強(qiáng)服務(wù)企業(yè)的能力，以提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力</p><p>　　如果把一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體進(jìn)行私有化能保持產(chǎn)業(yè)安全嗎？中海油收購(gòu)美國(guó)石油公司時(shí)遭到美國(guó)政府干涉就充分說(shuō)明，不論企業(yè)的出資人是誰(shuí)，處于怎樣的市場(chǎng)環(huán)境中，都應(yīng)該服從國(guó)家利益。因此，即使在以市場(chǎng)自由、開放為標(biāo)榜的美國(guó)市場(chǎng)也存在行政審批，從上文分析也不難看出私有化改革

84、的最大阻力來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部。</p><p>　　國(guó)家應(yīng)該樹立用企業(yè)捍衛(wèi)市場(chǎng)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全的長(zhǎng)遠(yuǎn)觀念，只有把國(guó)有石化企業(yè)所有權(quán)最終實(shí)現(xiàn)一級(jí)向二級(jí)的轉(zhuǎn)化才能使其實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)從使用效率低的產(chǎn)權(quán)主體向使用效率高的產(chǎn)權(quán)主體流動(dòng)。</p><p>　　2.國(guó)家應(yīng)構(gòu)建完全意義的二級(jí)產(chǎn)權(quán)主體以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)合理流動(dòng)</p><p>　　第一、政府應(yīng)該轉(zhuǎn)變宏觀調(diào)控觀念，實(shí)現(xiàn)從總量調(diào)節(jié)向變量調(diào)節(jié)

85、的轉(zhuǎn)變。</p><p>　　對(duì)于一級(jí)產(chǎn)權(quán)擁有量和宏觀調(diào)控力度這一矛盾，在擁有多數(shù)完整（敏感）的微觀主體情況下，在私人產(chǎn)品領(lǐng)域，政府通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)變量完全可以影響市場(chǎng)主體的行為。即使在公共產(chǎn)品領(lǐng)域，依然離不開完整的市場(chǎng)主體，例如，在公共建設(shè)方面的招、投標(biāo)活動(dòng)中，民營(yíng)企業(yè)依然可以勝出。因此，國(guó)家應(yīng)該把公共產(chǎn)品中具有競(jìng)爭(zhēng)性的部分加以合理劃分。 </p><p>　　第二、構(gòu)建完整

86、的微觀產(chǎn)權(quán)主體，使變量調(diào)節(jié)機(jī)制順利運(yùn)行。</p><p>　　只有把國(guó)家產(chǎn)權(quán)主體退出三大石化企業(yè)（但并非退出石油儲(chǔ)備行業(yè)），才能從根本上解決問(wèn)題。但是，為了保持石化企業(yè)本身的安全性，應(yīng)當(dāng)在逐步放開國(guó)內(nèi)石化市場(chǎng)的同時(shí)，促進(jìn)三大石化企業(yè)的整合，即在競(jìng)爭(zhēng)條件下的整合，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)?；?、高效化經(jīng)營(yíng)。而價(jià)值鏈的思想為政府以產(chǎn)業(yè)為中心的掌握較少的關(guān)鍵量實(shí)現(xiàn)杠桿似宏觀調(diào)控提供了可能。有以下兩種方法實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)家產(chǎn)權(quán)所有權(quán)主體私有化：

87、</p><p>　?、賹?shí)質(zhì)上的私有化。把一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體直接股份多元化，且國(guó)家產(chǎn)權(quán)不占優(yōu)。</p><p>　?、谛问缴系乃接谢Ｈ绻嬖谝唤M企業(yè)，在形式上由私有產(chǎn)權(quán)構(gòu)成，并能同時(shí)保持公有的性質(zhì)，把其作為國(guó)有石化企業(yè)的最終產(chǎn)權(quán)控制人，可以有效的解決宏觀調(diào)控力度和國(guó)有資產(chǎn)在關(guān)鍵領(lǐng)域占有量之間的矛盾。具備這一關(guān)鍵特征的企業(yè)只有銀行業(yè)，即使在私有條件下，整個(gè)行業(yè)均以國(guó)家信用作為最終經(jīng)營(yíng)根據(jù)，并且，

88、所有銀行必須繳納存款準(zhǔn)備金給央行，國(guó)家財(cái)稅貨幣政策對(duì)銀行業(yè)的調(diào)控也最為敏感。</p><p><b>　　五、結(jié)論</b></p><p>　　國(guó)有石化企業(yè)低效問(wèn)題，是由石化企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置下委托代理雙方存在利益博弈格局導(dǎo)致，在第三方市場(chǎng)完善的情況下可以采取“人員三三制”，但目前采取“股份三三制”更為可行，而其克服國(guó)有石化企業(yè)低效性根本之道則在于一級(jí)產(chǎn)權(quán)主體“私有化”

89、。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 陳鍇.當(dāng)前國(guó)企改制的新問(wèn)題及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2011，（5）.</p><p>　　[2] 魏杰.企業(yè)制度安排[M].北京：中國(guó)發(fā)展出版社，2002.</p><p>　　[3] 符凡.中外企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度比較分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，200

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