企業(yè)風險資產(chǎn)量化與績效管理研究.pdf

1、風險是由于未來的不確定性引起的收益變動的可能性。風險自古就有，只不過隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，這種不確定性變得比過去任何時代都更加劇烈。風險管理是一個能增加企業(yè)盈利性并降低收益波動性的戰(zhàn)略工具，如何科學管理風險是當今現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要課題。
　　 為了科學地管理風險，風險的量化理論得到長足的發(fā)展，風險量化管理也得到了越來越廣泛地應用。但是，目前大部分企業(yè)的風險管理中普遍存在兩個問題，第一是量化還局限于個別單一資產(chǎn)風險的量化，很少有企

2、業(yè)站在企業(yè)全面風險管理的角度對企業(yè)可能面臨的風險進行量化并實施有效的管理；第二是沒能將風險成本融入到企業(yè)日常的管理當中，在績效管理中忽視風險的存在，直接影響企業(yè)決策的可靠性。
　　 在企業(yè)風險資產(chǎn)量化及應用方面，國外的一些企業(yè)已經(jīng)做出了很多成功的實踐，相比較而言，中國盡管在信用風險評級模型，市場風險量化模型等風險量化領域也有很深入的研究，但是在如何全面地量化風險并通過風險的量化來實現(xiàn)企業(yè)績效提高方面，無論從理論還是實踐方面來看，