商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)：理論與實(shí)證.pdf

1、在我國(guó)，銀行對(duì)存款人征收賬戶管理費(fèi)剛剛開(kāi)始，無(wú)論理論研究還是實(shí)證分析幾乎是空白。美國(guó)銀行業(yè)賬戶管理費(fèi)制度是如何操作的?賬戶管理費(fèi)水平如何?不同規(guī)模銀行賬戶管理費(fèi)水平是否差異?哪些因素會(huì)影響賬戶管理費(fèi)?什么水平的賬戶管理費(fèi)才是合理的?這些問(wèn)題對(duì)我國(guó)銀行具有重要的參考和實(shí)踐價(jià)值，同時(shí)也具有重要的理論意義。 本文的基本研究思路是理論與實(shí)證相結(jié)合，以理論分析為重點(diǎn)。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制角度研究存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素以及這些要素之間的關(guān)系。分別從成

2、本補(bǔ)償和存款契約治理機(jī)制兩個(gè)角度來(lái)分析并回答銀行為什么對(duì)小額存款人收取賬戶管理費(fèi)。并通過(guò)數(shù)量分析研究影響賬戶管理費(fèi)的因素和不同組別銀行的差異，嘗試用實(shí)證分析的結(jié)果去驗(yàn)證理論分析的結(jié)論。最后借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)收費(fèi)機(jī)制提出一些積極的建議。 本文共分為五個(gè)部分。 第一部分主要是針對(duì)銀行收取賬戶管理費(fèi)相關(guān)的文獻(xiàn)研究進(jìn)行梳理，包括國(guó)外相關(guān)研究和國(guó)內(nèi)相關(guān)研究?jī)煞矫娴膬?nèi)容。實(shí)際上，國(guó)內(nèi)外從理論上解釋為什么銀行對(duì)小額

3、存款人征收賬戶管理費(fèi)這一問(wèn)題的文獻(xiàn)并不多見(jiàn)，至今為止的研究還沒(méi)有在理論上清楚地解釋銀行為什么收取賬戶管理費(fèi)這一問(wèn)題。由于美國(guó)銀行從上世紀(jì)八十年代才開(kāi)始對(duì)銀行賬戶收費(fèi)，因此在這時(shí)期之前的理論研究基本沒(méi)有涉及到銀行賬戶管理費(fèi)的實(shí)質(zhì)性問(wèn)題，但這些文獻(xiàn)對(duì)存款產(chǎn)品及存款契約的研究為后期賬戶管理費(fèi)的相關(guān)研究奠定了理論基礎(chǔ)。八十年代后國(guó)外的文獻(xiàn)多集中于從銀行成本利潤(rùn)的角度出發(fā)分析銀行收取賬戶管理費(fèi)的原因。國(guó)內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)研究開(kāi)始于2002年，此后的多數(shù)

4、文獻(xiàn)均是從銀行實(shí)踐方面分析銀行收取賬戶管理費(fèi)的原因。 第二部分重點(diǎn)介紹美國(guó)銀行業(yè)存款服務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)狀，對(duì)不同時(shí)間存款產(chǎn)品的形式、特點(diǎn)以及賬戶管理費(fèi)的收取情況進(jìn)行研究，通過(guò)分析得出美國(guó)存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)機(jī)制與構(gòu)成要素(美國(guó)存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素一般包括開(kāi)戶起點(diǎn)、賬戶管理費(fèi)、日均余額要求、優(yōu)惠與限制、期限、利率等。對(duì)這些要素進(jìn)行不同形式的組合就是對(duì)存款產(chǎn)品的創(chuàng)新)。希望能夠揭示出隱藏在多種多樣的存款產(chǎn)品背后的激勵(lì)與約束機(jī)制。進(jìn)而分析如何對(duì)存

5、款產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。在產(chǎn)品定價(jià)中，銀行一般同時(shí)使用明確定價(jià)和隱含定價(jià)兩種方法一—明晰定價(jià)與利息支出或收入有關(guān)，包括利息和服務(wù)收費(fèi)等可以明確計(jì)算數(shù)量的方面；隱含定價(jià)則與存款人的選擇權(quán)有關(guān)，是對(duì)存款人維持賬戶余額的機(jī)會(huì)成本進(jìn)行定價(jià)。 第三部分嘗試從銀行利潤(rùn)最大化角度，通過(guò)建立銀行提供的服務(wù)與存款賬戶最低余額之間的關(guān)系模型，尋找銀行收取小額存款人賬戶管理費(fèi)的理論依據(jù)。此外，還運(yùn)用契約理論，從存款契約治理角度分析收取小額存款人賬戶管理費(fèi)對(duì)存

6、款人的激勵(lì)與約束機(jī)制。文章研究認(rèn)為銀行收取小額存款人賬戶管理費(fèi)不僅可以彌補(bǔ)成本，而且還具有穩(wěn)定存款人行為的功能。實(shí)際上，作為一種可能的違約成本，賬戶管理費(fèi)的存在并不是限制存款人取款，最主要的作用在于讓存款人更審慎的考慮自己的取款行為，特別是提前取款行為，從而有助于增強(qiáng)存款的穩(wěn)定性。 第四部分是美國(guó)商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)的實(shí)證分析。以調(diào)查美國(guó)不同資產(chǎn)規(guī)模銀行所得到的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)行相關(guān)性分析和計(jì)量模型分析，分析包括：2006年第三

7、季度美國(guó)銀行賬戶構(gòu)成要素之間的相關(guān)關(guān)系分析；對(duì)賬戶管理費(fèi)與其他賬戶構(gòu)成要素進(jìn)行回歸分析--為了尋找賬戶管理費(fèi)與銀行資產(chǎn)規(guī)模、賬戶余額要求與銀行資產(chǎn)規(guī)模以及開(kāi)戶起點(diǎn)與銀行資產(chǎn)規(guī)模之間的定量關(guān)系，假定它們之間具有線性關(guān)系，把賬戶余額要求看作銀行資產(chǎn)規(guī)模的函數(shù)進(jìn)行回歸。運(yùn)用得到的結(jié)論對(duì)理論模型的推導(dǎo)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，如果存在差異，會(huì)嘗試分析差異產(chǎn)生的原因。 第五部分是對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)現(xiàn)行制度的啟示和借鑒意義。在我國(guó)，由于醫(yī)療、住房

8、等體制的改革，社會(huì)保障制度的不健全，存款對(duì)于居民來(lái)說(shuō)還是必需品，人們需要通過(guò)存款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自己資金的安全性和增值性，但現(xiàn)有的存款產(chǎn)品并不能滿足人們對(duì)流動(dòng)性、安全性、收益性的需求，而且單一的存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也不能充分滿足人們多樣化的投資需求。這些都要求銀行結(jié)合消費(fèi)者的潛在需求，對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新來(lái)滿足消費(fèi)者。因此文章的這一部分將會(huì)通過(guò)調(diào)查日前我國(guó)各大商業(yè)銀行存款賬戶的收費(fèi)情況，對(duì)比美國(guó)具有積極意義的一些制度和措施，嘗試提出符合我國(guó)國(guó)情的調(diào)整意見(jiàn)

9、。 由于至今為止的文獻(xiàn)并沒(méi)有從理論上清楚解釋銀行對(duì)小額存款人收取賬戶管理費(fèi)的原因，所以木文在總結(jié)有關(guān)銀行賬戶管理費(fèi)的研究成果的基礎(chǔ)上，收集數(shù)據(jù)加以整理，進(jìn)行分析，提出了一些意見(jiàn)和建議。 本文可能的創(chuàng)新之處在于：通過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析及計(jì)量經(jīng)濟(jì)的實(shí)證檢驗(yàn)，分析銀行賬戶組成要素之間的相關(guān)關(guān)系，得出銀行收取管理費(fèi)的動(dòng)因，解釋不同規(guī)模銀行賬戶管理費(fèi)的水平不同的原因，并嘗試預(yù)測(cè)賬戶管理費(fèi)用今后變化的趨勢(shì)。 研究商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)問(wèn)