我國(guó)民間借貸中的法律問題探究

1、<p>　　我國(guó)民間借貸中的法律問題探究</p><p>　　摘要：近年來(lái)江浙等地企業(yè)老板“跑路”的事件一出，再次引發(fā)了社會(huì)對(duì)民間借貸的高度關(guān)注。一直游離于法律盲區(qū)的民間借貸以其更強(qiáng)大的破壞力告誡金融監(jiān)管部門不能再把其當(dāng)作野孩子任其自由發(fā)展，必須的約束和管制已然成為必要。本文在厘清民間借貸概念及性質(zhì)的基礎(chǔ)上，試圖從民間借貸的形式及基本特點(diǎn)、民間融資的合法性、民間借貸市場(chǎng)面臨的主要法律問題、民間借貸糾紛產(chǎn)

2、生的原因以及完善民間借貸市場(chǎng)的法律對(duì)策進(jìn)行探究，希望能對(duì)理論界和實(shí)務(wù)界提供相應(yīng)的參考。 </p><p>　　民間借貸是一種自發(fā)的民間融資活動(dòng)，它主要在城鄉(xiāng)主體間直接發(fā)生的一種自發(fā)的、互助的信用行為。它如一把雙刃劍，有助于企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，因缺乏監(jiān)管也蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，民間借貸案件激增，糾紛訴至法院后，案件審理和執(zhí)行難度加大，給社會(huì)帶來(lái)不安定因素。在地方經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的大背景下，因受國(guó)家利率政策變化及民營(yíng)企業(yè)

3、融資難的影響，民間借貸更趨活躍，呈現(xiàn)出借貸規(guī)模擴(kuò)張化、借貸用途多樣化的特點(diǎn)。 </p><p>　　據(jù)2011年中國(guó)人民銀行（央行）溫州市中心支行的最新調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)正處于階段性活躍時(shí)期，估計(jì)市場(chǎng)規(guī)模約1100億元，占當(dāng)?shù)劂y行貸款的20%。 這一估算是根據(jù)抽樣調(diào)查，從資金介入方和貸出方雙向測(cè)算并相互驗(yàn)證而得的，是該時(shí)點(diǎn)上存續(xù)的債券債務(wù)關(guān)系的借貸余額。據(jù)悉，央行溫州市中心支行已于2010年建立了溫州民間

4、借貸交易活躍指數(shù)監(jiān)測(cè)，該項(xiàng)監(jiān)測(cè)以溫州市近1000家融資中介的1300多個(gè)銀行賬戶為樣本根據(jù)抽樣調(diào)查，定期采集這些賬戶的資金交易。從監(jiān)測(cè)結(jié)果來(lái)看，2010年以來(lái)五個(gè)季度的賬戶交易額分別為208億元、327億元、262億元、335億元和396億元，規(guī)模總體呈增加態(tài)勢(shì)。其中，2011年一季度的交易量是上年平均的1.8倍。央行溫州市中心支行認(rèn)為，在社會(huì)資金總體趨緊的背景下，短期墊資需求增加，社會(huì)資金拆借鏈條延長(zhǎng)，轉(zhuǎn)手環(huán)節(jié)變多，“空轉(zhuǎn)”而沒有進(jìn)入

5、實(shí)質(zhì)領(lǐng)域的民間借貸資金有所增加，當(dāng)前社會(huì)融資中介市場(chǎng)的資金鏈脆弱性日益上升。在市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，由于缺乏監(jiān)管、主體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足等因素的共同制約，因此而產(chǎn)生的糾紛日益普遍。 </p><p>　　一、當(dāng)前民間借貸的形式及基本特點(diǎn) </p><p>　　現(xiàn)有銀行體系很難全面滿足廣大中小企業(yè)以及私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶生產(chǎn)生活的資金需求，民間借貸必然具有廣闊的市場(chǎng)。隨著商業(yè)銀行體制改革和

6、金融創(chuàng)新的深化，商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)信用度較低的小企業(yè)提高授信門檻或提高抵押及擔(dān)保比例，使這些企業(yè)和個(gè)人融資成本提高。另一方面，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，農(nóng)村居民缺乏有效資產(chǎn)擔(dān)保，“三農(nóng)”貸款受到限制。一旦小企業(yè)和農(nóng)戶有資金需求，即將眼光投向資金富裕的工商業(yè)主、親戚、朋友、同學(xué)等，形成民間借貸。目前，溫州各類擔(dān)保公司、投資公司、寄售行、典當(dāng)行、舊貨調(diào)劑行等共1000多家，其中部分機(jī)構(gòu)假借經(jīng)營(yíng)之名，違規(guī)辦理墊資業(yè)務(wù)，收取高額傭金和

7、利息。 </p><p>　　當(dāng)前，還有相當(dāng)一部分民間資本專門進(jìn)行銀行承兌匯票的貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，即少數(shù)規(guī)模較大又掌握較多貨幣資金的企業(yè)對(duì)需融入資金的持票人進(jìn)行貼現(xiàn)，只要貼現(xiàn)利率高出其存款利率即可買入票據(jù)。同時(shí)只要貼現(xiàn)利率低于其存款利率，又可將票據(jù)轉(zhuǎn)出，從中賺取差價(jià)獲利。 </p><p>　　在國(guó)家對(duì)產(chǎn)能過剩和需要調(diào)控的行業(yè)如房地產(chǎn)業(yè)等緊縮信貸后，嚴(yán)格的貸款條件使這些行業(yè)的企業(yè)難以得到急需的

8、資金支持，不得不求助于地下錢莊等非法資金來(lái)源，客觀上誘發(fā)了地下錢莊等非法融資機(jī)構(gòu)的發(fā)展。同時(shí)，帶有明顯洗錢目的的民間借貸的比重也逐漸增多。 </p><p>　　從溫州市的現(xiàn)實(shí)情況看，民間借貸活動(dòng)相當(dāng)頻繁，是一種非常普遍和有效的融資方式。其活躍與發(fā)展，基本同步于地方經(jīng)濟(jì)的逐步推進(jìn)，具有量大、息高、手續(xù)簡(jiǎn)便等特點(diǎn)。 </p><p><b>　　1.總量大 </b>&l

9、t;/p><p>　　民間借貸隱蔽性較強(qiáng)，對(duì)其資金周轉(zhuǎn)總量尚沒有精確測(cè)算辦法，只能在某些地域范圍內(nèi)進(jìn)行深入調(diào)查和盡可能了解的基礎(chǔ)上，對(duì)該地區(qū)范圍內(nèi)的總量做出一個(gè)初步估計(jì)。據(jù)被抽取的60家企業(yè)樣本中，43家企業(yè)發(fā)生過民間借貸行為，占71.7%，借入總金額4273.6萬(wàn)元，單家企業(yè)民間借貸最低余額2.6萬(wàn)元，最高400萬(wàn)元，平均余額為99萬(wàn)余元。抽取的100戶個(gè)人樣本中，87戶有過民間借貸的經(jīng)歷，占87%，借入總金額42

10、1.3萬(wàn)元，單筆借貸余額5萬(wàn)-100萬(wàn)元不等，平均余額20萬(wàn)元。 </p><p><b>　　2.利率高 </b></p><p>　　民間借貸利率主要是受地方資金供求狀況所決定，在經(jīng)濟(jì)活躍時(shí)期較經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)或疲軟時(shí)高。此外，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策對(duì)民間借貸利率影響甚大，如2008年以來(lái)，受國(guó)家宏觀調(diào)控政策調(diào)整影響，信貸政策放松，民間借貸利率相應(yīng)有所下降；反之信貸收緊時(shí)，

11、民間借貸利率也隨之上漲。2010年以來(lái)，溫州市民間借貸利率有小幅走高的趨勢(shì)，一、二季度民間借貸加權(quán)平均利率分別為13.2%、13.4%，比2009年末分別提高0.46、0.59個(gè)百分點(diǎn)。借貸雙方利息約定大部分高于人民銀行公布的基準(zhǔn)貸款利率的2倍，年利率集中在10%至15%之間，甚至有40%以上的，存在事實(shí)的高利貸現(xiàn)象。 </p><p><b>　　3.手續(xù)便 </b></p>

12、<p>　　相對(duì)銀行的借貸手續(xù)，民間借貸適應(yīng)了民間資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，手續(xù)簡(jiǎn)單快捷。部分親友和關(guān)系緊密客戶之間的民間借貸，因相互間了解與信任，仍采用口頭承諾的借用形式，或一般只需寫張借條，注明期限利率，找一個(gè)中間人作證明即可。部分的民間借貸雙方訂立有書面協(xié)議，且協(xié)議內(nèi)容較為完備，包括如借貸雙方姓名、金額、利率、期限等要素，若通過中介者達(dá)成的借貸行為，還會(huì)訂立擔(dān)保協(xié)議。被調(diào)查的60戶企業(yè)均有正式的借貸合同，雖然條款相

13、對(duì)簡(jiǎn)單。被調(diào)查的100戶個(gè)人112筆借貸中，無(wú)任何借貸協(xié)議的32筆，占總借貸筆數(shù)的28.6%，有簡(jiǎn)單借條的75筆，占總借貸筆數(shù)的67%，有正式借貸協(xié)議的僅5筆，占總借貸筆數(shù)的4.4%。 </p><p><b>　　4.糾紛多 </b></p><p>　　民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛。同時(shí)，民

14、間借貸重點(diǎn)流向中小企業(yè)。據(jù)調(diào)查，100戶樣本中，規(guī)?？亢蟮?0家企業(yè)存在民間借貸現(xiàn)象，后10家企業(yè)基本靠民間借貸來(lái)維持正常的資金流動(dòng)，向民間借貸200萬(wàn)元以上的企業(yè)不下6家。這些企業(yè)規(guī)模較小，實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，大力向個(gè)人及民間機(jī)構(gòu)舉債是這一類企業(yè)生存發(fā)展的主要手段。在2011年受國(guó)際金融危機(jī)和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的雙重打擊，一些小的企業(yè)資金鏈斷裂，隨之江浙等地一大批借貸糾紛出現(xiàn)，并呈現(xiàn)涉案標(biāo)的大，矛盾突出、執(zhí)行難度大的特點(diǎn)。 　　二、民間

15、融資的合法性分析 </p><p>　　我國(guó)憲法明確規(guī)定保護(hù)公民合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)。對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)的理解，應(yīng)當(dāng)既包括公民對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，也包括公民對(duì)財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)。我國(guó)《民法通則》也特別指出公民的財(cái)產(chǎn)權(quán)包括所有權(quán)人對(duì)自己財(cái)產(chǎn)使用、處分的權(quán)利。因此公民對(duì)財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的行使也應(yīng)該受到法律的保護(hù)。財(cái)產(chǎn)權(quán)確立的意義之一在于使公民獲得了對(duì)自己財(cái)產(chǎn)的自治權(quán)。資金作為公民財(cái)產(chǎn)的主要形式，理應(yīng)由公民自由支配。我國(guó)《合同法》亦承認(rèn)建立在真實(shí)意思基

16、礎(chǔ)上的民間借貸合同受法律保護(hù)?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》確認(rèn)，建立在真實(shí)意思基礎(chǔ)上的公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于有效的民間借貸。因此，從憲法精神和民法意思自治的基本原則出發(fā)，民間融資并不屬于違法融資。 </p><p>　　我國(guó)目前對(duì)民間融資管制的法律文件主要有《刑法》和行政法規(guī)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（簡(jiǎn)稱《

17、取締辦法》）?！缎谭ā分写_認(rèn)了非法吸收或者變相吸收公眾存款罪，但并未對(duì)這種行為劃定范圍，難以適應(yīng)對(duì)非法融資行為進(jìn)行規(guī)制的客觀要求?！度【嗈k法》雖然將未經(jīng)金融管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)而從事的融資行為認(rèn)定為非法融資行為，但是缺乏法律這—位階來(lái)連接憲法規(guī)定的公民權(quán)利與《取締辦法》這一行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)民間非法融資實(shí)行限制或剝奪就缺乏完整的法律規(guī)定。 </p><p>　　因此，從法律規(guī)范位階的角度分析，民間融資的合法性問題至少可以

18、得出以下結(jié)論： </p><p>　　第一，民間融資的存在具有合憲性，從民法的意思自治看，它符合民事法律行為構(gòu)成要件，并受到《合同法》的保護(hù)；第二，無(wú)任何法律（狹義的法律）明文加以禁止；第三，未經(jīng)批準(zhǔn)的融資行為屬于非法融資這一規(guī)定來(lái)自于行政法規(guī)，其效力相對(duì)弱化。因此，由立法機(jī)關(guān)制定民間融資法律制度顯得十分迫切。 </p><p>　　三、民間借貸市場(chǎng)面臨的主要法律問題 </p>

19、<p>　　民間借貸在一定程度上滿足了中小民營(yíng)企業(yè)和群眾的資金需求，彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)貸款投向的空白，在解決廣泛存在的貸款難問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了一定的作用。但民間借貸的發(fā)生與發(fā)展缺乏法律的有效管控，從法律上分析存在一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)產(chǎn)生的糾紛也不斷增多，有的甚至對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至對(duì)一定區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行帶來(lái)不利影響。 </p><p>　　1.從法律主體上分析 </p><

20、;p>　?。?）加重企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，擠壓利潤(rùn)空間。許多企業(yè)或個(gè)體戶從民間所借資金利率水平一般都比較高，高出銀行同期利率數(shù)倍。企業(yè)高息負(fù)債后，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)進(jìn)一步加重，收益率比較低的企業(yè)容易形成資金使用的惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。 </p><p>　　（2）無(wú)法有效保障債權(quán)人權(quán)益，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制尚不健全。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛。債

21、務(wù)人如果不按時(shí)償還貸款，債權(quán)人很難通過正常的法律手段追回?fù)p失，而且沒有完善的保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)債權(quán)人的損失進(jìn)行補(bǔ)償。 </p><p>　　2.從法律監(jiān)管上分析 </p><p>　?。?）削弱了貨幣政策執(zhí)行力度，影響了國(guó)家宏觀調(diào)控效果 </p><p>　　大量的民間融資活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行，造成資金體外循環(huán)，一定程度上影響了國(guó)家貨幣政策的實(shí)施效果。一是影響國(guó)家利率政策

22、的實(shí)施。金融機(jī)構(gòu)的資金價(jià)格根據(jù)我國(guó)利率政策在一定區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)，而民間借貸利率是根據(jù)資金市場(chǎng)供求關(guān)系，由借貸雙方自發(fā)制定的，由于民間借貸大都發(fā)生在企業(yè)無(wú)法從銀行獲取資金的情況下，因此利率水平通常遠(yuǎn)高于銀行同期利率，影響了國(guó)家利率政策的全面貫徹實(shí)施。二是影響國(guó)家信貸政策的實(shí)施。民間借貸具有盲目性、隨意性、自發(fā)性、隱蔽性等特點(diǎn)，不受各種政策法規(guī)的限制，只注重利益，不注意投向與社會(huì)效益，資金流向往往偏離國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策，在一定程度上影響

23、了國(guó)家宏觀調(diào)控的實(shí)施效果。 </p><p>　?。?）民間借貸的無(wú)序發(fā)展，干擾了正常的金融秩序 </p><p>　　首先，民間借貸的存在直接減少了銀行資金來(lái)源，加劇了金融機(jī)構(gòu)的存款競(jìng)爭(zhēng)，提高了銀行吸收存款的難度。其次，借款人總是想方設(shè)法歸還高息貸款本息，而對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款則能拖就拖能欠就欠，加劇了銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，干擾了正常的金融秩序。 </p><p>

24、　?。?）民間借貸監(jiān)督制約機(jī)制缺失，資金風(fēng)險(xiǎn)不易規(guī)避 </p><p>　　由于民間借貸不規(guī)范，資金所有者無(wú)法對(duì)資金的使用進(jìn)行有效的監(jiān)督，民間借貸的高利率容易引發(fā)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，使資金到期無(wú)法歸還。 </p><p>　　3.從法律糾紛上分析 </p><p>　　（1）滋生新的社會(huì)不穩(wěn)定因素 </p><p>　　由于民間借貸手

25、續(xù)不規(guī)范，部分采取白條的形式，擔(dān)保簡(jiǎn)單，并且在借款期限的掌握上人為因素較大，不能合理確定借款周期，一旦借款人因天災(zāi)人禍等原因不能按時(shí)歸還，有可能釀成不穩(wěn)定因素，甚至發(fā)生刑事案件。 </p><p>　?。?）高利貸較為普遍 </p><p>　　據(jù)調(diào)查，目前的民間借貸利率大部分高于2-4倍基準(zhǔn)貸款利率，有的甚至高達(dá)月息7%，已經(jīng)達(dá)到國(guó)家規(guī)定的高利貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，不在司法保護(hù)范圍之內(nèi)。而由于金融

26、產(chǎn)品供給不足，中小企業(yè)融資難一直得不到解決，少數(shù)企業(yè)不得不通過借新債還舊債、拆東墻補(bǔ)西墻的辦法維持運(yùn)轉(zhuǎn)；城鄉(xiāng)居民急需不可預(yù)測(cè)的生活性借款時(shí)，在出借資金者的選擇上余地不大，利率不是首先考慮因素，只要能解決燃眉之急就行，在資金周轉(zhuǎn)不靈情形下，從而引發(fā)債務(wù)危機(jī)。 </p><p>　?。?）借貸“陷阱”現(xiàn)象突出 </p><p>　　有在借貸時(shí)故意為對(duì)方設(shè)下圈套，以致引發(fā)大量的糾紛。一是玩“文字

27、”游戲。如甲向乙借款5000元，為乙出具條據(jù)一張“收條，今收到乙5000元?！痹诎l(fā)生糾紛時(shí)，甲稱是乙欠其5000元，在乙還款時(shí)所出具，由于乙給他寫的借據(jù)丟失，因此他才為乙寫了收條。二是玩“數(shù)字”游戲。出借人借款時(shí)在金額前后故意留下空隙，雙方借條簽字后，再在金額前后添加數(shù)字，使借款金額巨變。三是“偷梁換柱”。在向他人借款時(shí)，借機(jī)離開現(xiàn)場(chǎng)，讓他人代自己寫借條，爾后以不是自己筆跡為由拒絕還款。 　?。?）借款人故意逃債 </p>

28、<p>　　有的債務(wù)人無(wú)力償還借款，為躲避債權(quán)人追討，在發(fā)生糾紛時(shí)便消失的無(wú)影無(wú)蹤。在溫州市法院系統(tǒng)2009年受理的民間借貸糾紛案件中，近二分之一案件的被告下落不明或拒不到庭，人民法院只能制度審理和判決并公告送達(dá)相關(guān)法律文書，案件進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序后，因被執(zhí)行人下落不明也無(wú)從查找可供執(zhí)行財(cái)產(chǎn)，權(quán)利人的債權(quán)長(zhǎng)期難以實(shí)現(xiàn)，成為法院執(zhí)行難案件新的增長(zhǎng)點(diǎn)。 </p><p>　　四、民間借貸糾紛產(chǎn)生的原因 &

29、lt;/p><p>　　1.誠(chéng)信缺失是糾紛產(chǎn)生的最重要原因 </p><p>　　目前，我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)包括的交通、通信等相關(guān)信息數(shù)據(jù)尚處于不斷建設(shè)之中，社會(huì)信用體系不夠完善，民間借貸只能依據(jù)相互間的信任和雙方間的某種既定社會(huì)關(guān)系作出選擇，缺乏理性?，F(xiàn)實(shí)中，很大一部分糾紛的當(dāng)事人在借款之前就已經(jīng)明知自己沒有履約能力，但由于現(xiàn)實(shí)需要和投機(jī)及賭徒心理支配，又大量借貸。這種情況在個(gè)別暴利和投機(jī)行業(yè)中

30、比較明顯。如前期的房地產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)驚人，很多人在不符合條件的情況下舉債進(jìn)入，在2010年國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策后，矛盾糾紛得以顯現(xiàn)。有的房地產(chǎn)建筑開發(fā)企業(yè)，對(duì)利息多少不問，只要能借到錢“，反正只有賺錢，才能還，賺不到，他拿我也沒辦法！”種種因素使以誠(chéng)信為基礎(chǔ)的民間借貸市場(chǎng)混亂不堪，糾紛直至訴訟案件頻發(fā)。 </p><p>　　2.唯利是圖的投機(jī)思想是根本原因 </p><p>　　在現(xiàn)有的投

31、資渠道不暢、投資產(chǎn)品不足的背景下，大量的民間資本在高息引誘下涌進(jìn)借貸市場(chǎng)，這些出借人貪圖暴利，只考慮高額利潤(rùn)，不顧一切地向當(dāng)事人放款，根本沒有考慮借款人的履約能力和自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在審判實(shí)踐中，有為數(shù)不少的當(dāng)事人根本不去過問借款人的情況，他們只關(guān)心利息多少，多長(zhǎng)時(shí)間結(jié)一次利息等等。特別是周圍個(gè)別人通過放貸一夜暴富的“示范”作用，更刺激他們的沖動(dòng)，暴利迷住他們的眼睛，最后導(dǎo)致本息都得不到受償?shù)慕Y(jié)局。 </p><p&g

32、t;　　3.借貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)是不可忽視的原因 </p><p>　　金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)，會(huì)執(zhí)行嚴(yán)格的貸前、貸時(shí)、貸后“三查”制度，審查借貸方的經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信等情況，而民間借貸出借人缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也不具備審查的專業(yè)手段，如未通過法律、中介機(jī)構(gòu)或即使設(shè)定擔(dān)保、抵押不足以清償，在不了解借貸方經(jīng)營(yíng)前景的情況下，也盲目出借。一旦發(fā)生糾紛，當(dāng)事人的權(quán)益很難得到實(shí)現(xiàn)，特別是在借貸方惡意逃貸情況下，即使法院強(qiáng)制執(zhí)行也很難執(zhí)行到

33、位。 </p><p>　　五、完善民間借貸市場(chǎng)的法律對(duì)策 </p><p>　　作為一種非正式金融制度安排，民間借貸的存在和發(fā)展有其邏輯合理性和客觀必然性，是整個(gè)金融活動(dòng)不可或缺的組成部分，但民間借貸行為的不規(guī)范對(duì)正規(guī)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要影響。民間借貸有問題，又為民間所需。因此，強(qiáng)化和完善對(duì)民間借貸行為的規(guī)范是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展刻不容緩的任務(wù)。 </p><p>　

34、　1.創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，疏通民間資金出口 </p><p>　　完善我國(guó)的金融投資體系，針對(duì)不同公眾投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好而設(shè)計(jì)多種投融資金融產(chǎn)品。同時(shí)，健全股權(quán)融資私募機(jī)制，引導(dǎo)社會(huì)資金分流到民間融資市場(chǎng)并進(jìn)行股權(quán)融資，或者是股權(quán)與債券的混合融資，以提高其整個(gè)社會(huì)的股權(quán)融資的比例，改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。其中特別是儲(chǔ)蓄替代型的低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，包括貨幣市場(chǎng)基金、保本基金、債券等。實(shí)際上，中國(guó)居民儲(chǔ)蓄主要用來(lái)提供防養(yǎng)

35、老、醫(yī)療保險(xiǎn)等社會(huì)保障功能的，是有中國(guó)特色的社會(huì)保障體系之一，如果要對(duì)這一部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行分流，不能鼓勵(lì)其從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資，因此必須要提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品來(lái)滿足他們的這種低風(fēng)險(xiǎn)的投資需求。 </p><p>　　2.拓寬融資渠道，建立多層次的融資體系 </p><p>　　我國(guó)目前的社會(huì)融資結(jié)構(gòu)直接融資比例過低，社會(huì)投融資過多依賴銀行貸款。一方面，商業(yè)銀行需要向企業(yè)提供大量的流動(dòng)資金貸款，而相當(dāng)

36、部分流動(dòng)資金貸款被作為企業(yè)鋪底資金長(zhǎng)期占用。另一方面，商業(yè)銀行還承擔(dān)著向企業(yè)投資項(xiàng)目提供大量中長(zhǎng)期資本性投入的任務(wù)。在這樣的情況下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)極易轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)。融資結(jié)構(gòu)單一將導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不平衡。因此只有規(guī)范民間融資，開拓銀行以外的各種融資渠道，才能從根本上解決中小企業(yè)資本金不足、銀行貸款困難的問題。應(yīng)當(dāng)利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的做法，用疏導(dǎo)的辦法解決民間融資問題，制定靈活的信貸政策引導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立小額信貸部和批準(zhǔn)一些小額信貸組織專門做小額

37、信貸業(yè)務(wù)，推動(dòng)小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)允許成立小型的民間借貸機(jī)構(gòu)，如農(nóng)民和城市居民自發(fā)組織的信用合作社、資金富裕的企業(yè)或個(gè)人組織的貸款協(xié)會(huì)、資金經(jīng)紀(jì)人等，借此充分發(fā)揮民間借貸為社會(huì)底層服務(wù)的信息成本優(yōu)勢(shì)和交易費(fèi)用優(yōu)勢(shì)。 </p><p>　　3.強(qiáng)化監(jiān)管，把民間借貸納入到金融監(jiān)測(cè)和監(jiān)管體系中 </p><p>　　目前民間借貸糾紛普遍存在且有逐漸擴(kuò)大趨勢(shì)，國(guó)家或相關(guān)部門要盡快制定民間借貸法

38、規(guī)或民間借貸管理辦法，讓民間借貸按規(guī)矩辦事、按規(guī)定操作，對(duì)一些乘人之危而攫取高額暴利的高利貸者則堅(jiān)決予以打擊、取締，規(guī)范、保護(hù)正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間借貸走上正常的運(yùn)行軌道，維護(hù)社會(huì)安定和金融秩序。同時(shí)職能部門應(yīng)對(duì)民間借貸行為進(jìn)行必要的監(jiān)管和引導(dǎo)，既給以地位，也受規(guī)矩約束。 </p><p>　　首先要設(shè)立監(jiān)測(cè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)專門從事民間借貸中介的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管工作。其次，建立完善的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。監(jiān)測(cè)民間借貸中介基

39、本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔(dān)保形式、借款償還情況等。再次，建立自下而上的民間借貸登記制度。賦予被登記業(yè)務(wù)主體合法地位，對(duì)每一筆民間借貸業(yè)務(wù)的交易方、交易金額、利率、期限等進(jìn)行詳細(xì)的登記，將民間借貸的發(fā)展變化納入到整個(gè)金融市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)中來(lái)，在制定貨幣信貸政策時(shí)充分考慮民間借貸的影響，降低民間借貸對(duì)貨幣信貸政策實(shí)施效果的影響。 </p><p>　　4.加強(qiáng)立法，盡快完善并出臺(tái)《放貸人條例》

40、，給予民間借貸以合法地位 </p><p>　　從立法設(shè)計(jì)的角度看，對(duì)于民間借貸行為，建立全面規(guī)制的法律體系不但比較困難，也沒有多大必要，世界范圍內(nèi)的這種立法范例迄今極為少見。因此，規(guī)制民間借貸的立法不宜選擇全面規(guī)制的路徑，而應(yīng)當(dāng)采取重點(diǎn)規(guī)制的路徑，即只需要在多樣的民間借貸中確定某些重要的方面加以規(guī)制即可。根據(jù)這樣的思路，規(guī)范民間借貸的立法體系應(yīng)當(dāng)是一般性規(guī)制與專門性規(guī)制相結(jié)合的多層次立法體系。在多層次的立法體系

41、下，根據(jù)借貸行為、借貸主體及借貸目的等不同因素，采用由普通法律、相關(guān)主體法律及專門的民間借貸法律進(jìn)行分別規(guī)制的模式。根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和法制現(xiàn)狀，規(guī)范民間借貸的專門立法應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)規(guī)制那些以營(yíng)利為目的并專門從事借貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人所進(jìn)行的商事性借貸，主要包括對(duì)借貸主體的準(zhǔn)入、借貸利率、借貸地域等加以規(guī)范。對(duì)于一般性的民間借貸即那些非專門性的私人借貸，因其通常只涉及借貸雙方的權(quán)利義務(wù)，不會(huì)對(duì)其它人的利益產(chǎn)生影響，由民法通則、合同法等普通民

42、事法律加以規(guī)范即可，無(wú)需引入過多的國(guó)家干預(yù)，也不需要再制定專門的法律加以規(guī)定。 　　民間借貸在小額或小范圍金融活動(dòng)中具有交易費(fèi)用優(yōu)勢(shì)，因此有必要對(duì)民間借貸這一非正式的金融制度進(jìn)行重新審視，并</p><p>　　民間借貸是正規(guī)金融的補(bǔ)充，有一定的積極作用。要完善法律、法規(guī)等制度框架，加強(qiáng)引導(dǎo)和教育，發(fā)揮民間借貸的積極作用。同時(shí)，大力整頓金融秩序，嚴(yán)厲打擊高利貸活動(dòng)和非法集資、地下錢莊、非法證券等非法金融活動(dòng)，加

43、強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)和銀行表外業(yè)務(wù)的全面監(jiān)測(cè)和有效監(jiān)管，妥善處理企業(yè)資金鏈斷裂事件，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延。 </p><p>　　黨的十八大報(bào)告提出，要深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。這為我國(guó)金融業(yè)的改革與發(fā)展指明了前進(jìn)的方向和道路。過去十年，我國(guó)資本市場(chǎng)無(wú)論是在廣度還是寬度上，都有長(zhǎng)足進(jìn)步。我國(guó)一直實(shí)施的“金融抑制”戰(zhàn)略，即政府主動(dòng)地、有意識(shí)地對(duì)

44、金融市場(chǎng)進(jìn)行全方位的介入，在一定時(shí)期保證了國(guó)家對(duì)資金價(jià)格的有效引導(dǎo)，促進(jìn)了實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但其在長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中卻存在消極作用，對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有負(fù)面影響。因此，我國(guó)金融體系應(yīng)導(dǎo)向“金融深化”路徑，逐步減少國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)價(jià)格的控制，鼓勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，重視“非正規(guī)金融”的積極作用?！胺钦?guī)金融”也稱民間金融，其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定促進(jìn)作用，但其存在的合法性、無(wú)序性、利息計(jì)算方式等方面存在著許多問題。筆者認(rèn)為，民間融資的法律監(jiān)

45、管，對(duì)于緩解融資權(quán)與政府規(guī)制權(quán)之間的矛盾、防治民間融資風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序以及解決“用錢荒”、促進(jìn)民間投資的健康發(fā)展具有重要意義。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]人民銀行溫州市中心支行課題組：“民間借貸若干法律問題研究”，載《金融縱橫》2011年第6期. </p><p>　　[2]李 存：“民間借