風(fēng)險(xiǎn)分析貝爾斯登事件及其啟示.pdf

1、加入世貿(mào)組織后，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展速度加快，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)越來越引起人們的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，風(fēng)險(xiǎn)管理成為其日常經(jīng)營(yíng)管理中不可忽視的重要問題。尤其是在2007年3月美國(guó)次級(jí)債券危機(jī)爆發(fā)以來，各大金融機(jī)構(gòu)遭受了巨大的損失，甚至有些機(jī)構(gòu)已走到了破產(chǎn)或被收購(gòu)的境地，如美國(guó)新世紀(jì)金融公司、貝爾斯登公司。由于我國(guó)實(shí)行QDII不久，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外投資的規(guī)模有限，所以其受次貸危機(jī)的影響較小。但隨著我國(guó)金融業(yè)的深入發(fā)展，境內(nèi)金融機(jī)

2、構(gòu)將越來越多地參與國(guó)際金融活動(dòng)中，這必然對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求。
　　 本文試圖通過從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度對(duì)貝爾斯登公司進(jìn)行全面分析，總結(jié)其走向被收購(gòu)的原因和經(jīng)驗(yàn)，期望能對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理手段改進(jìn)帶來啟示。本文主要從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，首先以貝爾斯登公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)表為研究基礎(chǔ)，運(yùn)用定量和定性分析相結(jié)合的方式從總體上對(duì)貝爾斯登公司經(jīng)營(yíng)過程所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，其次找出其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，最后結(jié)合