我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露研究.pdf

1、20世紀70年代布雷頓森林體系和固定匯率制的終結給衍生金融工具的快速發(fā)展帶來了機會，國際金融市場上金融工具創(chuàng)新層出不窮。而且近幾年來，我國會融衍生品市場發(fā)展迅速，特別是商業(yè)銀行，其衍生品交易和業(yè)務的規(guī)模不斷擴大，因此我國商業(yè)銀行長期以來將衍生金融工具作為表外項目進行簡要披露的做法已不能滿足現(xiàn)實需求。衍生金融工具作為一種巨大的風險源長期游離于財務報表之外，會在一定程度上掩蓋風險，導致風險積聚，最終會給投資者帶來巨大的風險損失，同時也會給有

2、效監(jiān)管造成一定的困難。為了滿足衍生金融工具不斷發(fā)展的客觀需要，提高衍生金融工具信息披露的決策有用性和透明度，同時也為了與國際會計準則實現(xiàn)全面接軌，我國財政部于2006年2月15日頒布了新的會計準則體系，其中，CAS22、CAS23、CAS24、CAS37填補了我國在衍生金融工具會計規(guī)范上的空白，并且CAS37對衍生金融工具的列報和披露提出了一系列的具體要求。 本文對中外衍生金融工具信息披露制度的歷史變遷進行了梳理，并對準則實施前

3、后我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的執(zhí)行情況進行了統(tǒng)計分析，并結合披露現(xiàn)狀對我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露規(guī)范的完善提出建議，以盡自己的綿薄之力。 本文共分六部分，主要內(nèi)容如下： 第一部分：緒論。該部分闡述了本文的研究意義、目的、內(nèi)容及方法； 第二部分：本文的理論分析。該部分在界定信息披露與信息透明度的基礎上，詳細闡述了一般企業(yè)與商業(yè)銀行信息披露共同的理論基礎——自愿信息披露與強制性信息披露，然后分析了

4、商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)的特性，進而得出商業(yè)銀行信息披露兩個特殊的理論基礎——政府管制與全面風險管理。 第三部分：中外對衍生金融工具信息披露的回顧。該部分首先回顧了國外權威組織對衍生金融工具信息披露的相關規(guī)范，包括FASB、IASC和巴塞爾委員會，其次以時間為線索分三個階段對我國衍生金融工具信息披露的制度變遷進行了梳理。 第四部分：準則實施前我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露執(zhí)行情況分析，該部分分兩個階段對準則實施前我國

5、上市商業(yè)銀行衍生金融工具的信息披露情況進行了統(tǒng)計，指出了存在的問題，其中第一個階段(2005年及之前)存在的問題主要包括：披露的衍生金融工具信息不可靠、不全面、不可比；第二個階段存在的問題主要包括：(1)公允價值變動損益披露不詳細；(2)持有目的和風險信息披露不充分；(3)信息披露位置不同，并且分別從準則、商業(yè)銀行、監(jiān)管機構三個角度分析了產(chǎn)生這些問題的原因。 第五部分：我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的現(xiàn)狀分

6、析。該部分首先對我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的現(xiàn)狀進行了統(tǒng)計分析，其次得出結論：雖然準則2006實施之后我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的透明度、可靠性和充分性得到了較大提高，但其中還是存在著一些問題。最后對產(chǎn)生這些問題的原因進行了分析，這些原因主要包括：(1)準則本身具有復雜性；(2)商業(yè)銀行在執(zhí)行準則2006時存在問題；(3)金融監(jiān)管機構未發(fā)揮有效監(jiān)管作用。 第六部分：相關政策建議。該部分對未來我國上市商業(yè)銀行衍

7、生金融開具的信息披露提出了自己的建議和思路。具體包括：(1)完善金融工具準則的具體內(nèi)容；(2)強化和完善上市商業(yè)銀行的內(nèi)部執(zhí)行系統(tǒng)；(3)強化和完善上市商業(yè)銀行的外部監(jiān)督系統(tǒng)。 本文的創(chuàng)新之處在于能夠結合我國衍生金融工具的歷史發(fā)展脈絡對信息披露的制度變遷進行梳理，并以此為基礎，分三個階段對準則實施前后我國上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的執(zhí)行情況進行分析。 由于時間倉促，在論文期間筆者只能查閱到兩家上市商業(yè)銀行(浦發(fā)、民