我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露研究.pdf

1、20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系和固定匯率制的終結(jié)給衍生金融工具的快速發(fā)展帶來了機(jī)會(huì)，國(guó)際金融市場(chǎng)上金融工具創(chuàng)新層出不窮。而且近幾年來，我國(guó)會(huì)融衍生品市場(chǎng)發(fā)展迅速，特別是商業(yè)銀行，其衍生品交易和業(yè)務(wù)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，因此我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來將衍生金融工具作為表外項(xiàng)目進(jìn)行簡(jiǎn)要披露的做法已不能滿足現(xiàn)實(shí)需求。衍生金融工具作為一種巨大的風(fēng)險(xiǎn)源長(zhǎng)期游離于財(cái)務(wù)報(bào)表之外，會(huì)在一定程度上掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積聚，最終會(huì)給投資者帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)也會(huì)給有

2、效監(jiān)管造成一定的困難。為了滿足衍生金融工具不斷發(fā)展的客觀需要，提高衍生金融工具信息披露的決策有用性和透明度，同時(shí)也為了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)全面接軌，我國(guó)財(cái)政部于2006年2月15日頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中，CAS22、CAS23、CAS24、CAS37填補(bǔ)了我國(guó)在衍生金融工具會(huì)計(jì)規(guī)范上的空白，并且CAS37對(duì)衍生金融工具的列報(bào)和披露提出了一系列的具體要求。 本文對(duì)中外衍生金融工具信息披露制度的歷史變遷進(jìn)行了梳理，并對(duì)準(zhǔn)則實(shí)施前

3、后我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的執(zhí)行情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，并結(jié)合披露現(xiàn)狀對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露規(guī)范的完善提出建議，以盡自己的綿薄之力。 本文共分六部分，主要內(nèi)容如下： 第一部分：緒論。該部分闡述了本文的研究意義、目的、內(nèi)容及方法； 第二部分：本文的理論分析。該部分在界定信息披露與信息透明度的基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述了一般企業(yè)與商業(yè)銀行信息披露共同的理論基礎(chǔ)——自愿信息披露與強(qiáng)制性信息披露，然后分析了

4、商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)的特性，進(jìn)而得出商業(yè)銀行信息披露兩個(gè)特殊的理論基礎(chǔ)——政府管制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理。 第三部分：中外對(duì)衍生金融工具信息披露的回顧。該部分首先回顧了國(guó)外權(quán)威組織對(duì)衍生金融工具信息披露的相關(guān)規(guī)范，包括FASB、IASC和巴塞爾委員會(huì)，其次以時(shí)間為線索分三個(gè)階段對(duì)我國(guó)衍生金融工具信息披露的制度變遷進(jìn)行了梳理。 第四部分：準(zhǔn)則實(shí)施前我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露執(zhí)行情況分析，該部分分兩個(gè)階段對(duì)準(zhǔn)則實(shí)施前我國(guó)

5、上市商業(yè)銀行衍生金融工具的信息披露情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，指出了存在的問題，其中第一個(gè)階段(2005年及之前)存在的問題主要包括：披露的衍生金融工具信息不可靠、不全面、不可比；第二個(gè)階段存在的問題主要包括：(1)公允價(jià)值變動(dòng)損益披露不詳細(xì)；(2)持有目的和風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分；(3)信息披露位置不同，并且分別從準(zhǔn)則、商業(yè)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)三個(gè)角度分析了產(chǎn)生這些問題的原因。 第五部分：我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的現(xiàn)狀分

6、析。該部分首先對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，其次得出結(jié)論：雖然準(zhǔn)則2006實(shí)施之后我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的透明度、可靠性和充分性得到了較大提高，但其中還是存在著一些問題。最后對(duì)產(chǎn)生這些問題的原因進(jìn)行了分析，這些原因主要包括：(1)準(zhǔn)則本身具有復(fù)雜性；(2)商業(yè)銀行在執(zhí)行準(zhǔn)則2006時(shí)存在問題；(3)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)未發(fā)揮有效監(jiān)管作用。 第六部分：相關(guān)政策建議。該部分對(duì)未來我國(guó)上市商業(yè)銀行衍

7、生金融開具的信息披露提出了自己的建議和思路。具體包括：(1)完善金融工具準(zhǔn)則的具體內(nèi)容；(2)強(qiáng)化和完善上市商業(yè)銀行的內(nèi)部執(zhí)行系統(tǒng)；(3)強(qiáng)化和完善上市商業(yè)銀行的外部監(jiān)督系統(tǒng)。 本文的創(chuàng)新之處在于能夠結(jié)合我國(guó)衍生金融工具的歷史發(fā)展脈絡(luò)對(duì)信息披露的制度變遷進(jìn)行梳理，并以此為基礎(chǔ)，分三個(gè)階段對(duì)準(zhǔn)則實(shí)施前后我國(guó)上市商業(yè)銀行衍生金融工具信息披露的執(zhí)行情況進(jìn)行分析。 由于時(shí)間倉(cāng)促，在論文期間筆者只能查閱到兩家上市商業(yè)銀行(浦發(fā)、民