基于RAROC的我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置效率研究.pdf

1、在全球經(jīng)濟(jì)金融出現(xiàn)一體化的背景下，一方面，國(guó)際金融環(huán)境發(fā)生了變化，金融并購(gòu)事件不斷發(fā)生，越來(lái)越多的國(guó)家將繼續(xù)擴(kuò)大其資產(chǎn)規(guī)模；另一方面，金融脫媒的產(chǎn)生。為了開拓新的市場(chǎng)而愿意承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)成本，但對(duì)可能造成的損失準(zhǔn)備沒(méi)有提供相應(yīng)的銀行資本水平。巨大的連鎖效應(yīng)及破壞性往往在資金鏈條發(fā)生斷裂的情況下發(fā)生。在經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展的今天，金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的重要性越來(lái)越得到凸顯，其是否健康穩(wěn)定的發(fā)展直接影響到一國(guó)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況。企業(yè)只要有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就會(huì)存

2、在風(fēng)險(xiǎn)，而商業(yè)銀行作為我國(guó)金融業(yè)的核心組成部分，經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊性決定了其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有別于其他的一般企業(yè)。
　　20世紀(jì)70年代，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)讓全世界震驚，由此催生出了著名的銀行業(yè)公約《巴塞爾資本協(xié)議Ⅰ》，其確立了全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。而面對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管過(guò)程中出現(xiàn)的新問(wèn)題《巴塞爾新資本協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“新資本協(xié)議”）、《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》也相繼出臺(tái)，新資本協(xié)議代表著未來(lái)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管的發(fā)展方向。
　　

3、我國(guó)對(duì)于資本管理應(yīng)給予足夠重視，在銀行資本金不斷增加的時(shí)候，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的模式和方法，必須考慮改變監(jiān)管思路，采取更有效的措施來(lái)確保盈利性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性三者的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。實(shí)際上，國(guó)外先進(jìn)銀行在20年前就已將經(jīng)濟(jì)資本作為其一種管理工具。由于經(jīng)濟(jì)資本可以將風(fēng)險(xiǎn)和收益與資本三者結(jié)合起來(lái)進(jìn)行考慮，確保經(jīng)營(yíng)收益的同時(shí)更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，才能規(guī)避追求單個(gè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，才能有效的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，最大限度地降低和分散風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)資本配置還不那么成熟

4、，因此，經(jīng)濟(jì)資本配置研究具有深刻的理論意義與較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文在梳理國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)資本配置理論的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)外配置的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)四家大型商業(yè)銀行的實(shí)際情況，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)資本配置進(jìn)行實(shí)證研究，進(jìn)而提出配置的對(duì)策建議。
　　本文共分為六個(gè)章節(jié)
　　第一章導(dǎo)論。簡(jiǎn)述本文的研究背景與意義以及相關(guān)文獻(xiàn)綜述，并簡(jiǎn)述了文章的創(chuàng)新點(diǎn)與不足。
　　第二章商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置概述。首先介紹了經(jīng)濟(jì)資本配置的三種方式，由于經(jīng)

5、濟(jì)資本計(jì)量是經(jīng)濟(jì)資本配置的基礎(chǔ)，所以本章按照風(fēng)險(xiǎn)的類型詳細(xì)介紹了經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，隨后對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置進(jìn)行了介紹，為第四章的實(shí)證部分做了鋪墊。
　　第三章我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題。本章分為兩大塊，第一部分介紹了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的現(xiàn)狀，由于實(shí)證部分分別選取了兩家國(guó)有商業(yè)銀行與兩家股份制商業(yè)銀行，所以本章分別對(duì)我國(guó)國(guó)有、股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀進(jìn)行了闡述。第二部分分析了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置存在的主要問(wèn)題

6、。
　　第四章基于R ARO C波動(dòng)的我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置效率實(shí)證分析。本章是本文的重點(diǎn)，使用了RA RO C模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置效率進(jìn)行分析。依據(jù)第三章我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置中存在的問(wèn)題，選取了適合我國(guó)商業(yè)銀行自身的計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析。通過(guò)實(shí)證分析的結(jié)果得出要想提高配置效率，我國(guó)商業(yè)銀行需擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，將資本更多的配置在資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中。
　　第五章提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置管理能力的對(duì)策建議。通過(guò)第三