

已閱讀1頁,還剩70頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀
版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領
文檔簡介
1、金融市場的風險是全球金融機構及監(jiān)管當局關注的焦點。與之對應,市場波動率的準確測量是度量風險價值的核心問題。關于波動率的度量,從最初經典的從金融分析模型中求解波動率(如Black-Scholes),到通過ARCH模型和SV模型,再到基于高頻數(shù)據的已實現(xiàn)波動率,波動率的測量得到了迅猛發(fā)展。在本文中我們研究了基于已實現(xiàn)波動率的中國股市的VaR,同時還研究了基于GARCH模型的VaR,對兩個結果進行比較研究。 首先介紹了本文的選題背景、
2、意義及國內外的研究動態(tài)。提出了本文的研究框架。接著介紹了計算VaR的原理和方法,己實現(xiàn)波動率的理論和算法,最優(yōu)時間間隔的選取原理,以及時間序列ARFIMA模型的類型和參數(shù)估計方法。然后在前面兩部分的基礎上,從實際數(shù)據出發(fā),首先求出最優(yōu)時間間隔,然后分析了收益率和已實現(xiàn)波動率的分布特性以及已實現(xiàn)波動率的長期記憶性,在此基礎上建立了ARFIMA模型。最后建立了條件已實現(xiàn)波動率,求出基于已實現(xiàn)波動率的VaR,同時求出基于GARCH模型的VaR
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于已實現(xiàn)波動率的條件VaR研究.pdf
- 已實現(xiàn)波動率方法的比較研究.pdf
- HAR類已實現(xiàn)波動率模型及其在中國股票市場中的應用研究.pdf
- 基于“已實現(xiàn)”波動率的上證綜指收益波動性實證研究.pdf
- 已實現(xiàn)波動率的因子模型研究
- 中國股市已實現(xiàn)波動率估計.pdf
- 高頻金融數(shù)據已實現(xiàn)波動率的研究.pdf
- 已實現(xiàn)波動率的因子模型研究.pdf
- 基于高頻金融數(shù)據的已實現(xiàn)波動率研究.pdf
- 基于已實現(xiàn)波動率的中國股票市場異質性的實證研究.pdf
- 基于波動模型的VaR方法及其在中國金融市場中的實證研究.pdf
- 金融市場已實現(xiàn)波動率預測研究.pdf
- 已實現(xiàn)波動率及其信息含量-基于中國股票市場的研究.pdf
- 基于上證50etf的已實現(xiàn)波動率研究
- 基于上證50ETF的已實現(xiàn)波動率研究.pdf
- 波動率交易的實證研究.pdf
- 國債收益率曲線及其波動的實證研究.pdf
- 國際現(xiàn)貨黃金的波動性預測及其VAR度量的實證研究.pdf
- 基于已實現(xiàn)波動率的時變β系數(shù)計算與應用.pdf
- 基于“已實現(xiàn)”波動率的CVaR估計以及積聚性分析.pdf
評論
0/150
提交評論