我國證券公司風(fēng)險管理研究——基于構(gòu)建綜合風(fēng)險管理系統(tǒng)的角度.pdf

1、證券行業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè)，特別是在證券市場尚不規(guī)范的中國更是如此，證券公司處于證券行業(yè)中的樞紐地位，證券市場的各種風(fēng)險都或多或少地涉及到證券公司，在中國證券市場急劇變動的今天，提升風(fēng)險管理水平，已經(jīng)成為我國證券公司刻不容緩，急需解決的頭等大事。 通過對風(fēng)險管理理論的探源，我們知道，證券公司的風(fēng)險管理是隨著證券市場的不斷發(fā)展，而逐步成熟和完善起來的。通過分析西方發(fā)達(dá)國家證券公司的風(fēng)險管理模式，使我們更清晰地認(rèn)識到，我國證券公司在

2、風(fēng)險管理中存在的問題，從而獲得解決現(xiàn)有問題的思路，那就是，只有建立綜合風(fēng)險管理系統(tǒng)，才能較好地防范和化解我國證券公司面臨的各種風(fēng)險。 參照國際證券管理組織對證券公司風(fēng)險來源的劃分，并結(jié)合我國證券市場的實際情況，本文將我國證券公司面臨的風(fēng)險分為六類：市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。以此為前提，形成綜合JxL險管理系統(tǒng)的設(shè)計構(gòu)想，明確了系統(tǒng)管理的目標(biāo)，并通過對影響該系統(tǒng)的三大關(guān)鍵因素(控制環(huán)境、組