2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
已閱讀1頁,還剩132頁未讀 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)

文檔簡介

1、信用風(fēng)險是金融風(fēng)險三大組成部分之一,根據(jù)新巴賽爾資本協(xié)議,影響信用風(fēng)險諸因素中,違約概率是最重要的因素。當前我國有關(guān)違約概率研究,無論是定性還是定量方面都和實際需要相差甚遠。例如,我國現(xiàn)階段各大銀行由于擔(dān)心貸款的回收問題,致使大量的現(xiàn)金閑置。有關(guān)違約概率的研究主要有兩個方向,違約率預(yù)測模型的選擇和影響違約的各種變量的探討,本文的研究主要是沿著這兩個方向進行?;谏鲜泄驹谖覈麄€經(jīng)濟中的主導(dǎo)地位以及研究數(shù)據(jù)的可取得性,選取上市公司作為研

2、究對象。 論文首先通過對影響違約率的變量截面數(shù)據(jù)分布特征進行研究,據(jù)此選擇適當?shù)倪`約率預(yù)測模型,使模型建立在可信的數(shù)理基礎(chǔ)之上。實證分析表明,滬深全部上市公司1997年至2003年8種主要財務(wù)比率年度截面數(shù)據(jù)中,高達90%的數(shù)據(jù)最佳擬合分布為非正態(tài)分布。為此,論文選擇logistic模型進行違約率研究。 影響違約變量的研究,主要是探討技術(shù)效率和違約距離在結(jié)合財務(wù)比率進行違約預(yù)測的作用。論文應(yīng)用隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)和Merto

3、n模型計算技術(shù)效率和違約距離,實證研究發(fā)現(xiàn),技術(shù)效率和違約距離在違約率預(yù)測中起著重要的不可替代的作用,結(jié)合技術(shù)效率和違約距離因素的違約率模型,能明顯提高模型的區(qū)別正確率。 作為違約率研究的拓展,論文探討了違約率對市場收益率的影響,研究我國上市公司信用風(fēng)險評級轉(zhuǎn)移矩陣的特點,以及信用投資組合的構(gòu)建。實證分析表明,違約率是公司股票收益變動的重要影響因素,違約風(fēng)險和股票收益之間存在顯著反方向關(guān)系,即違約風(fēng)險越高,股票收益越低,說明在我

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論