中國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)師報(bào)酬研究——上市公司實(shí)證數(shù)據(jù)分析.pdf

1、我國(guó)自2001年才開(kāi)始要求上市公司公布支付給會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬，因此，以上市公司實(shí)證數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)會(huì)計(jì)師報(bào)酬及其行為的研究，在我國(guó)尚屬起步階段。筆者在大量閱讀國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，主要采取2000—2003年我國(guó)上市公司全部可供利用的樣本，對(duì)會(huì)計(jì)師報(bào)酬這一新的領(lǐng)域進(jìn)行了實(shí)證研究。 以往的研究主要從證券市場(chǎng)發(fā)生的會(huì)計(jì)造假事件入手，以事件分析法為基礎(chǔ)，對(duì)會(huì)計(jì)師行為和會(huì)計(jì)造假事件進(jìn)行分析。本文的創(chuàng)新意義在于：首次利用上市公司2000—2

2、003年的大樣本數(shù)據(jù)，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論(包括供給和需求理論、博弈論、管制理論、公司治理理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論等)，采用因素分析法和數(shù)學(xué)模型，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師的報(bào)酬及其行為進(jìn)行了全面的實(shí)證分析，揭示了提高審計(jì)質(zhì)量的途徑和改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的方法。 本文首先對(duì)2000—2003年上市公司會(huì)計(jì)師報(bào)酬披露情況進(jìn)行了分析，認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用的公開(kāi)披露制度是一項(xiàng)有效的制度，但披露的質(zhì)量仍然不盡如人意。在此基礎(chǔ)上，本文構(gòu)筑了一個(gè)基本分析模型，這個(gè)模型包括以

3、下因素：資產(chǎn)額、子公司數(shù)、存貨應(yīng)收款、審計(jì)意見(jiàn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量因素。利用基本模型進(jìn)行的實(shí)證分析證明，本模型對(duì)會(huì)計(jì)師報(bào)酬的分析具有顯性相關(guān)性：資產(chǎn)額的常用對(duì)數(shù)和子公司的平方根，對(duì)會(huì)計(jì)師報(bào)酬在各年都表現(xiàn)出顯性相關(guān)性；會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量和誠(chéng)信度在逐年提高；實(shí)證分析未發(fā)現(xiàn)上市公司有購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)的行為。 其次，在基本模型的基礎(chǔ)上，本文首次以會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)發(fā)生的差旅費(fèi)因素、會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)地因素、上市公司注冊(cè)地因素

4、對(duì)會(huì)計(jì)師報(bào)酬和審計(jì)獨(dú)立性的影響進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)注冊(cè)地與上市公司注冊(cè)地不同的事務(wù)所比相同的事務(wù)所更缺乏獨(dú)立性，我國(guó)歷史上銀廣廈和瓊民源事件都是異地事務(wù)所審計(jì)失敗的例子。 再次，本文首次利用1999—2004年的數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)首次發(fā)行股票(IPO)公司的會(huì)計(jì)師報(bào)酬進(jìn)行了研究，未發(fā)現(xiàn)IPO公司有收買(mǎi)會(huì)計(jì)原則的行為。論文然后從實(shí)證的角度，對(duì)國(guó)際四大會(huì)計(jì)公司在中國(guó)的策略進(jìn)行了深入的分析，指出四大可能存在犧牲審計(jì)質(zhì)量和以低價(jià)占領(lǐng)我國(guó)會(huì)計(jì)服務(wù)市場(chǎng)

5、的行為，最終達(dá)到壟斷我國(guó)會(huì)計(jì)服務(wù)市場(chǎng)、獲取壟斷利潤(rùn)的目的。復(fù)次，本文從有配股資格公司、股票特別處理公司、變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所公司的會(huì)計(jì)師報(bào)酬入手，考察了會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師有違反獨(dú)立性行為。 最后，本文在對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)獨(dú)立性，公司治理機(jī)制和會(huì)計(jì)信息的管制機(jī)制進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上指出，解決審計(jì)委托機(jī)制弊端的關(guān)鍵在于公司治理機(jī)制，而非會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性和監(jiān)管機(jī)制。因此，提高審計(jì)質(zhì)量的根本途徑是改善公司治理機(jī)制，同時(shí)還