我國虧損上市公司盈余管理實證研究.pdf

1、上市公司的盈余管理是現(xiàn)代公司理財活動的核心問題之一，它是公司投資融資活動的延續(xù)，恰當?shù)挠喙芾砜梢詾樯鲜泄精@得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展條件和機會。國外學者對盈余管理問題研究較早，盈余管理被稱為“市場參與者的游戲”。近年來，隨著我國證券市場的發(fā)展，上市公司尤其是虧損上市公司的盈余管理也日益受到我國會計學界的關注。我國2006年相繼頒布實施了一系列新的會計制度，從各方面對公司的盈余管理行為進行治理，另外也給了虧損上市公司更大的規(guī)避虧損的壓力，促使其

2、有更強烈的盈余管理動機。 本文主要以虧損上市公司為研究對象，研究其盈余管理行為和策略，文章首先給出了一個適合我國國情的盈余管理概念，區(qū)分了盈余管理與盈余操縱、盈余造假的差別，并在此基礎上分析了我國盈余管理的條件、動機、模式及其主要實現(xiàn)手段。另外總結國外盈余管理經驗，并闡明其要點與不足，也是本文的主要研究內容之一。 盈余管理在企業(yè)的發(fā)展有其特定的理論背景，本文主要對虧損上市公司的盈余管理行為進行研究，并結合了國內外的研究現(xiàn)

3、狀進行了分析。文章從上海證券市場的A股上市公司中選取樣本，并將樣本劃分為首虧樣本與扭虧樣本，以首虧樣本數(shù)據研究虧損上市公司在首次出現(xiàn)虧損年度及其前一年是否存在盈余管理行為；以扭虧樣本數(shù)據研究扭虧年度的盈余管理行為。同時為對應樣本選擇規(guī)模相近的控制樣本，組成控制樣本組，并選擇迪安戈模型進行研究。實證研究結果顯示，樣本在各顯著性水平下均通過顯著性檢驗。同時對虧損上市公司非經常性損益變化進行研究，利用非經常性損益檢驗虧損上市公司的盈余管理行為