中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險成因及其VaR評估模型研究.pdf

1、為解決近年來眾多金融機構(gòu)因操作風(fēng)險而導(dǎo)致巨額損失的問題，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了《巴塞爾新協(xié)議》。新協(xié)議將操作風(fēng)險納入風(fēng)險資本的計算和監(jiān)管框架中，建議今后各國際性大銀行均應(yīng)披露其操作風(fēng)險的在險價值，并為操作風(fēng)險配置相應(yīng)的資本金，此外還強調(diào)要求于2007年底開始采用高級法來計量操作風(fēng)險的在險價值。在此背景下，加之面臨入關(guān)后銀行業(yè)激烈的競爭，中國各商業(yè)銀行為避免客戶資源流失，必須要加強對操作風(fēng)險管理理論的研究，并建立中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險評

2、估模型，以便及時正確地披露其操作風(fēng)險的在險價值，因此對操作風(fēng)險管理和計量的研究在我國有著重要的現(xiàn)實意義。
　　由于操作風(fēng)險涉及的范圍極其廣泛，產(chǎn)生操作風(fēng)險損失事件的原因很復(fù)雜，目前尚無學(xué)者研究中國商業(yè)銀行主要的操作風(fēng)險損失類型，并從實證角度來研究其產(chǎn)生的主要根源，也未有學(xué)者從信息經(jīng)濟學(xué)角度來闡述操作風(fēng)險產(chǎn)生的根源。但是，學(xué)者們普遍認(rèn)為基于損失分布方法的操作風(fēng)險評估模型將成為未來操作風(fēng)險估計模型的主要發(fā)展趨勢。
　　本文針對上

3、述問題為探討中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險產(chǎn)生的根源，并設(shè)計出適合中國國情的商業(yè)銀行操作風(fēng)險評估模型，開展的研究工作如下：
　　通過對中國三個城市的6家商業(yè)銀行及監(jiān)管機構(gòu)的實際調(diào)研資料和對這些機構(gòu)員工的問卷調(diào)查，研究目前中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的主要損失類型。發(fā)現(xiàn)無論是現(xiàn)在還是將來，合規(guī)風(fēng)險都是構(gòu)成操作風(fēng)險的最主要因素；網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險雖然目前僅是第三因素，但是隨著銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)的不斷拓展，將會上升至第二大因素；實體損失發(fā)生的最少。這一結(jié)論為建立

4、操作風(fēng)險管理理論和我國各家商業(yè)銀行制定相關(guān)的操作風(fēng)險管理策略提供了依據(jù)。
　　通過分析2003年、2004年中國銀監(jiān)會對國內(nèi)商業(yè)銀行違規(guī)經(jīng)營查處情況的通報和2002年以來媒體所曝光的商業(yè)銀行違規(guī)大案要案，得出我國目前合規(guī)風(fēng)險具有六個特點。進而，運用委托——代理模型剖析導(dǎo)致這些合規(guī)風(fēng)險特點產(chǎn)生的根源，指出我國商業(yè)銀行目前不合理的激勵機制、違規(guī)成本低、沒有長期的委托代理關(guān)系這三種情況導(dǎo)致了員工缺乏合規(guī)經(jīng)營動力、銀行缺乏合規(guī)文化的局面，

5、進而使因合規(guī)風(fēng)險而產(chǎn)生的操作風(fēng)險頻現(xiàn)。
　　針對目前商業(yè)銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)急劇擴大的勢頭，指出銀行網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)安全風(fēng)險是操作風(fēng)險的第二大因素，我國銀行因駭客攻擊而導(dǎo)致的銀行損失正在日益上升。為此，運用信息經(jīng)濟學(xué)中的動態(tài)博弈模型分析了我國商業(yè)銀行與駭客、監(jiān)管機構(gòu)與商業(yè)銀行的博弈機理，尋找出我國商業(yè)銀行因網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)安全風(fēng)險而產(chǎn)生操作風(fēng)險的深層原因。
　　根據(jù)目前中國商業(yè)銀行雖然執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營的方針，但是混業(yè)經(jīng)營開始萌芽并醞釀的現(xiàn)狀，以

6、及各業(yè)務(wù)類型的管理水平，劃分出適于損失分布法計提操作風(fēng)險經(jīng)濟資本的中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類型；并從操作風(fēng)險成因的角度劃分了中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的損失事件類型，進而提出計量中國操作風(fēng)險損失值的參數(shù)。這些研究成果將會有助于中國正在著手進行的操作風(fēng)險計量模型的研究工作。
　　提出在損失頻率服從泊松分布的前提下，當(dāng)獲得了操作風(fēng)險損失金額的概率密度函數(shù)后，可以采用傅里葉級數(shù)簡化卷積來計算出銀行總損失的分布函數(shù) T，最后再求出在一定置信水平％α下銀