中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)成因及其VaR評(píng)估模型研究.pdf

1、為解決近年來(lái)眾多金融機(jī)構(gòu)因操作風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致巨額損失的問(wèn)題，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《巴塞爾新協(xié)議》。新協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和監(jiān)管框架中，建議今后各國(guó)際性大銀行均應(yīng)披露其操作風(fēng)險(xiǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值，并為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金，此外還強(qiáng)調(diào)要求于2007年底開(kāi)始采用高級(jí)法來(lái)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值。在此背景下，加之面臨入關(guān)后銀行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)各商業(yè)銀行為避免客戶資源流失，必須要加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究，并建立中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

2、估模型，以便及時(shí)正確地披露其操作風(fēng)險(xiǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值，因此對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量的研究在我國(guó)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　由于操作風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍極其廣泛，產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的原因很復(fù)雜，目前尚無(wú)學(xué)者研究中國(guó)商業(yè)銀行主要的操作風(fēng)險(xiǎn)損失類(lèi)型，并從實(shí)證角度來(lái)研究其產(chǎn)生的主要根源，也未有學(xué)者從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)闡述操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。但是，學(xué)者們普遍認(rèn)為基于損失分布方法的操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型將成為未來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)模型的主要發(fā)展趨勢(shì)。
　　本文針對(duì)上

3、述問(wèn)題為探討中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，并設(shè)計(jì)出適合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，開(kāi)展的研究工作如下：
　　通過(guò)對(duì)中國(guó)三個(gè)城市的6家商業(yè)銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的實(shí)際調(diào)研資料和對(duì)這些機(jī)構(gòu)員工的問(wèn)卷調(diào)查，研究目前中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要損失類(lèi)型。發(fā)現(xiàn)無(wú)論是現(xiàn)在還是將來(lái)，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)都是構(gòu)成操作風(fēng)險(xiǎn)的最主要因素；網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險(xiǎn)雖然目前僅是第三因素，但是隨著銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)的不斷拓展，將會(huì)上升至第二大因素；實(shí)體損失發(fā)生的最少。這一結(jié)論為建立

4、操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論和我國(guó)各家商業(yè)銀行制定相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供了依據(jù)。
　　通過(guò)分析2003年、2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行違規(guī)經(jīng)營(yíng)查處情況的通報(bào)和2002年以來(lái)媒體所曝光的商業(yè)銀行違規(guī)大案要案，得出我國(guó)目前合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)具有六個(gè)特點(diǎn)。進(jìn)而，運(yùn)用委托——代理模型剖析導(dǎo)致這些合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)產(chǎn)生的根源，指出我國(guó)商業(yè)銀行目前不合理的激勵(lì)機(jī)制、違規(guī)成本低、沒(méi)有長(zhǎng)期的委托代理關(guān)系這三種情況導(dǎo)致了員工缺乏合規(guī)經(jīng)營(yíng)動(dòng)力、銀行缺乏合規(guī)文化的局面，

5、進(jìn)而使因合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)。
　　針對(duì)目前商業(yè)銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)大的勢(shì)頭，指出銀行網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的第二大因素，我國(guó)銀行因駭客攻擊而導(dǎo)致的銀行損失正在日益上升。為此，運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的動(dòng)態(tài)博弈模型分析了我國(guó)商業(yè)銀行與駭客、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的博弈機(jī)理，尋找出我國(guó)商業(yè)銀行因網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的深層原因。
　　根據(jù)目前中國(guó)商業(yè)銀行雖然執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的方針，但是混業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始萌芽并醞釀的現(xiàn)狀，以

6、及各業(yè)務(wù)類(lèi)型的管理水平，劃分出適于損失分布法計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類(lèi)型；并從操作風(fēng)險(xiǎn)成因的角度劃分了中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件類(lèi)型，進(jìn)而提出計(jì)量中國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)損失值的參數(shù)。這些研究成果將會(huì)有助于中國(guó)正在著手進(jìn)行的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的研究工作。
　　提出在損失頻率服從泊松分布的前提下，當(dāng)獲得了操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額的概率密度函數(shù)后，可以采用傅里葉級(jí)數(shù)簡(jiǎn)化卷積來(lái)計(jì)算出銀行總損失的分布函數(shù) T，最后再求出在一定置信水平％α下銀