中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)研究：識(shí)別、歸因與管理.pdf

1、商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)大體可以概括為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)很早就引起了商業(yè)銀行的重視，到目前為止都已經(jīng)有了較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。操作風(fēng)險(xiǎn)雖然存在已久，但直到巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)出臺(tái)的新巴塞爾資本協(xié)議正式提出了操作風(fēng)險(xiǎn)的概念、測(cè)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法和操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求后，操作風(fēng)險(xiǎn)管理才正式進(jìn)入了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的視野。而中國(guó)的銀行業(yè)在逐漸開放的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論是認(rèn)識(shí)還是管理上都處在剛起步階段，要實(shí)現(xiàn)

2、對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，必須解決中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、歸因與風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)問題。 本文充分借鑒國(guó)際上操作風(fēng)險(xiǎn)研究和實(shí)踐的優(yōu)秀成果，從比較研究學(xué)界及業(yè)界對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)界定的各種觀點(diǎn)開始，介紹了目前國(guó)際上流行的操作風(fēng)險(xiǎn)主要計(jì)量方法，結(jié)合中國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，著重對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、歸因和管理問題進(jìn)行研究。在借鑒國(guó)際先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合新巴塞爾資本協(xié)議的框架要求和我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀對(duì)構(gòu)建中國(guó)商業(yè)銀行

3、操作風(fēng)險(xiǎn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出了七個(gè)方面的建議。 本文著重對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、歸因和管理進(jìn)行研究，得出如下主要觀點(diǎn)： 1、對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行有效管理的前提是準(zhǔn)確識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)，鑒于國(guó)際上對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)研究起步較晚，有必要厘清操作風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。本文比較了各種組織和學(xué)者對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，總的看來(lái)，除去“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都屬于操作風(fēng)險(xiǎn)”這一與操作風(fēng)險(xiǎn)度量的自上而下法(Top-dOwn Approach)思路相

4、對(duì)應(yīng)的定義外，幾乎所有定義都采用了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的視角，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部操作，將未預(yù)期的外部事件也列入操作風(fēng)險(xiǎn)。但與巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義不同，這些定義不只包括操作或事件帶來(lái)的損失，還將銀行信譽(yù)、銀行自身策略的失誤也列入操作風(fēng)險(xiǎn)，不利于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化。因此，出于便于操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、量化和管理的目的，本文認(rèn)為巴塞爾委員會(huì)給出的操作風(fēng)險(xiǎn)定義較好地概括了操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延，并以之為基礎(chǔ)按四種不同的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源將操作風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)分為四類，即操作流程的缺陷、人

5、員因素、系統(tǒng)因素和外部事件，每一類別都涵蓋具體的損失事件類型。巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義既使得該定義包含的內(nèi)容更接近完整，又出于量化操作風(fēng)險(xiǎn)的考慮，排除了難以進(jìn)行量化的策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，兼顧了操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和量化操作風(fēng)險(xiǎn)的可能性。 2、巴塞爾委員會(huì)給出的七大類損失事件類型從技術(shù)層面很好的給操作風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行了分類，得到了大型跨國(guó)商業(yè)銀行的認(rèn)可，但具體到中國(guó)的商業(yè)銀行，由于制度層面的因素，巴塞爾委員會(huì)的操作風(fēng)險(xiǎn)分類樹不適合中國(guó)商

6、業(yè)銀行實(shí)際情況，中國(guó)總體上不宜按照新巴塞爾資本協(xié)議的精細(xì)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)分類。在結(jié)合制度層面與技術(shù)層面因素基礎(chǔ)上，本文參照新巴塞爾資本協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)事件類別的定義，將中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分為七大類，其中“內(nèi)部欺詐”(含“違規(guī)操作”、“金融腐敗”兩個(gè)子類別)和“違規(guī)錯(cuò)誤”屬于人員因素；“執(zhí)行、交付和過程管理”可歸為流程因素，與法律流程有關(guān)，在相當(dāng)程度上也與人員因素相關(guān)；“系統(tǒng)漏洞”屬于系統(tǒng)因素；“外部欺詐"、“實(shí)物資產(chǎn)損失”則屬于外部事件。

7、 3、運(yùn)用上述分類，本文采集1994-2005年12年間94起中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行樣本分析，得出了中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件的五大特點(diǎn)：一是支行發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件最多，大部分操作風(fēng)險(xiǎn)事件集中在基層；二是國(guó)有商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件最多；三是表面上看四大國(guó)有商業(yè)銀行中中國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件最多，但實(shí)際上中國(guó)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量最好，導(dǎo)出一個(gè)有待驗(yàn)證的假說：商業(yè)銀行所受內(nèi)外監(jiān)管的力度與其曝光的操作風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)、資產(chǎn)質(zhì)量正相關(guān)。四是中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)

8、事件的長(zhǎng)期隱蔽性。五是從頻數(shù)或損失額看，中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件中內(nèi)部欺詐最多，其次是內(nèi)外勾結(jié)作案，再次才是外部欺詐；此外與系統(tǒng)漏洞有關(guān)的內(nèi)部欺詐也明顯較多。 4、操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要來(lái)源是人為因素。人為因素成為操作風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源與制度環(huán)境緊密相關(guān)，特定的制度約束能最小化人為因素的負(fù)面影響，但某些制度環(huán)境下人為因素這一操作風(fēng)險(xiǎn)源會(huì)被放大；中國(guó)商業(yè)銀行體系的操作風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上就與制度背景相關(guān)。在獲得貸款的競(jìng)爭(zhēng)中非價(jià)格準(zhǔn)則對(duì)價(jià)格準(zhǔn)則

9、的取代導(dǎo)致了交易費(fèi)用升高，并且這類交易費(fèi)用的升高不體現(xiàn)為銀行收入的增加而是成為了租值消散。中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的大量不良貸款都不能算作信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的，而應(yīng)歸因于操作風(fēng)險(xiǎn)。 5、中國(guó)商業(yè)銀行體系操作風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的內(nèi)在原因是操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的缺失。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、戰(zhàn)略和政策設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)處置、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)改進(jìn)機(jī)制，本文相應(yīng)提出七條構(gòu)建中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)全面

10、風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建議，使風(fēng)險(xiǎn)管理能運(yùn)用各種工具和技術(shù)，輔以共同的文化、績(jī)效度量、行為激勵(lì)約束方式等因素來(lái)共同優(yōu)化流程。 上述五個(gè)觀點(diǎn)是本文竭力所要表達(dá)的，本文對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行操作的研究也主要是從識(shí)別、歸因與管理三個(gè)角度進(jìn)行的。從識(shí)別來(lái)說，在結(jié)合制度層面與技術(shù)層面因素基礎(chǔ)上，提出了針對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的新分類；從歸因來(lái)說，從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度重新表述了中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)之風(fēng)險(xiǎn)源；從管理來(lái)說，借鑒了國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思路