券商開展保薦業(yè)務的對策研究.pdf

1、中國證監(jiān)會實施的證券發(fā)行上市保薦制度，是其深化發(fā)行制度改革的重大舉措，也是對證券發(fā)行上市建立市場約束機制的重要探索。保薦制度的施行對券商開展保薦業(yè)務產(chǎn)生了多方面的影響，但在保薦制度的具體執(zhí)行過程中也存在和暴露出許多問題，降低了制度推出的預期效果。券商承擔著把好資本市場準入關的關鍵作用，其能否真正適應保薦制度下開展相關業(yè)務的需要，不僅關系到券商自身的發(fā)展，也關系到證券市場的前途。因此，針對券商開展保薦業(yè)務的對策進行專題研究，具有非常強的必

2、要性和現(xiàn)實意義。
　　本文首先在對國內外保薦制度的產(chǎn)生與發(fā)展狀況進行全面闡述的基礎上，進一步歸納和明確了保薦制度涉及的相關概念與構成要素，通過重點對我國證券發(fā)行上市保薦制度的主要內容從多個方面進行深入地解析，有助于相關人員更好地理解保薦制度的內涵和在實踐中的有效運用；而通過與國際上主要保薦人制度的比較分析，有助于進一步加深對我國所推行的保薦制度的認識與理解。盡管保薦制度對券商開展保薦業(yè)務的影響是積極而顯著的，但由于保薦制度存在的局

3、限性，使保薦制度的作用發(fā)揮受到限制，而券商開展保薦業(yè)務所存在的問題主要表現(xiàn)在：保薦人的選拔方式缺乏科學性、部分券商不能主動適應開展保薦業(yè)務的需要、保薦代表人的頻繁流動、“瓊花事件”的回顧與反思等。最后在借鑒海外成熟市場的經(jīng)驗和考慮適應保薦制度下開展保薦業(yè)務的需要的基礎上，作者就完善我國保薦制度提出了許多建設性的意見，這些建議可以作為監(jiān)管機構今后對保薦制度進行修訂與完善的有益參考。如明確設置保薦人盡職審查的最低標準，加強制度建設促進保薦代