我國壽險公司利率風險管理.pdf

1、近幾年來，我國壽險業(yè)發(fā)展速度驚人。原有的壽險公司規(guī)模不斷擴大，新壽險公司不斷籌建成立。但一直以來，壽險業(yè)卻疏于對利率風險的管理。直到九十年代初，壽險業(yè)還一直利用較高的保單利率以擴大規(guī)模，吸引客戶。然而，近年來利息一降再降，保險公司卻一直盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模，缺乏對利率風險進行管理的意識，而且保險公司資金運用渠道狹窄，投資收益率不高，使壽險公司的資產(chǎn)和負債缺乏匹配，這些原因?qū)е铝撕芏鄩垭U公司遭受大額的利差損，對其經(jīng)營極其不利。可是，利率市場化

2、卻是必然趨勢。在這樣的情況下，加強壽險公司的利率風險管理，增強其抗風險的能力是極其必要的。 本文分析了我國壽險公司利率風險管理的現(xiàn)狀及我國壽險公司利差損問題的成因，并進而指出我國壽險業(yè)進行利率風險管理的必要性，說明了什么是利率風險，指出了我國壽險業(yè)可能面臨的利率風險，并且從精算學的視角分析了利率對壽險公司的影響。之后考察了各種常用的利率風險的度量方法，在對每種方法進行詳細分析的基礎(chǔ)上，指出了它們各自的優(yōu)點與不足，根據(jù)每種方法的特

3、性指出其對我國壽險業(yè)的適用情況。最后，針對我國目前壽險業(yè)發(fā)展的實際情況，提出了對我國壽險業(yè)適用的防范和化解利率風險的方法。 本文的主要貢獻在于： 1.主要依據(jù)壽險精算理論，力圖清晰地說明利率風險的來源及其影響，進而說明我國壽險公司進行利率風險管理的必要性。 2.介紹了國外常用的幾種可用于度量我國壽險業(yè)利率風險的方法，指出了各種方法的特性，分析了它們各自的優(yōu)點與不足，并指出其對我國壽險業(yè)的適用情況。 3.結(jié)