運用利率風險管理技術分析我國商業(yè)銀行利率風險.pdf

1、2000年中國人民銀行公布了我國利率市場化改革的原則與計劃，標志著利率市場化開始全面實行。在此背景下，利率風險一躍成為我國商業(yè)銀行面臨的主要風險。目前利率風險管理是我國商業(yè)銀行風險管理中最薄弱環(huán)節(jié)，亟待建立和完善。本文從我國國情出發(fā)，論述了我國的利率風險管理現狀，并從利率風險的識別、衡量、控制及管理四個角度對我國利率風險管理提出了一些看法，希望這些研究可以對我國商業(yè)銀行的利率風險管理起到一定的積極作用。 全文共分六個部分：第一部

2、分為緒論，介紹了選題的目的和意義，國內外研究現狀和本文的文章結構。第二部分對利率市場化、利率風險及它們之間的相互關系進行了概括性的論述，為后面的分析打下理論基礎。第三部分從利率預測，利率風險衡量和利率風險管理三個方面對利率風險管理技術進行了分析。第四部分則采用利率敏感性缺口法、F-W久期法以及VaR方法對目前我國商業(yè)銀行的利率風險進行了實證分析，并就其原因進行了深層次的剖析。第五部分則是在實證分析的基礎上從利率風險管理體系的構建、利率風

3、險管理的策略應用以及外部環(huán)境建設三個方面提出我國商業(yè)銀行利率風險管理的對策和措施。最后則是對全文的總結。 本文的創(chuàng)新之處在于： 1、在比較各種久期方法的適用性的基礎上，通過改進的莊東辰零息國債總收益率曲線模型得出我國目前的收益率曲線，指出目前我國適合采用F-W久期法進行利率風險管理。 2、以目前利率市場化的銀行同業(yè)拆借市場為例，用VaR方法分析了我國商業(yè)銀行頭寸資金的利率風險情況，得出我國商業(yè)銀行頭寸資金面臨的利