我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究.pdf

1、利率是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融的核心。利率市場(chǎng)化后利率水平波動(dòng)頻繁，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)陡然加大。在當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)全球化背景下，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革逐步深化，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的20[％]左右為國(guó)債和政策性金融債券，而這些債券的發(fā)行和交易已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，因此商業(yè)銀行持有這些債券面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　 本文的研究對(duì)象為商業(yè)銀行所持國(guó)債面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，在VAR的參數(shù)分析法框架

2、下，結(jié)合AR(2)-GARCH(1，1)模型進(jìn)行計(jì)量分析，實(shí)證結(jié)果表明該方法能夠較好地度量我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。最后，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施狀況，提出一些建議。本文結(jié)構(gòu)安排共有五章。第一章為引言，該部分對(duì)論文選題的背景、目的及意義進(jìn)行介紹，并把國(guó)內(nèi)外利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)文獻(xiàn)作了綜述。第二章總結(jié)了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論部分。第三章介紹商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量的各類方法。第四章為模型實(shí)證部分，對(duì)銀行所持國(guó)債的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證